Advertencia de SVB
Bloomberg — El pánico se extendió por todo el sector de las startups y otras industrias después de que una advertencia de Silicon Valley Bank, un importante banco del ecosistema, impulsara al Founders Fund de Peter Thiel y a otros connotados capitalistas de riesgo a aconsejar a las empresas que retiraran su dinero.
El revuelo siguió a un sorpresivo anuncio de SVB de que estaba realizando una venta de acciones de US$2.250 millones después de registrar una pérdida significativa en su cartera, que incluía bonos del Tesoro de Estados Unidos y valores respaldados por hipotecas. Las acciones se desplomaron un 24% en las operaciones previas a la apertura de las cotizaciones en Nueva York del viernes, y se espera que extiendan su caída del 60% registrada el jueves.
Sin embargo, el gran impacto de las dificultades de SVB es que los inversionistas se preguntan si este es el comienzo de un problema mucho mayor a medida que la atención se dirige a los riesgos que pueden acechar en otras instituciones financieras después de las fuertes subidas de tasas de la Fed.
Caída de los mercados
Esas preocupaciones provocaban hoy un desplome en los mercados bursátiles mundiales y los bancos se llevaban la peor parte. El indicador de renta variable Stoxx 600 de Europa perdía más del 1%, mientras que el índice de acciones bancarias registraba su mayor caída desde junio. Los futuros de EE.UU. también apuntaban a extender las pérdidas cuando abra el mercado.
Los mercados de bonos también se vieron sacudidos por la noticia y los rendimientos se desplomaban a medida que los operadores se dirigían a activos de refugio. Los bonos del Tesoro extendían sus ganancias por segundo día, lo que hizo que los rendimientos a 10 años cayeran hasta 11 puntos básicos a un mínimo de tres semanas, mientras que los costos de endeudamiento del Gobierno alemán a 10 años estaban a un punto de experimentar su mayor caída desde principios de febrero.
Los operadores redujeron las apuestas sobre el alcance de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte del banco central y descontaban alrededor de 93 puntos básicos de alzas de la Fed para julio, en comparación con los 112 puntos básicos proyectados el miércoles.
Datos de nóminas
La volatilidad no se ve favorecida por la publicación del informe mensual de empleos de EE.UU. esta mañana, que normalmente sería el evento de mayor riesgo del día.
Los economistas proyectan un aumento de 225.000 en las nóminas de febrero, que equivaldría a aproximadamente la mitad del ritmo registrado en enero, y un número más bajo podría inclinar aún más las expectativas a un aumento de las tasas de interés de un cuarto de punto.
Sin embargo, la Fed tendrá que posicionarse para “potencialmente realizar un incremento de medio punto porcentual muy rápidamente” si los datos de nóminas son mayores de lo esperado, dijo Danielle DiMartino Booth, CEO y estratega en jefe de Quill Intelligence, en Bloomberg Television.
Tensiones entre EE.UU. y China
China y EE.UU. están en un nuevo ciclo de recriminaciones, lo que provoca nuevas preocupaciones de que las dos economías más grandes del mundo se están dirigiendo por un camino que algún día podría conducir a lo que alguna vez fue impensable: la posibilidad de un conflicto abierto.
Una semana de acusaciones cruzadas entre autoridades de ambas naciones ha puesto de relieve cómo EE.UU. y China tienen cada vez más una cosa en común: una creciente desconfianza en el otro. Peor aún, el aumento de la gravedad de los dichos está afianzando divisiones que podrían dificultar que ambas partes encuentren una manera de coexistir pacíficamente a largo plazo.
También Hoy…
Los datos de empleo se publican a las 8:30 a.m. en Washington, aunque los inversionistas tendrán que esperar los comentarios de los banqueros de la Fed hasta la próxima semana.
Mientras tanto, la atención sigue apuntando a las consecuencias de la historia de SVB y cualquier signo de contagio.
Lea más en Bloomberg.com
