El precio del petróleo se disparó y los futuros de las acciones estadounidenses cayeron después de que el presidente Donald Trump ordenara el bloqueo del estrecho de Ormuz, lo que agravó las tensiones con Irán tras el fracaso de las negociaciones de paz. El dólar subió.
El crudo Brent, referencia mundial, subió casi un 8% y los futuros del gas natural europeo se dispararon hasta un 17% en las primeras operaciones. Los contratos del S&P 500 cayeron alrededor de un 1%. El dólar australiano y el rand sudafricano lideraron las caídas entre las monedas sensibles al riesgo frente al dólar en las primeras operaciones.
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El ejército de EE. UU. anunció el domingo que comenzará el bloqueo de todo el tráfico marítimo que entre y salga de los puertos iraníes el lunes a las 10 a. m., hora de Nueva York. La libertad de navegación de los buques que transiten por el estrecho de Ormuz hacia y desde puertos no iraníes no se verá obstaculizada, según indicó el Comando Central de EE. UU. en un comunicado. Irán ha declarado que “no permitirá” que el bloqueo se lleve a cabo.
La escalada se produjo después de que EE. UU. e Irán no lograran llegar a un acuerdo durante las conversaciones en Pakistán, lo que probablemente decepcionará a los inversionistas que habían aumentado su exposición a activos de riesgo la semana pasada tras el anuncio de un alto el fuego por parte de ambos países.
“La decisión de Trump de anunciar un bloqueo naval del estrecho de Ormuz reavivará la aversión al riesgo esta semana”, afirmó Elias Haddad, director global de estrategia de mercados de Brown Brothers Harriman & Co.
Evaluar cómo reaccionarán los mercados ante las noticias sobre el alto el fuego ha sido un proceso complicado desde que estalló el conflicto a finales de febrero. Las fuertes oscilaciones han sido habituales mientras Estados Unidos e Irán se posicionaban para obtener ventaja en las negociaciones. Aun así, los analistas señalaron que la magnitud de la reacción del mercado podría ser limitada si los inversionistas consideran que las conversaciones representan solo un revés temporal para las esperanzas de paz.
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“Vale la pena estar atentos a los matices”, dijo Dionissios Kontos, cofundador de Meyka AI, una empresa de análisis de mercado impulsada por inteligencia artificial, antes del bloqueo. “El Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán dejó la puerta abierta a nuevas conversaciones, por lo que esto no es un colapso total, sino solo una incertidumbre prolongada”.
A la posibilidad de turbulencias se suma que la temporada de resultados del primer trimestre está a punto de comenzar en EE.UU., y los analistas prevén que las ganancias del S&P 500 aumenten alrededor de un 12% respecto al año anterior, el crecimiento más débil desde el segundo trimestre de 2025. Goldman Sachs Group Inc. da inicio a la temporada de informes en EE.UU. el lunes.
Los inversionistas están ansiosos por escuchar lo que los líderes empresariales tienen que decir sobre los riesgos crecientes, que incluyen una inflación más elevada como resultado del aumento del petróleo y la amenaza de que los consumidores comiencen a retraerse.
Los datos del viernes mostraron que los precios al consumidor en EE.UU. registraron su mayor aumento desde 2022, aunque el índice subyacente se mantuvo relativamente moderado, mientras que la confianza de los consumidores se desplomó.
En este contexto, el aumento de los rendimientos de los bonos empieza a resultar atractivo para algunos inversionistas. Los bonos del Tesoro a dos años, el plazo que mejor refleja las expectativas sobre la política de la Reserva Federal, ofrecen un rendimiento de alrededor del 3,8%, lo que supone un aumento de casi medio punto porcentual desde que comenzó la guerra.
Es probable que los operadores de bonos “sopesen la demanda de activos refugio frente a los datos de inflación”, afirmó Kyle Rodda, analista senior de Capital.com. “Si el petróleo sube debido a las preocupaciones sobre el estrecho de Ormuz, las expectativas de inflación se reajustarán rápidamente y pondrán un piso a los rendimientos. Eso limita el alcance del repunte de la duración”.
Por otra parte, la moneda húngara se apreció frente al euro y al dólar después de que el primer ministro Viktor Orbán fuera derrocado en una victoria aplastante de la oposición proeuropea en las elecciones del domingo. El resultado se considera el más optimista, ya que ayudaría a desbloquear el acceso a miles de millones de euros en financiación de la Unión Europea.
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Aunque es probable que el florín y otros activos húngaros se beneficien, el alcance del repunte “podría verse limitado por el fracaso de Estados Unidos e Irán a la hora de alcanzar un acuerdo de paz”, afirmó Piotr Matys, estratega de divisas de In Touch Capital Markets. “Los inversionistas y las agencias de calificación también esperarán que el nuevo gobierno encamine a Hungría hacia la consolidación de las finanzas públicas lo antes posible”.
Algunas de las principales variaciones en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 bajaron un 1% a las 7:03 a. m., hora de Tokio.
Divisas
- El euro bajó un 0,4 % hasta situarse en 1,1672 dólares.
- El yen japonés bajó un 0,3 % hasta situarse en 159,69 por dólar.
- El yuan offshore bajó un 0,2 % hasta situarse en 6,8386 por dólar.
- El dólar australiano cayó un 0,8 % hasta situarse en 0,7005 dólares.
- El rand sudafricano cayó un 0,9 % hasta situarse en 16,5772.
Criptomonedas
- El bitcoin se mantuvo prácticamente sin cambios en 71.333,29 dólares.
- El ether cayó un 0,2 % hasta situarse en 2209,4 dólares.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 7,7% hasta situarse en 104 dólares el barril.
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