Bloomberg — Los índices bursátiles cayeron en Asia después de que Wall Street cerrara una mala semana a la baja y de que el empeoramiento de la crisis inmobiliaria en China siguiera empañando el ánimo de los mercados.
Las acciones en Hong Kong cayeron alrededor de un 2% en la apertura, con las acciones de Country Garden Holdings Co. bajando hasta un 12%.
El índice CSI 300, que es la referencia de las acciones chinas en tierra firme, amplió su caída tras culminar el viernes su peor semana desde marzo, en medio de señales de deterioro de la economía, mientras el yuan se acercaba a su nivel más débil de este año.
Country Garden, en su día el mayor promotor privado de China por ventas, está en el punto de mira, ya que la empresa corre el riesgo de sumarse a una serie de morosos y es probable que los últimos datos económicos del país muestren pocos indicios de recuperación del crecimiento.
Mientras tanto, en Japón, el yen superó su nivel máximo del año de 145,07 frente al dólar, ya que los inversores empezaron a vigilar cualquier indicio de que el gobierno pudiera intervenir como hizo el año pasado. La divisa se debilitó durante cinco días consecutivos hasta el viernes, mientras que un índice de fortaleza del dólar ha avanzado durante las últimas cuatro semanas con elevados rendimientos del Tesoro.
“La falta de intervención verbal hasta ahora sugiere una posible paciencia por su parte”, señalaron en una nota los estrategas de Saxo Capital Markets, entre ellos Charu Chanana, sobre una posible intervención monetaria por parte de las autoridades niponas.
“Los datos del PIB y el IPC de esta semana en Japón podrían ser clave, al igual que los datos de EE.UU. como las ventas minoristas que, si son más firmes, podrían seguir impulsando los rendimientos al alza”.
Los bonos del Tesoro ampliaron sus caídas después de que los precios de producción en EE.UU. aumentaran el viernes más de lo esperado, amenazando con ayudar a mantener los tipos más altos durante más tiempo.
El rendimiento del bono neozelandés a 10 años subió a su nivel más alto desde 2011, siguiendo los movimientos de los bonos estadounidenses.
“Sobrevalorados”
La sesión estadounidense del viernes fue testigo de una caída de las megacaps tecnológicas y los datos económicos mixtos dejaron a las acciones débiles y luchando por una dirección.
En una negociación agitada, el S&P 500 cerró en mínimos de un mes con una caída de apenas el 0,1%. El Nasdaq 100 registró su mayor racha de pérdidas semanales del año, rondando los 15.000 puntos. Nvidia Corp. -que se ha más que triplicado en 2023- amplió un descenso de cuatro días hasta el 10%.
Bill Gross, el otrora rey de los bonos, dijo que los alcistas de las acciones y del Tesoro se equivocan, ya que ambos mercados están “sobrevalorados”.
El exdirector de inversiones de Pacific Investment Management Co. dijo a Bloomberg Television que el valor razonable del rendimiento del Tesoro a 10 años es de alrededor del 4,5%, frente al nivel actual del 4,15%.
Mientras tanto, los informes económicos del viernes apenas alteraron las apuestas del mercado de swaps de que la Reserva Federal pausará sus subidas de tipos el mes que viene.
Los operadores también siguen esperando que el banco central señale que su batalla contra la inflación aún no ha terminado.
Las expectativas de inflación de los consumidores, medidas por la Universidad de Michigan, cayeron inesperadamente a principios de agosto, a pesar del aumento de los precios de la gasolina y los comestibles. Mientras tanto, los precios de producción crecieron el mes pasado más de lo previsto, debido principalmente a los aumentos en determinadas categorías de servicios.
No obstante, los economistas de Goldman Sachs Group Inc. prevén que la Reserva Federal comience a bajar los tipos de interés a finales del próximo mes de junio, con un ritmo gradual de reducciones trimestrales a partir de ese momento.
El petróleo cayó el lunes tras registrar su mayor racha de subidas semanales desde mediados de 2022. Múltiples informes que pronostican un aumento de la demanda dieron un nuevo impulso a una subida basada en el aumento de los riesgos de interrupción de la oferta y la prolongación de los recortes de la producción saudí.
Acontecimientos clave de la semana:
- Préstamos a medio plazo en China, ventas minoristas, producción industrial, inversión en activos fijos, liquidación neta de divisas, martes.
- Producción industrial en Japón, PIB, martes
- Solicitudes de subsidio de desempleo en el Reino Unido, desempleo, martes
- Ventas minoristas en EE.UU., industria manufacturera del imperio, inventarios empresariales, inversión transfronteriza, martes
- Actas del Banco de la Reserva de Australia, martes
- Discurso del Presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, martes
- Precios inmobiliarios en China, miércolesProducción industrial y PIB de la zona euro, miércoles
- IPC Reino Unido, miércoles
- Actas del FOMC, viviendas iniciadas, producción industrial, miércoles
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., índice adelantado del US Conf. Board, jueves
- IPC Eurozona, viernes
- IPC Japón, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Bolsas
- Los futuros del S&P 500 registraban pocos cambios a las 10:48 hora de Tokio.
- El S&P 500 cayó un 0,1% el viernes.
- Los futuros del Nasdaq 100 registraron pocos cambios.
- El Nasdaq 100 cayó un 0,7%.El Topix japonés cayó un 0,3%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 0,4%.El Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,9%.
- El Shanghai Composite cayó un 0,8%.
Divisas
- El Bloomberg Dollar Spot Index apenas registró cambios
- El euro cayó un 0,1% hasta los $1,0935.
- El yen japonés se mantuvo sin cambios en 144,96 por dólar.
- El yuan cayó un 0,1% a 7,2707 por dólar.
- El dólar australiano cayó un 0,4%, hasta los $0,6473.
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 0,6% hasta los $29.235,43.
- El éter cayó un 0,7%, hasta $1.839,58
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó tres puntos básicos, hasta el 4,18%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años avanzó 3,5 puntos básicos, hasta el 0,620%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años avanzó nueve puntos básicos, hasta el 4,21%.
Materias primas
- El barril de crudo West Texas Intermediate cayó un 0,2%, hasta $83,02.
- El oro al contado apenas varió
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
--Con la ayuda de Rita Nazaret y Brett Miller.
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