Bloomberg — En un momento en el que la gente utiliza los mercados de predicción para apostar sobre si Estados Unidos tomará el control de Groenlandia, se intensifica la carrera por identificar posibles casos de uso de información privilegiada en las plataformas.
Unusual Whales, un proveedor de datos financieros conocido por su informe anual sobre la negociación de acciones en el Congreso, ha lanzado una herramienta que rastrea la plataforma de predicción Polymarket en busca de actividades inusuales y apuestas sospechosas de uso de información privilegiada.
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“Pensamos que los mercados de predicción eran casi una expansión necesaria para nosotros, porque la próxima gran operación con información privilegiada podría no estar en el Congreso, podría no estar en el mercado de valores, podría estar en los mercados de predicción”, dijo Matt Saincome, que se incorporó a la empresa el año pasado como director ejecutivo, en una entrevista.
Las apuestas oportunas y enormemente rentables realizadas justo antes de la destitución de Nicolás Maduro en Venezuela este mes han desatado una polémica sobre el posible uso de información privilegiada en las plataformas de predicción, han inspirado una nueva legislación y han dado lugar a un concurso para identificar a los operadores con información confidencial.
Algunos aficionados a los mercados de predicción han argumentado que son valiosos precisamente porque ofrecen un incentivo para que las personas con información privilegiada arriesguen su dinero y mejoren las señales del mercado disponibles para el público. Otros consideran que las apuestas políticas y deportivas realizadas por personas con información privilegiada son intrínsecamente injustas.
Unusual Whales no es la única empresa que intenta detectar a los operadores con información confidencial. Insider Finder, una herramienta rival, también busca transacciones anómalas de gran cuantía en Polymarket. Su creador, Tre Upshaw, afirmó a principios de este mes que una ronda de financiación de 2 millones de dólares para la empresa se encuentra en su fase final.
La empresa Unusual Whales, con sede en San Francisco, causó revuelo en 2021 con un informe sobre las operaciones bursátiles del Congreso que puso de relieve cómo los legisladores podrían utilizar información privilegiada. Sus datos constituyen la base del fondo cotizado en bolsa Unusual Whales Subversive Democratic Trading, que ha superado al S&P 500 en aproximadamente un 10 % desde su creación.
Para Saincome, existe una conexión entre el trabajo de Unusual Whales analizando las operaciones bursátiles de los legisladores y sus intentos de detectar a los iniciados en los mercados de predicción. La herramienta que ha desarrollado su empresa, Unusual Predictions, busca identificar a los operadores con información privilegiada utilizando métricas como la rentabilidad, el historial de operaciones y el momento en que realizan sus apuestas. Los clientes pueden entonces utilizar esa información para realizar predicciones o invertir en los mercados bursátiles.
“Llevamos años y años rastreando posibles operaciones con información privilegiada y operaciones sospechosas de políticos”, afirma Saincome.
Unusual Prediction rastrea las operaciones en Polymarket, que ofrece una ventana al comercio en los mercados de predicción al registrar las transacciones en un libro de contabilidad público utilizando tecnología blockchain. La mayoría de los mercados de predicción no ofrecen registros de operaciones en cuentas específicas. Un portavoz de Polymarket afirmó que la empresa «en general acoge con agrado» los proyectos que quieren desarrollarse en su plataforma.
La agencia que supervisa estos intercambios en los Estados Unidos, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas, ha mantenido una postura moderada y ha dicho poco sobre cómo ve el uso de información privilegiada. Pocos esperan una represión, dada la actitud de no intervención de la administración Trump en materia de regulación financiera.
La principal bolsa de Polymarket opera a nivel internacional y, técnicamente, está cerrada a los residentes en Estados Unidos. No realiza comprobaciones de identidad.
El representante Ritchie Torres, demócrata de Nueva York, ha conseguido copatrocinadores para una ley que prohíbe a los funcionarios federales negociar contratos vinculados a resultados políticos si poseen —o podrían obtener razonablemente— información material no pública a través de sus funciones oficiales.
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