Bogotá — Una de las apuestas del Gobierno de Gustavo Petro es tramitar ante el Congreso de Colombia una reforma al sistema pensiona en donde Colpensiones, empresa estatal, sea la protagonista y principal receptora de los recursos de los trabajadores.
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Según lo ha sostenido el presidente Petro, ahorras en alguna de las cuatro AFP del país solo ha traído beneficios a los dueños de los bancos, también dueños de las administradoras de los fondos de pensiones.
“Los fondos de pensiones no pensionan”, o “si son ahorros de los trabajadores por qué no deciden sobre ellos”, son algunas de las críticas de Petro a los fondos privados. Incluso, ha criticado el hecho de que inviertan en proyectos de infraestructura.
A pesar de que al momento de estallar problemas de corrupción en algunos proyectos de 4G no ha existido inversión de los fondos en estas, ese ha sido uno de los argumentos del presidente para justificar que la reforma que quiere presentar deje a Colpensiones como principal receptor de los recursos para, en palabras del presidente Petro, “garantizar que todos los colombianos tengan pensión” y “garantizar un bono pensional para 3 millones de viejos y de viejas”.
Las AFP en 10 años
Cuando se critica a las AFP se intenta mostrar que solo ellas han ganado dinero por cuenta de los cotizantes a pensión.
En 2013, los activos de las AFP en Colombia eran de $3,16 billones, y con corte a noviembre del 2022 (dato más reciente entregado por la Superintendencia Financiera) fueron de $9,07 billones.
Es decir, en una década las administradoras tuvieron un aumento de los activos del 187%. Para noviembre de 2013 las utilidades de las 4 AFP fueron de $49.201 millones, y para el undécimo mes del año pasado crecieron a $464 mil millones.
¿Cómo les fue a los ahorradores?
En Colombia los trabajadores están obligados a realizar a portes para pensión. La legislación les permite hacerlo en un régimen de ahorro individual con solidaridad o en el de prima media.
Al revisar cómo les ha ido a los ahorradores en fondos de pensiones privados hay que hacerlo en 3 partes, los que ahorraron en el fondo conservador, los que lo hicieron en el moderado y los que lo hicieron en el de mayor riesgo.
Hay que precisar también que en la actualidad si un trabajador no especifica en cuál de los 3 fondos quiere que se ahorre su aporte, este se asignará por defecto al fondo de mayor riesgo siempre. Sin embargo, cuando el trabajador se aproxima a su edad de pensión, es decir, cuando está a 10 años de cumplir la edad para acceder a su mesada de jubilación, sus aportes se asignan al fondo de pensiones conservador.
El fondo conservador
Los ahorradores que deciden ahorrar en el fondo más conservador de los fondos obligatorios, o los trabajadores que se aproximan a su edad de pensión, tenían ahorros por $7,04 billones en noviembre de 2012, al año siguiente, tuvo $9,07 billones, y para 2014 fue de $10 billones.
Para 2015 aumentó apenas a $10,1 billones y entre 2016 y 2020 los ahorros pensionales del fondo conservador fueron de $13,4 billones, $17,9 billones, $21 billones, $26,5 billones y $31,1 billones.
Entre 2021 y 2022 es en el único lapso en el que los ahorros pensionales del fondo conservador se redujeron. En 2021 fueron de $33,14 billones y para el undécimo mes del año pasado fueron de $32,01 billones.
Es decir, entre 2021 y 2022 los ahorros de los cotizantes del fondo conservador se redujeron 3,4%, pero si se compara con lo que había hace 10 años, en noviembre de 2013, aumentó 252%.
El fondo moderado
El fondo de pensiones moderado es el que más recursos tiene en Colombia. Fondo moderado: Se recomienda para aquellos afiliados que se encuentran en la mitad de su vida laboral y que tienen un nivel de tolerancia medio al riesgo.
Esto quiere decir que las inversiones o que los ahorros de estos afiliados no tendrán mayor volatilidad y que la rentabilidad de dichos recursos será moderada.
En 2012 en el fondo moderado se reportaron activos por $107 billones. Para el año siguiente aumentaron 4,7% a $112 billones y para 2014 alcanzaron los $130 billones. Para el año siguiente se incrementaron 9,3% y para el 2016 ya sumaban $158 billones.
Entre 2017 y 2020 los ahorros pensionales fueron de $185 billones, $193 billones, $214 billones y $220 billones. Al igual que en el fondo conservador de 2021 a 2022 hay una caída del 4,17%. Los activos del fondo moderado eran de $240 billones y bajaron a $230 billones.
Sin embargo, si se hace la comparación de 2013 versus noviembre de 2022, hay una variación positiva de 105%, un aumento de $118 billones.
Ahorros de mayor riesgo
Está dirigido a cotizantes con mayor tolerancia al riesgo, especialmente jóvenes quienes están empezando su vida laboral y aún tienen muchos años por delante para lograr su pensión.
Aunque las inversiones en este fondo presentan mayores fluctuaciones en periodos cortos, se observan mayores rentabilidades en el largo plazo.
Hay que destacar que la normatividad cambió en 2018 para que los cotizantes que no eligieran un fondo, y cumplieran ciertas condiciones de edad, fueran asignados por defecto al fondo de mayor riesgo.
En el 2013 los ahorros pensionales de este fondo eran de $1,29 billones, y hasta 2018, antes de que se materializara el cambio normativo habían aumentado 120%.
En 2014 los ahorros fueron de $1,55 billones, subieron a $1,78 billones al año siguiente y para 2016 alcanzaron los $2,01 billones. En el 2017 subió a $2,53 billones y en 2018 aumentó a $2,84 billones.
Con el cambio normativo los activos en el fondo de mayor riesgo aumentaron a $14,2 billones, para 2020 creció a $26,8 billones y el 2021 alcanzó los $46,1 billones. A diferencia de los otros dos fondos obligatorios en 2022 cerró mejor con un aumento a $61,2 billones.
Es decir, comparado con 2019 cuando se produjo el cambio que inyectó más recursos de ahorradores al fondo de mayor riesgo, el aumento de los activos del fondo fue de 330%.
