Barcelona, España — La inflación de enero en Estados Unidos es el catalizador de las apuestas sobre las tasas de interés esta semana. Varios miembros de la Reserva Federal (Fed) reforzaron la idea de que los tipos deberían subir un poco más para contener el riesgo inflacionista evocado por la fuerza del mercado laboral.
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La volatilidad marca el tono de las primeras operaciones del día, y los futuros de los índices estadounidenses cotizaban con rumbos divergentes hace unos momentos. Las bolsas europeas avanzaban, mientras que las principales plazas bursátiles asiáticas cerraron con signo mixto.
En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años bajaba al 3,73% a las 6h04 (hora NY). El dólar se apreciaba frente a otras divisas, mientras que el euro y la libra se devaluaban.
Los contratos de petróleo WTI registraban retrocesos, al igual que el oro y el bitcoin.
→ Los factores que guían a los mercados:
📈 El IPC en el centro de atención. Estas perspectivas podrían reforzarse si el Índice de Precios de Consumidor (IPC) muestra mañana la primera aceleración en tres meses, como prevén los economistas. Varios funcionarios aportarán la opinión de la Fed sobre ese conjunto de datos a lo largo de la semana.
🎈 Misterio en el aire. En ocho días ya se han avistado cuatro objetos voladores no identificados en Alaska, Canadá y Michigan. Las tensiones geopolíticas se amplifican y, a diferencia del globo chino derribado hace una semana, el gobierno estadounidense no ofrece detalles sobre los últimos hallazgos. Esta mañana, el portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores, Wang Wenbin, ha declarado que globos estadounidenses han sobrevolado ilegalmente China más de 10 veces desde principios de 2022.
⬇️ Ingresos a la mitad. Mientras intenta hacer frente a la devaluación de sus activos, el conglomerado del multimillonario Gautam Adani trata de recuperar la confianza del mercado pagando anticipadamente sus deudas. Pero según personas consultadas por Bloomberg, los ingresos del grupo deberían crecer entre un 15% y un 20%, la mitad de lo previsto para este ejercicio (40%).
🛢️ Las idas y venidas del petróleo. Otro componente de los precios en el punto de mira es el petróleo, que subió un 8% la semana pasada al conocerse que Rusia recortará su producción diaria en 500.000 barriles. El precio ha vuelto a caer y los operadores vigilan el informe de la OPEP de mañana y su reflejo en el comportamiento de la materia prima.
🏦 Cambios en el BoJ. En Japón, los activos se mueven guiados por la perspectiva de cambios en el banco central. Kazuo Ueda, que podría ser elegido para tomar el timón del BOJ, tiene un perfil potencialmente agresivo en opinión del mercado y podría generar cambios en la política monetaria. Sin embargo, él mismo declaró a los periodistas que la política de estímulo del banco central debería mantenerse. Se espera que el nombramiento ocurra mañana.
🇨🇭 Inflación suiza. El Índice de Precios de Consumo (IPC) se aceleró un +3,3% en Suiza en enero, por encima de la previsión media (+3,1%), debido a las presiones de los costes energéticos. La inflación subyacente también aumentó del +2% en diciembre al +2,2 en enero. El banco central del país ya ha señalado una nueva subida de las tasas de interés en marzo.
🟢 Las bolsas el viernes (10/02): Dow Jones Industrials (+0,50%), S&P 500 (+0,22%), Nasdaq Composite (-0,61%), Stoxx 600 (-0,96%)
En los mercados financieros pesó el temor a que la Fed tuviera que subir el coste del dinero durante más tiempo. Patrick Harker, de la Fed de Filadelfia, dijo que las tasas de interés deberían subir por encima del 5% y mantenerse en ese nivel para garantizar que las presiones sobre los precios disminuyan.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Expectativas de Inflación de los Consumidores
• Europa: Reunión del Eurogrupo; Alemania (Balanza por Cuenta Corriente/Dic)
• América Latina: Brasil (Boletín Focus, Flujo de Divisas); México (Balanza Fiscal/Dic)
• Asia: Japón (PIB/4T22)
• Bancos centrales: Discurso de Michelle Bowman-Fed)
• Los balances del dia: BTG Pactual, Banco do Brasil, Nubank, Carrefour, Galp Energia, Avis, Amkor
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
(Con informaciones de Bloomberg News)
