Bloomberg — Las bolsas mundiales alcanzaron máximos históricos y los bonos extendieron sus ganancias, ya que un informe de inflación estadounidense moderado alivió la preocupación por una inminente subida de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. El crudo Brent puso fin a una racha alcista de seis días.
El índice MSCI All Country World, el indicador más amplio de las acciones globales, subió un 0,1%, rozando su máximo histórico intradiario alcanzado la semana pasada. El índice de Asia-Pacífico sumó un 1% en un repunte impulsado por el sector tecnológico, mientras que los futuros indicaron que el repunte se extenderá a Europa. Anteriormente, el S&P 500 cerró muy cerca de un récord, ya que los inversores redujeron sus apuestas sobre una subida de tasas de la Reserva Federal en septiembre a alrededor del 35%.
Ver más: Acciones surcoreanas suben 23% en 10 días mientras cobra fuerza el repunte de los chips
Los bonos del Tesoro subieron en toda la curva, con una caída de dos puntos básicos en el rendimiento de los bonos a dos años, sensibles a las tasas de interés, hasta el 4,18%. Los bonos de Australia y Nueva Zelanda también avanzaron.
El crudo Brent cayó un 0,2%, hasta los US$88,75 por barril. El oro, que suele beneficiarse cuando no suben las tasas de interés, alcanzó su nivel más alto en dos meses, antes de volver a perder esas ganancias.
Mientras tanto, el yen se fortaleció un 0,1%, hasta los 159,25 yenes por dólar. Esto se produjo después de que el gobierno de la primera ministra Sanae Takaichi respaldara una subida de tasas a corto plazo por parte del Banco de Japón, y se prevé que la próxima medida se produzca en septiembre u octubre, según fuentes cercanas al asunto.
El informe de inflación estadounidense del miércoles, que resultó ser favorable, sumado a los datos de empleo poco alentadores de la semana pasada, otorga a la Reserva Federal, liderada por Kevin Warsh, mayor margen para mantener su política monetaria sin cambios, lo que alivia una preocupación clave para los mercados, a medida que las acciones se recuperan de la caída de julio en el sector de la inteligencia artificial.
Sin embargo, las persistentes presiones inflacionarias y la volatilidad de los mercados petroleros complican las perspectivas, lo que mantiene a los operadores atentos a los datos económicos que se publiquen.
Ver más: El oro ronda los US$4.400 tras dato de inflación de EE.UU. que reduce la presión sobre la Fed
“El notable enfriamiento de la inflación subyacente en Estados Unidos es justo lo que el presidente de la Reserva Federal necesitaba para salir del aprieto en el que se encontraba al subir las tasas”, escribió Vishnu Varathan, jefe de investigación macroeconómica para Asia (excluyendo Japón) en Mizuho Bank, en una nota para clientes.
“En consecuencia, esto proporciona un margen de maniobra crucial para la Reserva Federal y, en particular, para que Warsh restablezca su credibilidad sin ceder el control sobre el discurso y el cálculo de la política monetaria”.
Los precios al consumidor en Estados Unidos aumentaron un 0,2% en julio con respecto al mes anterior, según mostró un informe del gobierno el miércoles, en línea con las previsiones de los economistas, mientras que una medida clave de la inflación subyacente igualó su ritmo más lento desde marzo de 2021.
Sin embargo, la preocupación por la persistente inflación y el creciente déficit presupuestario han contribuido a mantener elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo. Se espera que la venta de bonos a 30 años del jueves alcance la tasa de financiación más alta en 25 años, después de que una subasta de bonos a 10 años por valor de US$42.000 millones obtuviera el mayor rendimiento desde 2007.
Según Gary Schlossberg, estratega global del Wells Fargo Investment Institute, la última lectura de la inflación y un informe de empleo más moderado de lo esperado podrían mantener a raya a los funcionarios más intransigentes de la Reserva Federal en septiembre.
“Sin embargo, mantenemos la cautela respecto a las perspectivas a corto plazo de la inflación, en medio de la volatilidad de los precios del petróleo, vinculada al conflicto en curso en Medio Oriente, junto con las persistentes presiones sobre los precios subyacentes derivadas de una economía sólida y el auge de la IA”, dijo.
Ver más: Peso mexicano alcanza su nivel más fuerte frente al dólar desde 2024: ¿qué lo está impulsando?
Lo que dicen los estrategas de Bloomberg
Los inversores asiáticos están retomando una estrategia conocida: posiciones largas en Corea y posiciones cortas en Hong Kong. Esta estrategia se abandonó brevemente durante la fuerte caída del índice Kospi en julio. Pero agosto ha traído un giro radical.— Mark Cranfield, estratega de MLive.
El sector de la inteligencia artificial recuperó impulso el jueves. El índice Kospi de Corea del Sur repuntó un 4%, entrando en un mercado alcista técnico, con los fabricantes de chips Samsung Electronics Co. y SK Hynix Inc. (SKHY) registrando subidas superiores al 5%.
Sin embargo, la cautela persistió, ya que los resultados de Cisco Systems Inc. (CSCO) no impresionaron, lo que provocó una caída del 4,1% en sus acciones durante las operaciones posteriores al cierre. Cerebras Systems Inc. (CBRS) se desplomó un 17% tras el descenso de las ventas en su división de hardware.
“Lo positivo es que hemos logrado asimilar el retroceso histórico en la tendencia alcista”, declaró Arun Sai, estratega sénior de múltiples activos de Pictet Asset Management SA, en Bloomberg Television. “Estamos en las primeras etapas del desarrollo de la inversión de capital. Habrá un ciclo en torno a ello. Hemos asimilado bastante incertidumbre en el ecosistema de la IA”.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 se mantuvieron prácticamente sin cambios a las 14:01, hora de Tokio.
- El índice Topix de Japón subió un 0,8%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,4%.
- El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,1%.
- El índice Shanghai Composite subió un 0,4%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,4%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo sin cambios en US$1,1526.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios a 159,27 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7455 por dólar.
Criptomonedas
- El Bitcoin subió un 0,1% hasta los US$63.612,71.
- Ether subió un 0,3% hasta los US$1.890,22.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó un punto básico, hasta el 4,68%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años subió tres puntos básicos hasta el 2,870%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años disminuyó tres puntos básicos hasta el 5,00%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,3% hasta los US$83,04 por barril.
- El precio del oro al contado cayó un 0,3% hasta los US$4.395,43 la onza.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
*Esta nota se actualizó a la 1:59 con información adicional a lo largo del texto.
Lea más en Bloomberg.com
