Bloomberg — Las acciones asiáticas registraron el viernes su sexta caída diaria en un contexto de preocupación por China y la subida de los tipos de interés.
Un indicador de la renta variable de la región abrió a la baja, lastrado por las acciones de Japón y Australia. Los futuros de las acciones de Hong Kong también bajaron, haciéndose eco de la caída del jueves en Wall Street.
China siguió siendo el centro de atención. Los promotores inmobiliarios estatales advirtieron de pérdidas generalizadas, alimentando la preocupación de que la crisis inmobiliaria se esté extendiendo del sector privado a las empresas con respaldo gubernamental.
Los operadores también se prepararon para un fuerte apoyo del Banco Popular de China al debilitamiento del yuan, tras conocerse que las autoridades chinas habían pedido a los bancos estatales que intensificaran el apoyo a la divisa.
El yuan apenas varió en las primeras operaciones asiáticas. Por su parte, el índice Bloomberg del dólar se mantenía estable, tras la leve caída del jueves. El yen se apreció ligeramente tras la ralentización de la inflación al consumo en Japón, lo que respaldó la política de estímulo del Banco de Japón.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron estables tras subir de nuevo el jueves y situarse a pocos puntos básicos de sus máximos de 2022.
El cambio a la baja de esta semana se produce tras la publicación el miércoles de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que sugieren que los funcionarios están considerando una política más estricta, echando por tierra las esperanzas de que el banco central había terminado de subir los tipos.
Los rendimientos de la deuda pública mundial alcanzaron máximos de 15 años gracias a la solidez de los datos económicos, aunque los rendimientos de referencia de Australia bajaron el viernes.
Los futuros estadounidenses se mantuvieron prácticamente planos después de que el Nasdaq 100 registrara su peor caída en tres días desde febrero. El S&P 500 cayó un 0,8%, también su tercera caída diaria.
La caída de las acciones se produce cuando los inversores deben decidir si renuevan los 2,2 billones de dólares de contratos de opciones a largo plazo vinculados a acciones e índices que vencen el viernes. Esto ha llevado a Goldman Sachs Group Inc. a advertir de que esta actividad está alimentando la reciente caída del mercado.
Tom Garretson, estratega jefe de carteras de RBC Wealth Management, dijo que hasta ahora la caída de las acciones ha sido más moderada que durante épocas similares de tipos reales elevados.
“Las acciones tecnológicas, y desde luego la renta variable en general, están sintiendo el peso del aumento de los rendimientos reales, pero hasta ahora no en la medida en que lo hemos visto durante episodios anteriores de aumento de los rendimientos”, dijo Garretson en una entrevista. “Durante periodos pasados de los últimos tres años de subidas similares de los rendimientos reales, hemos visto retroceder la tecnología entre un 7% y un 15%”.
Los datos de antes de la apertura del mercado estadounidense mostraban que el mercado laboral sigue saneado, lo que no contribuyó a cambiar la idea de que la Reserva Federal podría endurecer su política monetaria.
“Los datos de esta semana no les han dado ninguna razón para bajar la guardia”, dijo Mike Loewengart de Morgan Stanley Global Investment Office. “Con las viviendas iniciadas, las ventas minoristas y las solicitudes de subsidio de desempleo reforzando la imagen de una economía robusta, no se puede descartar otra subida de tipos, incluso si la Fed se mantiene a la espera el mes que viene”.
El indicador del miedo en Wall Street, el índice de volatilidad Cboe o VIX, cerró en 17,89, su nivel más alto desde mayo. El VIX no ha superado los 30 puntos -un nivel considerado señal de mayor volatilidad- desde que una serie de quiebras bancarias sacudió el mercado en marzo.
Los inversores estarán atentos a la reunión de responsables políticos que se celebrará la próxima semana en Jackson Hole (Wyoming) para calibrar el sentimiento de la Reserva Federal.
El bitcoin se vio afectado por el clima de aversión al riesgo y amplió su caída semanal a primera hora del viernes. El petróleo iba a registrar su primera caída semanal -poniendo fin a una racha de siete avances-, ya que los operadores sopesaron los signos de restricción de los suministros frente a las preocupaciones sobre la economía china y la política monetaria estadounidense.
Algunos de los principales movimientos de los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 9:19, hora de Tokio. El S&P 500 cayó un 0,8%.
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,1%. El Nasdaq 100 cayó un 1,1%.
Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,6%.
El Topix japonés cayó un 0,7%.
El S&P/ASX 200 australiano cayó un 0,2%.
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 1,3%.
Divisas
El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
El euro se cambiaba a 1,0875.
El yen japonés se cambiaba a 145,77 por dólar.
El yuan subió un 0,1% y se situó en 7,2962 por dólar.
Criptodivisas
El bitcoin cayó un 3,2% hasta los 26.751,05.
El éter cayó un 1,3%, hasta 1.694,94 dólares.
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo en el 4,27%.
La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años apenas varió, situándose en el 0,645%.
La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años bajó dos puntos básicos, hasta el 4,30%.
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,5%, hasta 79,98 dólares el barril.
El oro al contado subió un 0,1%, hasta 1.891,65 dólares la onza.
Este artículo ha sido elaborado con la colaboración de Bloomberg Automation.
--Con la colaboración de Isabelle Lee y Vildana Hajric.
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