Las acciones asiáticas abrieron al alza después de que las acciones de EE.UU. subieran por cuarto día consecutivo, ya que los operadores se encogieron de hombros ante una lectura de la inflación al por mayor más alta de lo estimado.
Los índices de referencia subieron alrededor de un 0,7% en la apertura en Japón y Corea del Sur, mientras que las acciones australianas mantuvieron pequeñas ganancias. Los operadores también estarán atentos a las acciones chinas después de que el fondo soberano de la nación aumentara su participación en los bancos más grandes del país por primera vez desde 2015 el miércoles. El anuncio probablemente mantendrá alta la especulación sobre un apoyo más amplio y más esfuerzos del Gobierno para rescatar el mercado de valores.
Mientras tanto, los inversores se animaron con los comentarios menos duros de los portavoces de la Reserva Federal, incluso cuando una medida de los precios al productor en EE.UU. subió más de lo previsto en septiembre.
La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, declaró el miércoles que los funcionarios están adoptando un enfoque más paciente ahora que los tipos están en su nivel máximo o cerca de él. Su homólogo de Atlanta, Raphael Bostic, afirmó que el banco central no necesita seguir endureciendo su política monetaria a menos que el descenso de la inflación comience a estancarse. Por su parte, el Gobernador Christopher Waller señaló que la Reserva Federal puede “observar y ver” lo que ocurre antes de tomar nuevas medidas con los tipos mientras los mercados financieros se tensan.
Los futuros de los índices de referencia de Hong Kong y EE.UU. también avanzaron después de que el S&P 500 cerrara el miércoles la racha de ganancias más larga desde agosto gracias a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.
Los bonos del Tesoro registraron pocos cambios en las primeras horas de negociación en Asia, tras los resultados mixtos del miércoles, con los plazos largos manteniendo la mayor parte de sus avances. Los bonos australianos a 10 años se encaminaron hacia su sexta jornada de ganancias.
El yen se mantuvo firme en torno a 149 frente al dólar, que se debilitó frente a todos sus pares del Grupo de los Diez.
Política restrictiva
Los inversores esperan ahora el índice de precios al consumo de EE.UU. del jueves, ya que los responsables políticos señalaron recientemente que ahora había que equilibrar los riesgos de un endurecimiento excesivo con el mantenimiento de la inflación en una senda descendente hacia el 2%.
Las actas de la Fed del miércoles mostraron que los funcionarios del banco central acordaron el mes pasado que la política estadounidense debería seguir siendo restrictiva durante “algún tiempo” para seguir enfriando la inflación, aunque señalaron que los riesgos se habían vuelto más equilibrados.
“La Reserva Federal está cerca del final de su campaña de subidas de tipos y los acontecimientos del pasado fin de semana probablemente consoliden esta opinión”, afirmó Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial. “El riesgo de un endurecimiento excesivo parece estar en equilibrio con el riesgo de un endurecimiento insuficiente”.
Mientras tanto, los analistas de Wall Street están aumentando las previsiones de beneficios en EE.UU. incluso antes de que empiecen a llegar los resultados, lo que indica que lo peor de la caída de los beneficios probablemente haya pasado, ya que la disminución de la inflación alivia la presión sobre una amplia gama de industrias.
JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. y Wells Fargo & Co. iniciarán el viernes la temporada de resultados, en la que los principales bancos estadounidenses se aprestan a cancelar más préstamos dudosos que desde los primeros días de la pandemia, a medida que el aumento de los tipos de interés y una posible recesión económica ponen en aprietos a los prestatarios.
Acontecimientos clave de la semana:
- Discurso de Asahi Noguchi del Banco de Japón, jueves.
- Producción industrial del Reino Unido, jueves.
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo, IPC, jueves.
- El Banco Central Europeo publica el informe de su reunión de septiembre, jueves.
- Intervención de Raphael Bostic, jueves.
- IPC, IPP y comercio en China, viernes.
- Producción industrial de la zona euro, viernes.
- Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes.
- Resultados de Citigroup, JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock en el inicio de la temporada de resultados trimestrales, viernes.
- Reunión de los ministros de Finanzas y banqueros centrales del G20 en el marco de la reunión del FMI, viernes.
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, intervienen en un panel del FMI, viernes.
- Patrick Harker, de la Fed, habla el viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 9:28, hora de Tokio. El S&P 500 subió un 0,4.
- Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2%. El Nasdaq 100 subió un 0,7%.
- El Topix japonés subió un 0,9%.
- El S&P/ASX 200 australiano subió un 0,2%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro se cambiaba a US$1,0623.
- El yen japonés se cambiaba a 149,13 por dólar.
- El yuan se cambiaba a 7,2994 por dólar.
- El dólar australiano se cambiaba a US$0,6417.
- La libra esterlina se mantuvo sin cambios en US$1,2313.
Criptomonedas
- El bitcoin subió un 0,4% hasta los US$26.824,84.
- El ether apenas varió a US$1.564,2.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,55%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó nueve puntos básicos, hasta el 4,34%.
Materias primas
- El barril de crudo West Texas Intermediate cayó un 0,5%, hasta US$83,05.
- El oro al contado apenas varió.
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