Bloomberg — Sinda Ltd., una empresa dedicada a la extracción de plata, pretende recaudar hasta US$345,2 millones mediante una oferta pública inicial (OPI) y una colocación privada en Estados Unidos, en un momento en que las empresas buscan sacar partido del aumento de los precios de los metales.
La empresa, con sede en México, tiene previsto colocar 17,75 millones de acciones en la OPI a un precio de entre US$11,25 y US$13,25 cada una, según un documento presentado este lunes ante la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. En el extremo superior de ese rango, la OPI recaudaría US$235,2 millones. Franco-Nevada Corp. está interesada en adquirir acciones por un valor de hasta US$10 millones en la oferta.
Ver más: México prevé envíos comerciales de petróleo a Cuba mediante empresas privadas
En una operación paralela, Fresnillo Plc acordó adquirir acciones por un valor de hasta US$110 millones al precio de la OPI, según se desprende del documento presentado. La colocación está supeditada a que la OPI recaude unos ingresos brutos de al menos US$199 millones y a que el precio mínimo por acción sea de US$11,25.
Si la OPI y la colocación privada se fijaran en el límite superior del rango, Sinda tendría un valor de mercado de US$2.080 millones de dólares, según las acciones en circulación que figuran en su documentación.
Sinda posee o tiene derechos de exploración sobre cinco concesiones mineras contiguas en el estado mexicano de Guanajuato, al noroeste de la Ciudad de México. La empresa estima que su proyecto alberga unos 369 millones de onzas equivalentes de plata en recursos minerales inferidos y unos 16 millones de onzas equivalentes de plata en recursos minerales indicados, según se desprende del documento presentado.
La empresa tiene como objetivo iniciar la producción en 2031 y prevé destinar los fondos obtenidos de la salida a bolsa a la perforación, la exploración y el desarrollo del proyecto.
La salida a bolsa se produce en un momento en que los precios al contado de la plata han subido un 84% durante el último año, debido a una combinación de demanda de activos refugio, compras por parte de China y un mayor uso industrial en la refrigeración de centros de datos y en paneles solares.
Ver más: México recurre a los mercados de deuda internacionales para financiar recompra de bonos
Según se desprende de la documentación presentada, Sinda cuenta con el respaldo de Electrum Group, una firma de inversión especializada en recursos naturales. Otra empresa respaldada por Electrum, Sunshine Silver Mining & Refining Co., recaudó US$270 millones en una salida a bolsa en EE. UU. celebrada en junio y vio cómo sus acciones subían un 27% en su primer día de cotización. Tras la salida a bolsa y la colocación de Sinda, se espera que Electrum posea el 78% del derecho de voto de los accionistas.
Sinda registró unas pérdidas netas de US$11,6 millones en los tres primeros meses de 2026, frente a las pérdidas de US$2,6 millones registradas en el mismo periodo del año anterior, según se desprende de la documentación presentada.
La oferta está dirigida por Morgan Stanley, Bank of Nova Scotia y Bank of Montreal. La empresa prevé que sus acciones coticen en la Bolsa de Nueva York con el símbolo SIND.
Lee más en Bloomberg.com
