Las acciones asiáticas operaban mixtas el jueves después de que la lectura de inflación más alta de Estados Unidos en tres décadas golpeó a las acciones de Wall Street y provocó un salto en los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar.
Las acciones fluctuaban en Japón y caían en Corea del Sur y Australia. Los futuros de Estados Unidos subieron después de que el Nasdaq 100 bajara en la víspera, ya que los inversores cuestionaron las valoraciones más elevadas de las acciones tecnológicas. El S&P 500 registró su peor caída en más de un mes.
La evidencia de las crecientes presiones en los precios elevó las expectativas de aumentos de las tasas de interés. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon en toda la curva, con el rendimiento a 10 años subiendo más de 10 puntos básicos. Una subasta de 30 años mal recibida se sumó al mal humor. Los bonos soberanos cayeron en Australia y Nueva Zelanda. No hay bonos del Tesoro que se negocian el jueves debido a un feriado en Estados Unidos.
El dólar se mantuvo alrededor de un máximo de un año. El oro, tradicional para cobertura de inflación, se sumó a las ganancias, mientras que Bitcoin se negoció con altibajos, inicialmente escalando un nuevo máximo histórico antes de disminuir nuevamente. El petróleo se estabilizó después de una caída causada en parte por un aumento sorpresivo en las reservas de Estados Unidos.
El argumento de que las presiones sobre los precios son temporales debido a las distorsiones relacionadas con la pandemia está siendo cuestionado. Los operadores están contemplando la posibilidad de que la Reserva Federal aumente las tasas tan pronto como complete la reducción gradual de las compras de bonos a mediados del próximo año. Una perspectiva más agresiva es un riesgo para las acciones mundiales, que se mantienen cerca de niveles récord.
“Este es el momento perfecto para gravitar hacia jugadas defensivas, para obtener ganancias y estar en los sectores que están estratégicamente posicionados hacia este mercado volátil que presenta muchos desafíos”, dijo Katerina Simonetti, vicepresidenta senior de Morgan Stanley Private Wealth Management, en Bloomberg Television.
Las expectativas de inflación en el mercado de bonos estadounidenses aumentaron. La llamada tasa de equilibrio a cinco años avanzó a un máximo histórico por encima del 3%. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, reiteró el martes su opinión de que la inflación elevada no persistirá más allá del próximo año y dijo que la Fed no permitirá que se repitan los aumentos de precios al estilo de la década de 1970.
Las preocupaciones sobre una desaceleración en China también continúan sacudiendo a los inversores. Los ingresos trimestrales de Tencent Holdings Ltd. aumentaron al ritmo más lento desde 2004 en medio de la ofensiva de un año del país contra su sector tecnológico. Mientras tanto, China Evergrande Group parece lista para evitar el incumplimiento después de pagar intereses vencidos en tres bonos en dólares estadounidenses.
Qué seguir esta semana:
-El Comité Central de toma de decisiones del Partido Comunista de China se reúne hasta el jueves
-El mercado de bonos estadounidense está cerrado en observancia del Día de los Veteranos, el jueves
-China celebra su Día del Soltero anual, el festival de compras más grande del mundo, cuando gigantes del comercio electrónico como Alibaba y JD.com Inc. atraen a los compradores con gangas, el jueves.
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