Bloomberg — México tiene previsto colocar bonos samurái esta semana, en lo que sería su regreso al mercado japonés por primera vez en dos años.
El país latinoamericano busca emitir títulos denominados en yenes en hasta seis tramos, con vencimientos que van desde 3,5 hasta 20 años, según una fuente familiarizada con el asunto que pidió no ser identificada.
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Se espera que la operación se cierre el 28 de agosto y algunos plazos podrían eliminarse dependiendo de la demanda y las condiciones del mercado, señaló la fuente citada. Las negociaciones iniciales sobre precios para los títulos oscilan entre 100 y 200 puntos básicos sobre los mid-swaps de TONAR, dependiendo de los vencimientos, agregó.
El soberano colocó por última vez 152.200 millones de yenes (US$1.050 millones) en títulos distribuidos en cinco tramos en agosto de 2024, en línea con su práctica de emitir deuda samurái cada año y medio o dos años.
La nueva colocación se produce en un momento en que México enfrenta presión sobre sus calificaciones crediticias. En mayo, S&P Global Ratings revisó a negativa su perspectiva sobre el país, debido a resultados fiscales persistentemente débiles, niveles crecientes de deuda y un bajo crecimiento económico.
Moody’s Ratings se hizo eco de esas preocupaciones el mismo mes, cuando rebajó a México al nivel más bajo dentro del grado de inversión, y agregó que el continuo apoyo al gigante petrolero estatal Petróleos Mexicanos limita la capacidad del gobierno para contener la deuda.
El país latinoamericano también enfrenta turbulencias en el frente comercial. Estados Unidos anunció en julio que no renovará el T-MEC, el pacto comercial que mantiene con Canadá y México, y optará, en cambio, por realizar revisiones anuales.
Desde entonces, las negociaciones comerciales entre EE.UU. y Canadá colapsaron por una serie de asuntos en los que el texto escrito de un posible acuerdo difería de lo que la parte canadiense creía haber pactado, afirmó el domingo el principal enviado del primer ministro Mark Carney ante EE.UU., lo que genera interrogantes sobre el estado de las conversaciones con México.
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