Bloomberg — Las acciones asiáticas están listas para un comienzo mixto en una semana que incluye decisiones políticas del Banco de Japón y la Reserva Federal que probablemente marcarán la dirección a corto plazo de los mercados globales.
Los futuros de acciones australianas apuntan a una ligera pérdida al comienzo del lunes, mientras que los contratos japoneses y de Hong Kong mostraron pequeñas ganancias. El índice S&P 500 cayó un 0.7% el viernes, un movimiento exacerbado por el vencimiento de contratos derivados vinculados a acciones, opciones de índice y futuros.
Las acciones japonesas estarán en el foco de atención temprano después de informes de que el BOJ puede elevar su tasa de interés clave al 0%-0.1% el martes, su primera subida en 17 años. La especulación sobre la salida del banco central de su política de tasa negativa se intensificó el viernes después de que el grupo sindical más grande de Japón anunciara los acuerdos salariales más sólidos en más de tres décadas.
Mientras los operadores de swaps han valorado alrededor de 28 puntos básicos de aumentos de tasas este año, ven la posibilidad de una subida en marzo en alrededor del 54%, según datos compilados por Bloomberg. El yen apenas se movió frente al dólar en las primeras operaciones asiáticas.
"Esperamos que el BOJ señale que, aunque todavía existe un alto grado de incertidumbre sobre el futuro, ahora se encuentra en una situación en la que puede ver el logro del objetivo de precios y es probable que pueda abolir las tasas negativas y las políticas de control de la curva de rendimientos", escribieron los economistas de Societe Generale, incluido Jin Kenzaki, en una nota a los clientes. "Sin embargo, en la misma reunión, también esperamos que el banco se comprometa a mantener las tasas de interés en cero y 6 billones de yenes al mes en compras de bonos del gobierno japonés".
En otras partes de Asia, la actividad económica de China, que se espera para el lunes, probablemente estuvo mixta al comienzo del año, ya que la propiedad sigue siendo un gran lastre, lo que pone en duda la capacidad del país para ganar impulso y alcanzar un ambicioso objetivo de crecimiento de alrededor del 5%. Sin embargo, es poco probable que los datos hagan que el yuan salga de su rango reciente, dividido entre el banco central de China y la próxima reunión de política de la Fed, según Commonwealth Bank of Australia.
"Una reunión del FOMC potencialmente halcón puede ejercer presión al alza sobre el dólar-yuan offshore esta semana", escribieron estrategas del CBA liderados por Joseph Capurso en una nota a los clientes. Pero eso "probablemente será limitado por el continuo apoyo del yuan onshore por parte del Banco Popular de China en la fijación diaria".
La reunión de política de la Fed el miércoles puede dictar la dirección de las acciones globales en el próximo trimestre. Antes del período de silencio, el presidente Jerome Powell indicó que el banco central estaba cerca de tener la confianza para recortar, mientras que otros debatían qué tan profundos o superficiales serán esas caídas.
Mientras tanto, los operadores de bonos parecen haberse resignado al escenario de una tasa más alta en el futuro. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años sensibles a la política monetaria han subido 11 puntos básicos este mes al 4.73%, extendiendo la ganancia del mes pasado. Los operadores de swaps están calculando aproximadamente 71 puntos básicos de recortes de tasas para fines de año, frente a los 134 puntos básicos al comienzo del año, según datos compilados por Bloomberg.
“La Fed puede tener menos confianza en la inflación que antes, pero todavía confía en la tendencia de desinflación”, y puede mantener su pronóstico medio de tres recortes este año, escribieron los economistas del Bank of America, incluido Michael Gapen, en una nota a los clientes. “Puede ser un pensamiento ilusorio de nuestra parte, pero hay varios informes de inflación y mucho tiempo entre ahora y junio para cambiar de rumbo si es necesario”.
En otras noticias esta semana, el Banco de la Reserva de Australia está listo para mantener su pausa de tasas, mientras que Bank Indonesia y el Banco de Inglaterra también tomarán decisiones de política. También se espera el dato de inflación de la zona euro, así como la oferta pública inicial de Reddit Inc.
Eventos clave esta semana:
- Producción industrial, ventas minoristas, activos fijos de China, lunes
- IPC de la zona euro, lunes
- Decisión de tasas de Australia, martes
- Decisión de tasas de Japón, martes
- Inflación de Canadá, martes
- Tasas de préstamos de China, miércoles
- Decisión de tasas de Indonesia, miércoles
- IPC del Reino Unido, miércoles
- Decisión de tasas de EE. UU., miércoles
- Decisión de tasas de Brasil, miércoles
- Discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, miércoles
- PIB de Nueva Zelanda, jueves
- Decisión de tasas de Taiwán, jueves
- Decisión de tasas de Suiza, jueves
- Decisión de tasas de Noruega, jueves
- Decisión de tasas del Reino Unido, jueves
- Decisión de tasas de México, jueves
- Cumbre de la Unión Europea en Bruselas, jueves
- IPC de Japón, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0.2% a las 7:09 a.m. hora de Tokio
- Los futuros del S&P/ASX 200 cayeron un 0.2%
- Los futuros del Nikkei 225 subieron un 0.2%
Monedas
- El euro apenas se movió a $1.0891
- El yen japonés apenas se movió a 149.10 por dólar
- El yuan offshore apenas se movió a 7.2040 por dólar
- El dólar australiano apenas se movió a $0.6559
Bonos
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años aumentó 4 puntos básicos a 4.17%
Criptomonedas
- El bitcoin apenas se movió a $68,228.6
- El ether apenas se movió a $3,633.29
Esta historia fue producida con la ayuda de la automatización de Bloomberg.
--Con la ayuda de Michael G. Wilson.
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