Bloomberg — Las acciones asiáticas se preparaban para abrir al alza el lunes, ya que el impulso positivo de un repunte en Wall Street y las señales de moderación de la inflación en EE.UU. apuntalaron el apoyo a las acciones mundiales.
Los contratos de futuros de acciones en Japón, Australia y Hong Kong apuntaban a ganancias tempranas, al igual que un indicador de las empresas chinas que cotizan en EE.UU., que avanzó un 1% el viernes.
El Nasdaq 100 subió casi un 2% la semana pasada y registró su mejor primer semestre del año, con Apple Inc. alcanzando el hito de los 3 billones de dólares por el camino. El S&P 500 alcanzó el máximo desde abril de 2022 y registró su mejor primer semestre desde 2019.
Los operadores se sintieron alentados ya que los datos mostraron que la inflación se está moderando, incluso si eso se produce a expensas del crecimiento. El índice de precios de los gastos de consumo personal, uno de los indicadores de inflación preferidos de la Reserva Federal, subió un 0,1% en mayo. Desde hace un año, la medida bajó al 3,8%, el menor avance anual en más de dos años.
Esto mantuvo la acción en el mercado de bonos moderada el viernes después de lo que fue un primer semestre lleno de acontecimientos para el mercado de tipos. El rendimiento del Tesoro a 10 años terminó con pocos cambios en el 3,84% y el tipo a dos años en el 4,90%.
Las principales divisas se mantuvieron en rangos estrechos frente al dólar a primera hora del lunes, después de que un indicador de la fortaleza del billete verde cayera un 0,3% el viernes, ampliando las pérdidas de este año.
El lunes, los inversores asiáticos estarán pendientes de los índices oficiales de directores de compras manufactureras de varias economías, así como del índice Caixin de directores de compras manufactureras de China. Se espera que los datos de China subrayen la opinión de que la segunda mayor economía del mundo sigue luchando por recuperarse.
Los operadores también sopesarán las implicaciones de que el presidente chino, Xi Jinping, haya elevado a un tecnócrata con muchos años de servicio a la máxima responsabilidad del Partido Comunista en el banco central, lo que podría indicar que por ahora no habrá cambios drásticos en la política monetaria.
Desacoplamiento de las acciones
Tanto en Estados Unidos como en los mercados de todo el mundo, el repunte de la renta variable ha suscitado preocupación, pero también ha sido motivo de celebración, dado lo mucho que parece haberse desvinculado del empeoramiento de la situación económica.
Desde principios de año, el valor de las empresas del Nasdaq 100 se ha incrementado en casi 5 billones de dólares, y el índice, con un fuerte componente tecnológico, ha desafiado las advertencias de burbuja y se ha revalorizado casi un 40%. El avance del grupo más influyente del S&P 500 contribuyó a que el índice subiera un 16% en 2023. Las ganancias han sido aún más pronunciadas cuando se reducen al espacio de megacapitalización, que se ha disparado un 74%.
Aunque la historia demuestra que los repuntes de al menos el 10% en el primer semestre del Nasdaq 100 van seguidos de rentabilidades medias de alrededor del 14% en la segunda mitad del año, existe preocupación por las valoraciones. Esto ha provocado recientemente un aumento de las apuestas bajistas contra las mayores empresas tecnológicas. El interés en corto como porcentaje de las acciones disponibles para negociar está cerca de los máximos de los últimos 12 meses en Microsoft Corp, Tesla Inc y Amazon.com Inc, según datos recopilados por S3 Partners.
Acontecimientos clave de la semana:
- PMI manufacturero Caixin de China, lunes
- Eurozona S&P Global PMI manufacturero de la Eurozona, lunes
- Reino Unido S&P Global / CIPS PMI manufacturero del Reino Unido, lunes
- Gasto en construcción en Estados Unidos, ISM manufacturero, ventas de vehículos ligeros, lunes
- Decisión sobre las tasas de interés en Australia, martes
- Día de la Independencia en EE.UU. Mercados financieros cerrados, martes
- China Caixin servicios y PMI compuesto, miércoles
- Zona Euro S&P Global Eurozone services PMI, PPI, miércoles
- Comienza en Viena el seminario internacional de la OPEP, con la participación de los ministros de Petróleo de la OPEP+, miércoles
- El FOMC publica las actas de su reunión de junio, miércoles
- John Williams, Presidente de la Fed de Nueva York, participa en una charla informal en la reunión de la Asociación de Investigación de Bancos Centrales de la Fed de Nueva York, miércoles
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo, comercio, ISM servicios, ofertas de empleo, jueves
- Lorie Logan, Presidenta de la Fed de Dallas, interviene en un panel sobre los retos políticos de los bancos centrales en la reunión de la CEBRA, jueves
- Tasa de desempleo estadounidense, nóminas no agrícolas, viernes
- Christine Lagarde del BCE interviene en el evento REAIX 2023 en Aix-en-Provence, Francia, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Bolsa
- Los futuros del S&P 500 apenas registraban cambios a las 7:33 a.m., hora de Tokio. El S&P 500 subió un 1,2% el viernes
- Los futuros del Nasdaq 100 registraron pocos cambios. El Nasdaq 100 subió un 1,6%
- Los futuros del Nikkei 225 subieron un 0,7%
- Los futuros del índice australiano S&P/ASX 200 subieron un 0,4%
- Los futuros del índice Hang Seng subieron un 0,7%
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
- El euro se cambiaba a $1,0912
- El yen japonés se cambiaba a 144,32 por dólar
- El yuan se cambiaba a 7,2706 por dólar
- El dólar australiano se cambiaba a $0,6662
Criptomonedas
- El bitcoin subió un 0,5% hasta los $30.731,09
- El éter subió un 1,9%, hasta 1.954,67 dólares
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió hasta el 3,84% el viernes
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,3%, hasta 70,42 dólares el barril
- Este artículo ha sido elaborado con la colaboración de Bloomberg Automation
Con la colaboración de Rita Nazareth
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