Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos cerraron a la baja este miércoles después de que el recrudecimiento de las tensiones entre Washington y Teherán impulsaran un fuerte repunte del petróleo y alimentara nuevas preocupaciones sobre la inflación y la trayectoria de las tasas de interés.
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La jornada también estuvo marcada por la publicación de las minutas de la reunión de junio de la Reserva Federal, que mostraron una mayor inquietud entre los funcionarios por las presiones sobre los precios. Al cierre, el S&P 500 cayó 1,09% mientras el Dow Jones perdió 1,09%, en una jornada en la que el Brent alcanzó a tocar los US$80 para luego retroceder. El Nasdaq logró desligarse y avanzó 0,2%.
La cautela se instaló en los mercados luego de que el presidente Donald Trump afirmara que Estados Unidos probablemente lanzará nuevos ataques contra Irán y advirtiera que podría restablecer un bloqueo a los puertos del país. “Los golpeamos muy duro anoche. Probablemente los golpearemos otra vez esta noche”, dijo Trump al margen de la cumbre de la OTAN en Ankara.
Horas antes, Estados Unidos había atacado más de 80 objetivos en territorio iraní y revocado la exención que permitía a Teherán vender petróleo en los mercados internacionales, en respuesta a los ataques contra embarcaciones comerciales en el estrecho de Ormuz.
Las declaraciones del mandatario reavivaron los temores sobre una interrupción del suministro energético global y llevaron al Brent a superar brevemente los US$80 por barril. Al cierre de la sesión en Nueva York, el contrato para entrega en septiembre subió 5,2% hasta US$78,02, mientras el WTI avanzó 4,4% hasta US$73,52 por barril.
El mercado también siguió de cerca la posibilidad de nuevos ataques contra la infraestructura petrolera iraní y un eventual restablecimiento del bloqueo a los puertos del país.
La escalada geopolítica afectó al conjunto de los mercados financieros. Cerca de 400 compañías del S&P 500 terminaron la jornada en terreno negativo, según datos de Bloomberg, aunque el índice moderó parte de sus pérdidas después de que Trump afirmara, más tarde, que no creía que la guerra fuera a reanudarse.
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Las acciones de fabricantes de semiconductores lograron avanzar, pero el repunte del petróleo, el aumento de los rendimientos de los bonos y el fortalecimiento del dólar mantuvieron la presión sobre el apetito por el riesgo.
“Los mercados no estaban tomando demasiado en serio el recrudecimiento de las tensiones entre Estados Unidos e Irán a comienzos de esta semana, pero hoy eso cambió”, afirmó Fawad Razaqzada, analista de Forex.com.
El mercado de renta fija también reflejó ese cambio de percepción. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a dos años subió hasta 4,23%, a un punto básico del máximo registrado el 22 de junio y su nivel más alto desde febrero de 2025.
El rendimiento del bono a 10 años alcanzó 4,59%, el mayor nivel desde finales de mayo. Los operadores volvieron a incorporar en los precios un aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal en octubre, después de que el mercado lo desplazara hacia diciembre en las últimas semanas.
Las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de junio reforzaron esas expectativas. El documento mostró que algunos funcionarios consideraron que existían argumentos para aumentar las tasas en esa reunión, aunque finalmente respaldaron la decisión de mantener el rango objetivo entre 3,5% y 3,75%.
Además, reflejó una mayor preocupación por la persistencia de la inflación, mientras las inquietudes sobre el mercado laboral disminuyeron ligeramente.
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“Los participantes evaluaron en términos generales que la información recibida durante el período entre reuniones sugería que los riesgos al alza para la estabilidad de precios seguían elevados, mientras que los riesgos a la baja para alcanzar el máximo empleo se habían moderado un poco”, señalaron las minutas.
El documento también indicó que, si la inflación permanece elevada por la demanda asociada a la inteligencia artificial, los altos precios de la energía y los aranceles, “probablemente sería apropiado un mayor endurecimiento de la política monetaria”.
En el mercado de materias primas, el oro cayó por tercera sesión consecutiva y perdió 1,4% hasta US$4.050,33 por onza. El fortalecimiento del dólar y el aumento de los rendimientos de los bonos redujeron el atractivo del metal precioso, pese al aumento de la incertidumbre geopolítica.
Ewa Manthey, estratega de materias primas de ING, afirmó que “gran parte de la prima geopolítica ya está incorporada en el precio, por lo que las tensiones renovadas están impulsando ajustes de posiciones más que nuevas compras de refugio”.
Los activos de mercados emergentes también cerraron con pérdidas, afectados por el repunte del petróleo y el fortalecimiento del dólar. Marco Oviedo, estratega de XP Investimentos, resumió el escenario al señalar que “el conflicto con Irán es el principal motor. Más petróleo, tasas más altas y presión sobre los mercados emergentes”.
Aunque el repunte del crudo volvió a despertar inquietud por el impacto sobre la inflación, algunos estrategas consideran que el efecto económico podría ser limitado si el conflicto no se prolonga.
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Angelo Kourkafas, estratega de inversiones de Edward Jones, afirmó a Bloomberg que “los riesgos geopolíticos renovados pueden alimentar un episodio de aversión al riesgo en el corto plazo, pero no esperamos que los inversionistas reaccionen de la misma manera que en ocasiones anteriores”.
Agregó que sería necesario un aumento mucho más pronunciado y sostenido del petróleo para modificar de manera significativa las perspectivas de la economía y de las utilidades corporativas.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar fluctuó a lo largo de la jornada en medio de la aversión al riesgo tras las tensiones en Medio Oriente, un comportamiento que, según ING, volvió a poner de manifiesto su condición de activo refugio, incluso en un contexto en el que los principales índices estadounidenses mantienen una elevada exposición a las acciones vinculadas con la inteligencia artificial.
El equipo de estrategia de divisas de BBVA añadió que “el equilibrio frágil sigue planteando riesgos dada la complacencia de los mercados, y la incertidumbre podría continuar en las próximas semanas y meses”. La entidad destacó que el mayor impacto de la escalada se ha concentrado en los mercados energéticos.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina cayeron. El peso argentino (USDARS) y el real brasileño (USDBRL) retrocedieron, al igual que el peso chileno (USDCLP), el sol peruano (USDPEN), el peso mexicano (USDMXN), y el peso colombiano (USDCOP).
De cara a los próximos días, la atención del mercado estará centrada en los datos de inflación de la región, con publicaciones previstas para Chile, México y Brasil. Según BBVA, el dato brasileño será el de mayor relevancia, ya que una inflación superior a lo esperado “pondrá sobre la mesa la idea de una pausa en el ciclo de recortes”.
Las noticias corporativas del día:
- Luigi Lavazza, presidente de Lavazza, advirtió que los precios del café seguirán altos al menos durante los próximos dos años debido a la volatilidad del mercado, los bajos inventarios y la incertidumbre climática asociada al fenómeno de El Niño. Aunque Brasil apunta a una cosecha récord, la compañía considera que serán necesarias al menos dos cosechas sólidas en Brasil y Vietnam para estabilizar la oferta y aliviar la presión sobre los precios.
- La acción de Nvidia (NVDA) perdió cerca de US$1 billón en valor de mercado en menos de dos meses y cotiza en su menor valoración desde 2019, pese a que mantiene el liderazgo en chips para inteligencia artificial y que los analistas mejoraron sus previsiones de ganancias. La caída refleja un cambio en las preferencias de los inversionistas hacia otros fabricantes de semiconductores, aunque Wall Street aún prevé un potencial de recuperación para la compañía.
Así se ha comportado la acción de Nvidia
- Un tribunal de la Unión Europea rechazó la impugnación de Apple (AAPL) contra la aplicación de la Ley de Mercados Digitales al App Store y al sistema operativo iOS, al respaldar la decisión de considerar ambos servicios como plataformas sujetas a las normas antimonopolio del bloque. La empresa, que aún puede apelar el fallo, sostuvo que la regulación pone en riesgo la privacidad y la seguridad de sus usuarios, mientras enfrenta una multa de €500 millones (US$571 millones) que también impugna por separado.
- La autoridad de competencia de Francia ordenó a Meta (META) negociar de buena fe con los medios de comunicación sobre los pagos por derechos de autor y entregar, en un plazo de 15 días, la información necesaria para calcular las compensaciones, tras denuncias de los editores, que acusaron a la empresa de reducir, de forma significativa, los pagos por el uso de fragmentos de noticias en sus plataformas.
Esta historia se actualizó al cierre de la jornada.
