Bloomberg — Un índice de valores asiáticos subió por cuarto día consecutivo ante las expectativas de una política monetaria favorable por parte de los bancos centrales de China y Japón y una pausa en las subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.
El índice Topix de Japón subió casi un 1% a primera hora del miércoles y amplió su máximo de tres décadas. El índice de referencia de Australia subió y los futuros de Hong Kong avanzaron. Los movimientos en Asia siguen a la cuarta jornada consecutiva de ganancias del S&P 500, su racha más larga desde principios de abril. Se acerca a la marca de los 4.400 puntos, un nivel que no alcanzaba desde hace más de un año.
Los inversores mundiales acogieron favorablemente la ralentización de los datos de inflación de EE.UU. el martes como confirmación de que la Reserva Federal mantendrá los tipos en la horquilla del 5%-5,25% más tarde el miércoles. Los operadores de swaps sitúan las probabilidades de una subida en sólo el 10%, aunque siguen viendo la posibilidad de un movimiento en julio.
El “indicador del miedo” de Wall Street, el índice de volatilidad Cboe, volvió a caer por debajo de 15, frente a la media de 23 del año pasado, lo que subraya el apoyo a los activos de riesgo.
Los inversores de la región también recibieron señales positivas de las perspectivas del Banco Popular de China, que se prevé que recorte su tipo de interés a medio plazo el jueves, y del Banco de Japón, que se espera que mantenga sin cambios su política ultraexpansiva el viernes.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo subieron el martes a los niveles más altos desde marzo en medio de una disminución de las expectativas de que la Fed recorte los tipos de interés este año. Los tipos a dos años, más sensibles a los movimientos inminentes de la política monetaria, subieron nueve puntos básicos, hasta el 4,67%.
Los bonos del Tesoro apenas variaron el miércoles. Los rendimientos de los bonos en Australia y Nueva Zelanda siguieron los movimientos al alza de los tipos estadounidenses de la sesión anterior.
Por su parte, el índice de fortaleza del dólar apenas varió en un contexto de debilidad de los mercados de divisas.
Tiffany Wilding de Pacific Investment Management Co. espera que la Fed señale que una posible pausa no debe interpretarse como el fin de las subidas. Alexandra Wilson-Elizondo, de Goldman Sachs Asset Management, ve una “pausa agresiva”, ya que la tasa de desinflación sigue siendo incompatible con el objetivo del 2% de la Fed. Y UBS Chief Investment Office apuesta por que los funcionarios enviarán un “mensaje claro” de que es probable al menos una subida más en una reunión posterior.
Ian Lyngen, de BMO Capital Markets, dice que estará atento a cualquier comentario de Jerome Powell en relación con la reciente ruptura del índice de referencia de la renta variable estadounidense, que alcanzó su nivel más alto desde abril de 2022. Ya en diciembre, el presidente de la Fed destacó la importancia de que las condiciones financieras sigan reflejando las restricciones políticas establecidas para controlar la inflación.
Tanto el índice de precios al consumo como el IPC subyacente -que excluye los alimentos y la energía- se desaceleraron en términos anuales, poniendo de relieve el descenso de la inflación desde el máximo alcanzado el año pasado. Con un 4%, la inflación interanual se sitúa ahora en su nivel más bajo desde marzo de 2021. Dicho esto, un indicador clave de los precios seguido de cerca por la Reserva Federal siguió aumentando a un ritmo preocupante.
En el resto de los mercados, el petróleo bajó el miércoles tras repuntar más de un 3% el martes desde su mínimo de tres meses. El oro apenas varió, al igual que el Bitcoin.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 9:28 (hora de Tokio). El S&P 500 subió un 0,7%.
Los futuros del Nasdaq 100 registraron pocos cambios. El Nasdaq 100 subió un 0,8
Los futuros del Hang Seng subieron un 0,1%.
El Topix japonés subió un 0,8%.
El S&P/ASX 200 australiano subió un 0,3%.
Divisas
El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
El euro se cambiaba a US$ 1,0792.
El yen japonés se cambiaba a 140,08 por dólar.
El yuan se cambiaba a 7,1769 por dólar.
El dólar australiano se cambiaba a US$ 0,6770.
Criptomonedas
El bitcoin subió un 0,4% y alcanzó los US$ 25.941,53.
El éter se situó en 1.739,91 dólares, con escasas variaciones.
Bonos
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 3,81%.
La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años avanzó 1,5 puntos básicos, hasta el 0,430%.
La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años avanzó 5 puntos básicos, hasta el 3,98%.
Materias primas
El barril de crudo West Texas Intermediate cayó un 0,4%, hasta US$ 69,16.
El oro al contado apenas varió
- Con la colaboración de Rita Nazareth.
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