Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos cerraron con ganancias este lunes, en una jornada marcada por el nuevo repunte del petróleo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y la persistente incertidumbre geopolítica por el estancamiento de las negociaciones entre Washington y Teherán.
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Aunque el S&P 500 se mantuvo en máximos históricos gracias al impulso de las tecnológicas y fabricantes de chips, el deterioro de las expectativas sobre tasas de interés y la preocupación por un posible impacto inflacionario derivado de la crisis en Medio Oriente aumentaron la cautela. El Nasdaq Composite avanzó 0,10% y el Dow Jones Industrial ganó 0,19%.
El crudo estadounidense cerró alrededor de US$98 por barril, en medio de la práctica paralización del tránsito marítimo por el Estrecho de Ormuz, un corredor estratégico por el que normalmente circula cerca del 20% del petróleo mundial y una porción relevante del mercado de gas natural licuado.
La falta de avances en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán elevó nuevamente las tensiones y reactivó las apuestas a un escenario de inflación más persistente, lo que golpeó al mercado de deuda soberana.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro ampliaron sus alzas durante la sesión, especialmente en los vencimientos de corto plazo, sensibles a las expectativas de política monetaria. El retorno de las notas a dos años avanzó cerca de cinco puntos básicos hasta 3,93%, después de una débil demanda en una subasta de US$58.000 millones en títulos a tres años. El Tesoro colocará además US$42.000 millones en bonos a 10 años y otros US$25.000 millones en deuda a 30 años durante esta semana.
El mercado ajustó nuevamente sus expectativas sobre la Reserva Federal luego de que Goldman Sachs y Bank of America retrasaran sus previsiones para el próximo recorte de tasas.
Ambas entidades consideran que la fortaleza del empleo y la persistencia de las presiones inflacionarias justifican mantener los costos de financiamiento sin cambios al menos hasta finales de 2026. Incluso algunos operadores comenzaron a contemplar la posibilidad de nuevas alzas de tasas a comienzos de 2027.
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“Los datos simplemente no justifican recortes este año”, escribió Aditya Bhave, economista jefe para Estados Unidos de Bank of America, al advertir que la inflación subyacente continúa elevada y que el sólido reporte laboral de abril reforzó el tono restrictivo de la Fed.
En la misma línea, Jan Hatzius, economista jefe de Goldman Sachs, aplazó su previsión de recorte de tasas hasta diciembre de 2026.
La atención de los inversionistas se concentra ahora en la publicación de los datos de inflación de abril en Estados Unidos. La mediana de las proyecciones recopiladas por Bloomberg anticipa que el índice de precios al consumidor subirá 3,7% interanual, frente al 3,3% registrado el mes previo. La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, se ubicaría en 2,7%.
Matt Hornbach, jefe global de estrategia macro de Morgan Stanley, afirmó que el mercado se prepara para “un informe de inflación un poco más intenso”, en un contexto donde la volatilidad del petróleo puede alterar significativamente la trayectoria de los precios hacia finales de año.
En paralelo, la situación en el Estrecho de Ormuz continuó deteriorándose. Irán aseguró haber desplegado minisubmarinos clase Ghadir como parte de su estrategia de control sobre la vía marítima, mientras Estados Unidos evalúa retomar operaciones militares de escolta para embarcaciones comerciales. Aunque analistas militares consideran que estas embarcaciones tienen limitaciones operativas, el riesgo de nuevos ataques o de colocación de minas mantiene bajo presión al mercado energético global.
La incertidumbre geopolítica también impulsó a los metales preciosos. El oro avanzó mientras los inversionistas evaluaban el deterioro de las conversaciones entre Washington y Teherán y el riesgo de una mayor escalada regional. La plata, por su parte, llegó a subir más de 7% durante la jornada, impulsada por compras técnicas y mayores apuestas especulativas de fondos de inversión.
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En los metales industriales, el cobre alcanzó un récord de cierre de US$13.943 por tonelada en Londres, apoyado por restricciones de oferta y señales de fuerte demanda en China. El metal acumula un avance cercano a 12% desde finales de 2025 y continúa beneficiándose del crecimiento de las exportaciones chinas vinculadas a tecnologías limpias y transición energética.
Los inversionistas también siguen de cerca la reunión prevista esta semana entre Trump y el presidente chino Xi Jinping. Funcionarios estadounidenses señalaron que la guerra con Irán estará entre los temas centrales de la agenda, junto con el papel de China como comprador de petróleo iraní y sus posibles exportaciones de armamento hacia Teherán.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Los mercados cambiarios continúan reaccionando a los titulares relacionados con el conflicto entre Irán y Estados Unidos, en un entorno donde las expectativas sobre inflación y política monetaria estadounidense siguen dominando la narrativa global.
El dólar inicia la semana con ganancias generalizadas, tras el deterioro de las expectativas sobre un posible acuerdo en Medio Oriente antes de la visita del presidente Donald Trump a China, programada para comenzar este jueves.
En América Latina, BBVA indicó que las monedas de la región siguen moviéndose principalmente en función de los cambios en el apetito global por riesgo, aunque mantienen una resiliencia considerable y un sesgo de apreciación. En medio de la fortaleza del dólar hoy, las monedas de la región tuvieron un desempeño mixto. El peso argentino (USDARS) y el sol peruano (USDPEN) subieron, mientras el peso chileno (USDCLP), el peso colombiano (USDCOP), el mexicano (USDMXN) y el real brasileño (USDBRL) retrocedieron.
Según explicó Chris Turner, analista de ING, salvo que China ejerza una presión significativa entre bastidores para facilitar un acuerdo con Irán, los inversionistas continuarán incorporando en precios un escenario de tensión energética prolongada.
Las noticias corporativas del día:
- SoftBank ampliará su apuesta por la inteligencia artificial con negocios de computación en la nube, baterías y posible fabricación de servidores para centros de datos. Su filial de telecomunicaciones invertirá ¥1 billón (US$6.400 millones) hasta marzo de 2029 en infraestructura vinculada a IA, incluidos centros de datos y baterías de gran escala, con capacidad inicial de un gigavatio-hora anual.
- BP (BP) recupera el favor de Wall Street tras duplicar en un año las recomendaciones de compra sobre su acción, que acumula un alza de 24% en 2026. RBC Capital Markets elevó la calificación del papel a “outperform” y los analistas proyectan otro avance de 13% en los próximos 12 meses, impulsado por el repunte de los precios del petróleo, mejores resultados operativos y un enfoque en reducir deuda.
ASÍ VA LA ACCIÓN DE BP
- Novo Nordisk (NVO) acordó transferir una terapia experimental para el Parkinson a Cellular Intelligence, startup respaldada por Mark Zuckerberg, con el objetivo de acelerar su desarrollo clínico mediante inteligencia artificial. La empresa asumirá los ensayos clínicos y la fabricación del tratamiento, mientras Novo recibirá pagos por hitos y regalías si el programa tiene éxito.
- Blackstone (BX) y Halliburton (HAL) invertirán en conjunto US$1.000 millones en VoltaGrid, operación que valora a la empresa en más de US$10.000 millones. La firma, especializada en microredes eléctricas a gas para centros de datos vinculados a inteligencia artificial, también negocia la compra de Propell Technologies Group, proveedor con 800 empleados.
