La necesidad de una mayor diversificación está atrayendo cada vez más a los inversionistas de América Latina hacia los activos alternativos, a pesar de las fricciones operativas que han frenado su adopción.
Una encuesta reciente de Preqin entre inversionistas de la región señaló que más del 30% está dispuesto a destinar más recursos a capital o deuda privada en los próximos 12 meses, mostrando un apetito creciente que va más allá de las acciones y bonos convencionales.
“Un portafolio diversificado ya no es solo acciones y bonos; hoy necesita incorporar activos alternativos porque pueden aportar fuentes de retorno y diversificación complementarias a una cartera tradicional”, señala Mario Rivero, CEO de LYNK Markets, una plataforma de infraestructura fintech que provee los rieles tecnológicos para que los asset managers lleven sus estrategias alternativas y de portafolio a los inversionistas a través de valores negociables, como los Private ETNs.
De acuerdo con Rivero, la falta de infraestructura y de acceso ha inhibido una mayor penetración de este tipo de inversiones en América Latina. Históricamente, la región ha enfrentado barreras como procesos complejos de vinculación (onboarding), documentación de suscripción manual, montos mínimos de inversión elevados e información fragmentada, inconsistente y poco oportuna sobre las inversiones.
Para sortear esta situación, LYNK Markets habilita la emisión y administración de instrumentos como los Private ETNs (Exchange-Traded Notes), valores de deuda estructurados que facilitan el acceso a los mercados privados de la misma manera en que se accede a un bono tradicional. Al canalizarse a través de las cuentas de corretaje existentes de los inversionistas, estos instrumentos reducen fricciones en la suscripción y evitan duplicar procesos de AML/KYC. Además, su estructura permite reducir los montos mínimos de inversión requeridos.
La propuesta de LYNK Markets está sustentada en una infraestructura fintech que otorga transparencia, control y mecanismos de supervisión tanto a asset managers como a wealth managers.
La infraestructura de LYNK Markets brinda visibilidad y control sobre estas inversiones. “A nuestro stack tecnológico se suma un ecosistema institucional con contrapartes de primer orden”, afirma Rivero, en referencia a alianzas con BNY, Bloomberg, Interactive Brokers y Deloitte, entre otros, que participan en distintas etapas del ciclo de vida del ETN.
“El mercado de alternativos ha dejado ya de ser un nicho para transformarse en un integrante clave de portafolios más diversificados y competitivos”, señala Rivero. En este escenario, LYNK Markets y los Private ETNs permiten a los asset managers potenciar sus esfuerzos de distribución y fondeo, y a los wealth managers acelerar la adopción de los mercados privados en la región.
Contenido patrocinado. No constituye asesoría ni oferta de inversión. Los ETNs están sujetos al riesgo de crédito del emisor y a los riesgos del activo subyacente.
