Bloomberg — Las bolsas mundiales cotizaron cerca de máximos históricos, mientras que las acciones asiáticas siguieron la tendencia alcista de Wall Street tras los débiles datos de empleo en Estados Unidos, que redujeron las expectativas de una subida de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. El petróleo moderó sus ganancias iniciales ante la falta de un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz.
El índice MSCI All Country World, el indicador más amplio de las acciones globales, subió un 0,1%, su séptimo avance en las últimas ocho sesiones. El índice asiático de MSCI ganó un 0,5% después de que el índice S&P 500 cerrara el viernes en un máximo histórico. Los contratos de futuros apuntaban a modestas ganancias para los índices estadounidenses, mientras que Europa se encaminaba a un inicio de semana sin grandes cambios.
En otros mercados, el petróleo subió hasta un 1,7% después de que Irán rechazara las conversaciones con Estados Unidos, aunque posteriormente moderó esas ganancias y cotizó en torno a los US$83,70 por barril. Los bonos del Tesoro estadounidense cedieron parte del avance del viernes, lo que elevó el rendimiento a 10 años un punto básico hasta el 4,66%. El dólar se fortaleció frente a la mayoría de las monedas del Grupo de los Diez.
Las ganancias del lunes siguieron a semanas de volatilidad, ya que los inversores cuestionaban si las elevadas valoraciones y los miles de millones de dólares invertidos en IA generarían rentabilidades suficientes. La atención se centra ahora en los datos de precios al consumidor de EE.UU. que se publicarán esta semana, después de que el informe de empleo del viernes disipara la preocupación de que la Reserva Federal tuviera que subir las tasas de interés pronto.
“Los datos de empleo ayudaron a disipar la preocupación por un posible aumento de las tasas de interés”, declaró Kohei Onishi, estratega sénior de inversiones de Mitsubishi UFJ Morgan Stanley. “Esto está impulsando a los inversores a reponer sus posiciones en acciones tecnológicas”.
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En julio, los empleadores recortaron puestos de trabajo de forma inesperada y las cifras de contratación de los dos meses anteriores se revisaron a la baja, lo que sugiere que el mercado laboral es más débil de lo que se pensaba.
Según datos de swaps recopilados por Bloomberg, los operadores redujeron la probabilidad de una subida de tasas en la reunión de la Reserva Federal de septiembre a aproximadamente un 43%, frente al 64% de hace una semana.
Los bonos del Tesoro cedieron parte de las ganancias obtenidas tras la publicación de los datos de empleo. El viernes, los rendimientos a dos años, los más sensibles a las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal, cayeron hasta nueve puntos básicos después del informe de empleo, para finalmente cerrar con una baja de aproximadamente cinco puntos básicos, en el 4,19%. Esta fue su mayor caída semanal desde mayo.
El lunes, la rentabilidad del bono a dos años subió un punto básico, hasta el 4,20%.
En otros segmentos del mercado, el oro se mantuvo estable en torno a los US$4.350 la onza, tras un avance del 7,3% la semana pasada. Fue la mejor subida semanal del metal desde enero.
La atención en Asia también se centró en el yen, que se debilitó hasta situarse en torno a los 158,30 yenes por dólar. El yen ha tenido un rendimiento inferior al de todas las demás monedas del G10 este mes, a medida que se desvanece el impulso derivado de la reciente intervención, lo que mantiene a los operadores en alerta ante posibles nuevas medidas oficiales. La moneda japonesa se fortaleció notablemente el viernes tras la publicación de los datos laborales.
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Lo que dicen los estrategas de Bloomberg
El petróleo se mantiene firme este lunes tras otro fin de semana de estancamiento en la reapertura del estrecho de Ormuz; sin embargo, los operadores se muestran escépticos ante la posibilidad de que los precios suban durante un período prolongado. Las posiciones largas netas en petróleo mostraron una leve recuperación en julio, pero ya se están reduciendo en todos los contratos de crudo. — Mark Cranfield, MLIV.
Volviendo a la geopolítica, el presidente Donald Trump dio muestras de paciencia el domingo, en una entrevista con Axios, al afirmar que Estados Unidos podría esperar a que el sufrimiento económico de Teherán suavizara su postura. Estas declaraciones se produjeron después de semanas en las que Trump amenazó con realizar ataques aéreos masivos contra Irán, para luego retractarse, alegando que quería dar una oportunidad a las negociaciones.
Los inversores no pueden ser demasiado pesimistas, dado que es probable que Trump vuelva a retractarse de sus amenazas, sobre todo ahora que sus índices de aprobación han caído a mínimos históricos, escribió My Bui, economista de AMP Ltd., en una nota a sus clientes.
“Por ahora, todo sigue igual, y las acciones continúan respaldadas por sólidos fundamentos, un fuerte crecimiento económico y una productividad creciente”, añadió.
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Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 6:57 a. m., hora de Londres.
- Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,3%.
- El índice MSCI Asia Pacífico subió un 0,6%.
- El índice MSCI de mercados emergentes subió un 0,7%.
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1%.
- El índice Topix de Japón subió un 0,7%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,3%.
- El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,8%.
- El índice Shanghai Composite subió un 0,2%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 se mantuvieron sin cambios.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,1%.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1555.
- El yen japonés cayó un 0,4% hasta los 158,34 yenes por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7448 por dólar.
- La libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,3493.
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en US$0,7068.
Criptomonedas
- El Bitcoin se mantuvo prácticamente sin cambios en US$65.097,01.
- Ether subió un 0,1% hasta los US$1.922,58.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,65%.
- La rentabilidad de los bonos alemanes a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 3,13%.
- La rentabilidad del bono británico a 10 años bajó dos puntos básicos hasta el 4,92%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años subió dos puntos básicos hasta el 2,805%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años disminuyó un punto básico, hasta el 5,00%.
Materias primas
- El precio del oro al contado subió un 0,2% hasta los US$4.349,28 la onza.
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,4% hasta los US$77,87 por barril.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
*Esta nota se actualizó a las 2:24ET con más información a lo largo del texto.
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