:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/NFAK6BO4MNCZHELH7YMKW7JEQM.jpg "Sede de Silicon Valley Bank en Santa Clara, California, EE.UU., el jueves 9 de marzo de 2023.")
En los bancos estadounidenses los depósitos cayeron bruscamente y los préstamos registraron el mayor descenso en casi dos años, en medio de las turbulencias financieras desencadenadas por la quiebra de varios bancos que hubo en el último mes.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/KFNRIIK4AJDHRO5LQTMYNO5LF4.jpg "¿Qué significa la venta de SVB para startups y fondos de capital riesgo de LatAm?")
Los depósitos de los bancos comerciales cayeron en US$125.700 millones en la semana finalizada el 22 de marzo, lo que supone el noveno período consecutivo de descensos, según los datos publicados el viernes por la Reserva Federal. En los bancos constituidos en el país, los depósitos cayeron en US$84.000 millones, reflejando un descenso en las 25 mayores instituciones. Los depósitos en los bancos pequeños aumentaron.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/6ZL3LGII7RFYZF7DX7KKWV37SU.png "Los depósitos bancarios estadounidenses caen con fuerza por segunda semana | Los depósitos alcanzaron su máximo hace aproximadamente un año")
Los préstamos totales cayeron en US$20.400 millones, la cifra más desde junio de 2021, debido a un descenso de los préstamos comerciales e industriales. Los préstamos inmobiliarios residenciales y comerciales, así como los préstamos al consumo, aumentaron con respecto a la semana anterior.
Por tamaño de banco, los préstamos cayeron en los bancos más grandes y repuntaron en las empresas más pequeñas.
El informe, conocido como H.8, incluye las dos primeras semanas tras la desaparición del Silicon Valley Bank, y se necesitará tiempo para evaluar todo el impacto de la consiguiente agitación financiera y la salida de depósitos de los bancos medianos y pequeños.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/SA44TXYTSFCMNCX3M3VL7WLBD4.jpg "Esto es lo que sabemos sobre cómo la Fed está lidiando con el colapso de SVB")
Las cifras publicadas el jueves mostraron que los bancos redujeron sus préstamos de dos facilidades de préstamo de respaldo de la Reserva Federal en la semana más reciente, una señal de que la demanda de liquidez podría estar estabilizándose.
Los 25 mayores bancos nacionales representan aproximadamente las tres quintas partes de los préstamos, aunque en algunas áreas clave -incluido el sector inmobiliario comercial- los bancos más pequeños son los proveedores de crédito más importantes.
Lo que dice Bloomberg Economics
Stuart Paul, economista de Bloomberg Economics, indicó:
- “Otra semana de grandes salidas del sistema bancario refleja probablemente la preferencia de los departamentos de tesorería de las empresas por los fondos del mercado monetario de mayor rentabilidad, y no el temor a que quiebren los bancos regionales”.
- “La fragilidad del sistema bancario parece contenida -con un descenso de la dependencia de las facilidades de préstamo de la Reserva Federal entre el 22 y el 29 de marzo-, pero seguimos esperando que las condiciones crediticias se endurezcan en el futuro”.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/HLPS4Y2SKNE37ATRI3SQFVRT3Y.png "Los depósitos bancarios estadounidenses se trasladan a los fondos Money Market / | Cambio acumulado desde finales de 2022")
Las condiciones de préstamo ya se estaban endureciendo antes de la crisis bancaria, tras un año de subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, y los economistas prevén que el acceso al crédito será aún más difícil para las empresas y los hogares.
Otros datos clave
- El crédito bancario disminuyó en más de US$76.000 millones
- Los préstamos al consumo aumentaron en US$4.000 millones.
- Los préstamos comerciales e industriales, considerados un indicador de la actividad económica, disminuyeron en casi US$30.000 millones.
- Los activos totales, que incluyen el efectivo en caja fuerte, así como los saldos adeudados por las instituciones de depósito y la Reserva Federal, disminuyeron en US$123.500 millones.
- El pasivo total disminuyó en US$105.300 millones.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/GUUR2EBAUBHUXFPOGJVQPJRE7I.png "Depósitos bancarios: Variación semanal en los bancos más grandes y más pequeños")
Las autoridades estadounidenses respondieron a las quiebras bancarias en cuestión de días para apuntalar la confianza en el sistema financiero, ofreciendo respaldos adicionales a los bancos necesitados de liquidez.
Antes de esa inyección de apoyo, los activos en efectivo en poder de los bancos -en proporción a sus activos totales- habían caído a los niveles más bajos de los últimos tres años.
El informe de la Fed sobre activos y pasivos de los bancos comerciales incluye desgloses del crédito por destino -como préstamos al consumo, inmobiliarios y comerciales-, así como categorías basadas en el tamaño del banco.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/IYKCR4HUBNDKJIQEZPJZHXUFL4.png "El efecto de SVB en los planes de la Fed")
La Fed señaló en el informe que las cifras de la semana finalizada el 15 de marzo se revisaron para reflejar la forma en que los bancos puente de la FDIC se incorporaron a los datos de los bancos pequeños.
Con la ayuda de Reade Pickert
Lea más en Bloomberg.com
