En rojo
Bloomberg — Una percepción de aversión al riesgo impregna los mercados, alimentada por una reducción de las apuestas sobre la velocidad y magnitud de los recortes de tasas del banco central este año. Los futuros de las acciones estadounidenses retrocedían fuertemente, tras una caída en los mercados de valores de Asia y Europa. Los mercados de swaps ahora descuentan una probabilidad de cerca de 65% de un recorte de tasas de la Reserva Federal en marzo, frente al 80% de fines de la semana pasada. Los operadores de bonos han comenzado a comprar opciones para protegerse contra la posibilidad de un recorte de medio punto en marzo.
Los problemas de China
El ambiente también se vía ensombrecido por los decepcionantes datos de crecimiento económico de China. Un indicador de los precios puso de relieve el desafío de la deflación, con su racha más larga de caídas desde 1999. Los inversionistas respondieron con su salida de las acciones chinas en una muestra de pesimismo sobre la economía del país. Esto ha avivado más llamados a implementar medidas de estímulo, ya que las decisiones tomadas por las autoridades hasta ahora han decepcionado a los inversionistas.
Impacto de El Niño
El Niño —el fenómeno meteorológico con un historial de perturbar potencias agrícolas como Brasil— ha regresado con fuerza en el verano sudamericano y, como resultado, los precios de productos básicos como el arroz y las patatas se están disparando, lo que desafía tanto los planes del banco central de continuar con los recortes de tasas de interés que exigía Lula como sus promesas de campaña de brindar precios asequibles. Los economistas están empezando a revisar a la baja las estimaciones de crecimiento.
Y si el fenómeno climático resulta ser tan grave como hace casi una década, podría agregar hasta 0,8 de punto porcentual a los totales acumulados de inflación general para 2023 y 2024, estimó la mayoría de los analistas que participaron en una encuesta del banco central de Brasil en diciembre.
Crudo a la baja
Los precios del petróleo también retrocedían, arrastrados por una combinación de un dólar más fuerte, una debilidad de la economía china y la percepción más generalizada de aversión al riesgo que está eclipsando los riesgos de suministro relacionados con los conflictos en el mar Rojo. Los futuros del crudo WTI caían para acercarse a los US$70 el barril, mientras que el Brent retrocedía para negociarse por debajo de los US$77.
Sin embargo, esas preocupaciones en torno al mar Rojo siguen siendo prominentes. Arabia Saudita dijo que estaba “increíblemente preocupada” por la seguridad regional a medida que se extiende el conflicto en Medio Oriente, mientras que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, se refirió a los posibles riesgos inflacionarios derivados de la interrupción en la cadena de suministro.
También hoy…
La Fed publica más tarde su Libro Beige sobre las actuales condiciones económicas y una serie de otros oradores del banco tienen previsto hablar hoy, entre ellos John Williams y Michelle Bowman. Dada la reducción en las apuestas sobre recortes de tasas, sus comentarios concentrarán la atención.
Los datos de ventas minoristas también están en la lista. Más acciones financieras informan resultados, incluidas Charles Schwab y Discover Financial, y esté atento a las acciones de las aerolíneas JetBlue y Spirit después de que un juez bloqueara ayer su planeada fusión. Eso hizo que las acciones de Spirit bajaran un 47%, y caían otro 9% en las operaciones previas a la apertura del mercado.
Lea más en Bloomberg.com
