Bloomberg — Las tostadas de aguacate, los refrescos hard seltzers y las vacaciones Instagrammables no son las razones por las que los millennials y nuestros compatriotas de la Generación Z hemos fracasado a la hora de escatimar, ahorrar y presupuestar nuestro camino hacia la propiedad de una vivienda.
Durante mucho tiempo he sido un ferviente defensor del alquiler y defiendo la idea de que no equivale a tirar el dinero. Aun así, el caótico mercado del alquiler de los últimos años ha hecho que comprar parezca la opción más práctica, incluso en ciudades con un alto coste de la vida, al menos desde el punto de vista de la logística y la agitación emocional.
El problema es que los compradores potenciales de todo el país se enfrentan a una escasez de viviendas, a menudo se ven atrapados en guerras de ofertas y han visto cómo se erosionaba su poder adquisitivo a medida que aumentaban los tipos hipotecarios.
Los millennials no tienen más remedio que transigir, ya sea renunciando a ser propietarios de una vivienda o enfrentándose a la realidad de poder permitirse menos de lo deseable.
Los millennials solo hemos conocido tipos hipotecarios bajos, lo que ha anclado nuestras expectativas sobre lo que es razonable a una cifra irrealmente baja en comparación con las generaciones anteriores. En 2009, cuando los millennials de más edad empezaron a pensar en ser propietarios de una vivienda, el tipo hipotecario rondaba el 5,4%. Se mantuvo por debajo del 5% durante la siguiente década antes de la caída pandémica por debajo del 3%. Ahora, nos arrastramos hacia tasas de dos dígitos por primera vez desde principios de los noventa.
Quienes perdieron la oportunidad de comprar han perdido decenas de miles de dólares en poder adquisitivo desde finales de 2022. Su frustración se ve agravada por el hecho de que los precios de las viviendas siguen aumentando porque el inventario de viviendas se ha reducido drásticamente desde la pandemia.
El precio medio de venta de una vivienda unifamiliar nueva en junio fue de US$415.400. En agosto de 2022, un comprador potencial podía permitirse una casa de US$416.500 con un pago mensual de $2.500 en una hipoteca al 5,5%, según la correduría inmobiliaria Redfin Corp. Hoy, ese mismo comprador puede permitirse una casa de aproximadamente $368.750 con un tipo hipotecario del 7% (y subiendo).
Sí, lo sabemos, los tipos hipotecarios de dos dígitos eran la norma para muchos boomers que compraron en la treintena, pero la asequibilidad no es ni remotamente la misma, ni siquiera después de ajustar la inflación.
El precio medio de venta de una vivienda en el último trimestre de 1985 era de $86.800, lo que hoy asciende a unos $245.000, que es aproximadamente lo que costaba la vivienda media en 2012. Los compradores de vivienda de hoy deben desembolsar aproximadamente un 70% más que en 1985, ajustado a la inflación. Los salarios tampoco han seguido el ritmo. Los datos más recientes del censo sitúan el ingreso medio por hogar en EE.UU. en US$70.784 en 2021.
A principios de 1985 era de $23.618, lo que equivale a unos $68.434 en la actualidad. En conjunto, el coste de una vivienda ha pasado de unas 3,5 veces los ingresos a casi seis veces.
En esta situación, ¿qué porcentaje del salario debe destinarse a la vivienda? Los planificadores financieros aconsejan mantener los costes por debajo del 28% de los ingresos brutos mensuales, lo que significa que necesitarías ganar seis cifras para comprar una casa de $416.500 con un 20% de entrada y un pago hipotecario de unos $2.500.
Con unos ingresos brutos anuales de 90.000 $, podrías permitirte un pago mensual de 2.100 $ (o un poco más, ya que tiene sentido estirar un poco ese 28% si el prestamista hipotecario lo permite). Pero un 20% de pago inicial por una casa de 416.500 dólares supone casi un año entero de ingresos. Si a esto le añadimos los préstamos estudiantiles, el préstamo del coche y la vida en general, no es de extrañar que la gente tenga dificultades para ser competitiva en este mercado inmobiliario.
Dejando a un lado los problemas de inventario y de poder adquisitivo, los millennials tenemos que estar dispuestos a hacer concesiones si queremos unirnos a las filas de los propietarios de vivienda.
Una opción es esperar. Conor Sen, columnista de Bloomberg Opinion, escribió recientemente que la economía podría ralentizarse lo suficiente en el primer semestre del año que viene como para bajar los tipos hipotecarios. Sin embargo, esperar puede parecer arriesgado, ya que podrían pasar años hasta que surja un entorno más óptimo para los compradores.
La opción más frustrante, sobre todo para quienes retrasaron la compra de su primera casa hasta mediados de la treintena, es que quizá no esté dejando de lado la vivienda inicial más pequeña que pronto se le quedará pequeña. Tal vez imaginó cuatro dormitorios, tres baños y amplio espacio para que los niños (o los perros) corretearan y a 10 minutos en coche del trabajo.
En cambio, si ser propietario de una vivienda es un pilar importante para tu salud financiera (y mental), y una buena inversión en tu zona, puede que sea el momento de ajustar los filtros de Zillow a lo que está dentro de tu presupuesto, incluso si eso significa una casa adosada o menos dormitorios y baños, en lugar de tu fantasía de medianoche. También puedes ser creativo y comprar una casa multigeneracional con un familiar o un dúplex que alquiles parcialmente.
Ser propietario de una vivienda puede considerarse un peldaño en el camino hacia la madurez, pero hacer lo que más te conviene desde el punto de vista económico debe prevalecer sobre la presión social y familiar. Puedes seguir buscando en Zillow la casa de tus sueños que mágicamente se ajuste a tu presupuesto y no te la quiten de las manos. O puedes tomarte un respiro, disfrutar de otras vacaciones Instagrammables, comerte esa tostada de aguacate sin sentirte culpable y contrastar los hechos con los de tu tío boomer la próxima vez que hable de tipos hipotecarios de dos dígitos.
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