Bloomberg — Las bolsas mundiales se encaminan a su tercera semana consecutiva de ganancias, ya que los inversores vuelven a apostar por la inteligencia artificial y la moderación de la inflación en Estados Unidos reforzó las expectativas de que la Reserva Federal no subirá las tasas de interés.
El índice bursátil de MSCI para Asia Pacífico subió un 0,2% el viernes, lo que sitúa al All Country World Index en camino de su racha alcista semanal más larga desde abril. El indicador global cerró el jueves en un máximo histórico, al igual que el índice S&P 500, gracias a la recuperación de las acciones de semiconductores tras la caída del mes pasado. Los contratos de futuros apuntaban a ganancias en Europa, donde las acciones alcanzaron un máximo a principios de esta semana.
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El índice Kospi de Corea del Sur, un indicador clave para la inversión en inteligencia artificial, subió casi un 1,8% el viernes, acumulando una ganancia semanal del 10% y poniendo fin a una racha de siete semanas de pérdidas. Samsung Electronics Co. y SK Hynix Inc. (SKHY) avanzaron más del 15% en los últimos cinco días.
Los bonos del Tesoro mantuvieron las ganancias de esta semana, impulsados por dos días de datos de inflación favorables en EE.UU., con los bonos a corto plazo superando a sus contrapartes a largo plazo. El rendimiento del bono a dos años, sensible a las tasas de interés, se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,15%, tras haber caído seis puntos básicos el jueves, antes de la publicación de los datos de ventas minoristas en EE.UU.
Los mercados monetarios ahora dan por sentado una probabilidad de alrededor del 35% de que la Reserva Federal suba las tasas de interés en septiembre, a pesar del reciente repunte de los precios del petróleo crudo y la falta de señales de un acuerdo para aliviar las tensiones en Medio Oriente.
Los datos de inflación moderados de dos semanas consecutivas, junto con el informe de empleo de la semana pasada, que resultó ser más débil de lo esperado, redujeron la presión sobre los responsables políticos para que endurecieran la política monetaria en su reunión del próximo mes, lo que permitió a los operadores de renta variable centrar su atención en la reactivación del mercado de inteligencia artificial.
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“La leve disminución de la incertidumbre en torno a la política monetaria estadounidense se ha convertido en un catalizador para el repunte del sector tecnológico”, afirmó Yugo Tsuboi, estratega jefe de Daiwa Securities Co. “Dado que la inflación en EE.UU. no muestra signos de empeoramiento, la preocupación excesiva por una posible postura más restrictiva de la Reserva Federal se ha disipado. Esto está impulsando las compras, especialmente en acciones de alto crecimiento”.
Tras la caída del mes pasado, provocada por la preocupación de que la inversión más rentable del año hubiera crecido demasiado rápido, las acciones tecnológicas recuperaron impulso. Los sólidos resultados de varias megacorporaciones disiparon algunos de esos temores, atrayendo de nuevo a los inversores a la IA e impulsando al Nasdaq 100 más de un 1% el jueves, alcanzando su nivel más alto desde finales de junio.
El índice de semiconductores de la Bolsa de Filadelfia subió un 0,5% y cerró en su nivel más alto desde mediados de julio. Un indicador asiático de acciones relacionadas con los chips ganó casi un 1% el viernes, encaminándose también a su cierre más alto desde julio.
“Una enorme cantidad de capital proveniente de las grandes empresas de infraestructura tecnológica está fluyendo hacia el hardware”, afirmó Hitoshi Asaoka, estratega jefe de Asset Management One. “Esto se traduce en un crecimiento extraordinario de las ventas y las ganancias de las empresas de hardware. Los inversores están volviendo a considerar la idea de ‘analizamos nuevamente las ganancias por sí mismas’”.
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En otros segmentos del mercado, el Brent mantuvo las pérdidas de la sesión anterior, cotizando en torno a los US$87,10 el barril. El oro bajó un 0,6%, hasta los US$4.325 la onza.
La rentabilidad de los bonos chinos a 10 años cayó a su nivel más bajo desde julio del año pasado después de que el banco central inyectara liquidez en el mercado a través de operaciones de recompra inversa a un día el viernes, lo que supone su primera operación de este tipo a mediados de mes.
En Asia, el yen se mantuvo cerca de los 160 por dólar, incluso después de que se anunciara que el gobierno de la primera ministra Sanae Takaichi apoyaba un aumento de las tasas de interés. La moneda japonesa apenas varió el viernes, cotizando cerca de 159,40 por dólar.
A medida que los inversores han reducido sus apuestas sobre subidas de tasas por parte de la Reserva Federal, los bonos del Tesoro a corto plazo, sensibles a las tasas de interés, obtuvieron mejores resultados que los de mayor vencimiento. La rentabilidad adicional de los bonos del Tesoro a 30 años con respecto a sus homólogos a cinco años se ha ampliado por tercera semana consecutiva, la racha más larga desde mediados de abril.
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A pesar del repunte de los bonos del Tesoro estadounidense el jueves, Estados Unidos vendió bonos a 30 años con el mayor rendimiento en un cuarto de siglo, lo que subraya la prima que exigen los inversores para financiar los déficits del país.
“Los próximos datos que recibamos en septiembre y el período previo a la reunión serán cruciales”, afirmó Stephen Juneau, economista de BofA Securities. Al mismo tiempo, “el mercado obviamente ha comenzado a descontar cada vez más las subidas de tasas, dado que los datos de los últimos meses han sido más moderados”.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 se mantuvieron prácticamente sin cambios a la 1:55 pm, hora de Tokio.
- El índice Topix de Japón subió un 0,4%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 1,1%.
- El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,9%.
- El índice Shanghai Composite cayó un 0,2%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,3%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro subió un 0,1% hasta los US$1,1540.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios a 159,36 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7456 por dólar.
Criptomonedas
- El bitcoin se mantuvo prácticamente sin cambios en US$63.332,22.
- El precio de Ether se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1.883,13.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió un punto básico hasta el 4,65%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años se mantuvo sin cambios en el 2,870%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años subió un punto básico hasta el 5,00%.
Materias Primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,1% hasta los US$81,35 por barril.
- El precio del oro al contado cayó un 0,6%, hasta los US$4.324,88 la onza.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
*Esta nota se actualizó a la 1:59 ET con más información a lo largo del texto.
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