Bloomberg — Las acciones asiáticas subieron después de que el sector tecnológico liderara la subida de las acciones estadounidenses durante la noche, pero las crecientes señales de malestar económico en China pueden enturbiar el sentimiento de cara al futuro.
Las acciones subieron en Australia y Japón, donde los primeros datos oficiales mostraron que la economía se expandió más de lo esperado, una señal de resistencia. Corea del Sur está cerrada por vacaciones.
Los futuros de las acciones de Hong Kong cayeron, mientras que un indicador de las acciones chinas cotizadas en Hong Kong volvió a desplomarse el lunes y es ahora el que peor comportamiento ha tenido este mes entre los 92 indicadores de renta variable mundiales analizados por Bloomberg. Los futuros de las acciones estadounidenses subieron.
Los rendimientos del Tesoro se estabilizaron en las primeras operaciones en Asia. El interés a dos años, muy sensible a la política monetaria, avanzó por cuarto día consecutivo hasta acercarse al 5% el lunes, mientras que el interés a 10 años subió hasta el 4,21%, el nivel más alto desde noviembre. Los operadores que apuestan a que los tipos de interés en EE.UU. seguirán siendo más altos que la inflación en el futuro han llevado los rendimientos reales a 10 años a máximos de 14 años.
La situación también había impulsado el lunes las ganancias del dólar frente a algunos de sus principales pares y las divisas de los mercados emergentes. El peso argentino se desplomó casi un 18% y el rublo ruso cayó un 1,8%. El martes, el indicador del dólar apenas varió.
Los inversores estarán atentos a la decisión que tome el Banco Popular de China sobre su facilidad de préstamo a medio plazo más tarde el martes. Según David Qu, de Bloomberg Economics, es probable que el banco central mantenga el FML en el 2,65%, pero eso no significa que haya terminado de relajar su política, ya que la economía necesita más apoyo.
Otros datos del martes, como las ventas minoristas y la producción industrial, arrojarán más luz sobre el estado de la economía china.
El yuan apenas varió tras tocar el lunes su nivel más bajo del año. Otros problemas son el impago de uno de los mayores gestores de patrimonios privados del país, las pérdidas sin precedentes de los fondos de cobertura centrados en China y la amenaza de deflación. Aunque esto está intensificando la presión sobre los responsables políticos para que actúen, hasta ahora los inversores se han sentido decepcionados por las medidas de Pekín para apuntalar la economía.
“Cuantos más días pasan sin un plan integral de estímulo fiscal, más claro queda que no lo habrá”, dijo Brad Bechtel, estratega de Jefferies, refiriéndose al banco central chino. “La gran bazuca no va a llegar”.
Durante la noche, los valores tecnológicos registraron su mejor jornada en dos semanas, mientras los operadores sopesaban la posibilidad de un aterrizaje suave de la economía estadounidense. El Nasdaq 100 subió un 1,2%, impulsado por el avance de Nvidia Corp. y otros gigantes tecnológicos. Los valores más pequeños se vieron presionados el lunes, y el Russell 2000 tocó su nivel más bajo en un mes.
Aunque Wall Street parece apagado durante la habitual calma de agosto, la tensión está aumentando en los mercados financieros de China a medida que aparecen señales de alarma en toda la segunda mayor economía del mundo, pero sobre todo en el sector inmobiliario, con problemas desde hace tiempo. Los problemas de endeudamiento de la promotora Country Garden Holdings Co. hicieron que sus acciones se desplomaran un 18% tras cerrar la semana pasada por debajo de 1 $ HK por primera vez en su historia.
A finales de esta semana, la atención se centrará en las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal, ya que los operadores buscan pistas sobre el próximo movimiento del banco central. Los inversores que habían apostado por un giro hacia una política más relajada este año están teniendo que ajustar sus apuestas a medida que los funcionarios señalan que mantendrán los tipos de interés más altos durante más tiempo.
También en los mercados emergentes, la deuda argentina, ya en apuros, se hundió después de que un populista que prometió quemar el banco central obtuviera un apoyo sorprendentemente fuerte en las elecciones primarias. El gobierno, bajo asedio, se sometió a una devaluación de la moneda del 18%.
Por otra parte, el petróleo mantuvo las pérdidas del lunes, al aumentar la preocupación por la salud de la economía china y fortalecerse el dólar. El oro se estabilizó.
Algunos de los principales movimientos de los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 9:29, hora de Tokio. El S&P 500 subió un 0,6%.
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2%. El Nasdaq 100 subió un 1,2%.
El Topix japonés subió un 0,6%.
El S&P/ASX 200 australiano subió un 0,4%.
Divisas
El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
El euro se cambiaba a 1,0908.
El yen japonés se cambiaba a 145,51 por dólar.
El yuan se cambiaba a 7,2795 por dólar.
El dólar australiano se cambiaba a 0,6489.
Criptomonedas
El bitcoin subió un 0,2% y alcanzó los 29.421,61.
El ether se situó en 1.844,21 dólares, con escasas variaciones.
Bonos
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió y se situó en el 4,20%.
La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años avanzó un punto básico, hasta el 0,625%.
La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años avanzó siete puntos básicos, hasta el 4,26%.
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate apenas varió
El oro al contado apenas varió
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
