:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/V6AMV5CC5UNUWHBR5KHJXXNOVQ.jpg "Signage at the Ecopetrol Barrancabermeja refinery in Barrancabermeja, Colombia, on Tuesday, Feb. 15, 2022. Ecopetrol says it expects organic investments in the range of $17b-$20b for 2022-2024, of which 69% is expected to be for upstream projects. Photographer: Ivan Valencia/Bloomberg")
Bogotá — Fitch Ratings le asignó una calificación ‘BB+’ a la nueva emisión de bonos senior no garantizadas de Ecopetrol S.A. por hasta US$2.000 millones con vencimiento en 2033.
Los recursos de los bonos serán utilizados para prepagar US$472 millones del capital pendiente del préstamo suscrito en 2021 para financiar la adquisición de Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P y para propósitos corporativos generales, incluyendo la financiación del plan de inversiones de la compañía para 2023.
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Las calificaciones de Ecopetrol S.A. reflejan la vinculación con el Estado colombiano (BB+/Estable), propietaria del 88,5% de la compañía. Las calificaciones de Ecopetrol también reflejan la importancia estratégica de la compañía para el país, así como su capacidad para mantener un sólido perfil financiero.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/TUYEAXTAWNGQ7LVFNXSSQFTKAQ.jpg "Ecopetrol registra una fuerte prima en su regreso al mercado de bonos")
De acuerdo con información de Bloomberg, la tasa cupón que obtuvo Ecopetrol en esta colocación está unos 539 puntos básicos por encima de los bonos del tesoro americano a un plazo similar. Además, en el artículo recordó que la más reciente salida de Ecopetrol al mercado de capitales (octubre de 2021), había obtenido una tasa de 307 puntos básicos por encima a los bonos americanos.
De acuerdo con Fitch, la empresa depende de la recepción de fondos del gobierno colombiano, a través del Fondo de Estabilización de Precios de los Combustibles (FEPC), para compensar la diferencia de la venta de combustible en el mercado local a precios más bajos frente al mercado de exportación.
En septiembre de 2022, la cantidad acumulada en el FEPC era de 20,4 billones de pesos colombianos (5.000 millones de dólares). En la medida en que el gobierno colombiano continúe incrementando los precios de venta al público de los combustibles, Fitch espera que el saldo en la cuenta del FEPC disminuya.
