Bloomberg Línea — Ecopetrol (ECOPETL)informó que su filial Ecopetrol Investimentos Do Brasil LTDA lanzó una Oferta Pública Voluntaria de Adquisición (OPAV) en Brasil para adquirir 116,110,717 acciones ordinarias de Brava Energía, equivalentes aproximadamente al 25% de su capital social, por un precio de 23 reales por acción.
La compañía señaló que el lanzamiento de la oferta se realizó previa autorización del mercado de valores B3 y precisó que el precio ofrecido representa una prima cercana al 20,9% frente al Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP) de las acciones de Brava de los 90 días inmediatamente anteriores a la fecha del comunicado.
Brava Energía es una compañía del sector energético con operaciones en Brasil enfocadas en exploración y producción de petróleo y gas. Sus activos están orientados al desarrollo y operación de campos de hidrocarburos, y la empresa cotiza en el mercado bursátil brasileño B3 bajo el ticker BRAV3.
La empresa cerró el 2025 con ingresos netos por 11.623 millones de reales y un EBITDA ajustado de 4.508 millones de reales, ambas cifras récord para la compañía, mientras redujo su índice de apalancamiento a 2,13 veces.
La empresa reportó una producción promedio de 81.300 barriles de petróleo equivalente por día, un crecimiento de 46% frente a 2024, impulsado principalmente por los campos offshore Atlanta y Papa-Terra. Además, la compañía opera activos onshore en Potiguar y Recôncavo, así como operaciones offshore en Atlanta y Papa-Terra, dentro de un portafolio integrado de petróleo y gas en Brasil.
Según indicó Ecopetrol, “esta OPAV hace parte de la transacción anunciada el 23 de abril de 2026 que, junto con el Acuerdo de Compraventa de Acciones suscrito en esa misma fecha, y una vez cumplidas las demás condiciones precedentes aplicables, permitiría alcanzar una participación accionaria controlante con derecho a voto del 51% en la Compañía”.
La petrolera informó que la OPAV permanecerá vigente hasta el 25 de junio de 2026, inclusive, fecha en la que se celebrará la subasta.
Así mismo, señaló que la operación está sujeta al cumplimiento de requisitos regulatorios aplicables y a otras condiciones precedentes particulares registradas en el documento publicado por B3 en Brasil.
Ecopetrol también indicó que los resultados de la OPAV y las demás actuaciones materiales relacionadas con el cierre definitivo de la adquisición serán divulgados posteriormente por el mismo medio.
Además, recordó que, tal como fue informado el 23 de abril de 2026, el pago relacionado con esta adquisición se realizaría a través de un crédito puente.
La compañía agregó que “con el perfeccionamiento de esta transacción, se esperan efectos positivos en métricas de reservas, producción, Ebitda, ROACE, entre otras, así como expandir la presencia del Grupo Empresarial en Brasil, diversificando activos de alto crecimiento y fortaleciendo el portafolio internacional”.
Ecopetrol aclaró que el documento tiene únicamente fines informativos y que no constituye una oferta de compra, una solicitud de oferta de venta ni una recomendación para comprar o vender valores en ninguna jurisdicción.
También precisó que la OPAV se llevará a cabo exclusivamente en Brasil y que no se realiza, directa ni indirectamente, en o hacia Estados Unidos.
La empresa señaló además que ninguno de los valores mencionados ha sido ni será registrado conforme a la Ley de Valores de 1933 de Estados Unidos ni ante autoridades estatales de valores de ese país. Asimismo, indicó que la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) y ninguna comisión estatal han aprobado o desaprobado la oferta pública de adquisición ni evaluado la suficiencia o exactitud del documento divulgado.
