Bogotá — Algunos de los emprendedores más reconocidos en Colombia como Alexander Torrenegra, fundador de la plataforma de trabajo remoto Torre (completó US$10 millones en una ronda semillla en 2021); Daniel Bilbao, líder de la startup de verificación de identidad Truora (levantó Serie A de US$15 millones en 2022); o Rubén Córdoba, CEO de la firma de ofertas de trabajo, HoyTrabajas (levantó ronda semilla de US$3,5 millones en 2022), han contado cómo su dinero quedó atrapado en medio de la crisis que se desató en Silicon Valley por el colapso del banco SVB.
“Hubo varias empresas latinoamericanas que se vieron afectadas y que pasaron un final de semana muy duro sin saber qué iba a pasar. El ecosistema se apoyó de una manera muy fuerte, con muchos emprendedores, fondos y bancos ayudándose los unos a los otros tras bambalina para lograr que todos estuviéramos bien”, contó a Bloomberg Línea tras la ola de pánico del fin de semana el fundador de Truora, el colombiano Daniel Bilbao.
El emprendedor dice que a pesar de que la peor parte de la crisis parece haber pasado, se abren muchas interrogantes frente a los tiempos en los que los empresarios van a recuperar su dinero en un momento en el que muchos de estos negocios tienen sus finanzas presionadas, principalmente startups de menor tamaño. “Hubo toda una movida de startups hablando con sus fondos, con otras startups, con neobancos, tratando de sacar líneas de crédito, de todo, para los que necesitan pagar nóminas”, dijo.
Contó además que esta situación fue sumamente estresante porque tenían varios colegas con el dinero represado, con casos extremos como el de una compañía, cuyo nombre prefirió reservar, que solo tenía presupuesto para seis meses de nómina y más nada. “Esto podía desatar una crisis grande, en dos niveles, uno en el sector de tecnología. Las empresas más afectadas son las más chiquitas, porque cuando uno es más grande tiene muchas relaciones de bancos. Si el Gobierno estadounidense no hubiese intervenido hubiese sido muy fácil matar a muchas startups de las más chiquitas. Yo estoy seguro de que en diez años va a haber el nuevo Google o Facebook y va a decir: ‘Nosotros casi nos morimos cuatro veces, una de esas fue la de SVB’”, agregó.
El principio del colapso
El colapso del SVB generó una crisis mundial el final de semana con cientos de emprendedores sin posibilidad de retirar sus fondos. La caída de SVB representó la quiebra del mayor prestamista de EE.UU. en más de una década, por lo que su situación provocó alertas frente a la posibilidad de que se generara un efecto dominó.
Y si bien algunas startups atendieron a los llamados y pudieron rescatar parte de sus recursos, otras quedaron contra las cuerdas y están esperando recuperar su capital tras el anuncio de la Reserva Federal estadounidense (FED, por sus siglas en inglés), que puso en marcha un plan para que los clientes puedan tomar control de sus depósitos.
Con miras a que la crisis no se siga extendiendo, la FED anunció la creación de un instrumento de emergencia para respaldar a los bancos con una garantía de US$25.000 millones.
“La crisis (ahora con mejor panorama afortunadamente) de SVB afectaba no solo a Estados Unidos sino a startups y fondos de inversión de todo el mundo y especialmente en América Latina. Durante el fin de semana muchos emprendedores e inversionistas amigos y aliados enfrentaron la situación absolutamente devastadora de perder acceso a sus fondos”, contó a Bloomberg Línea el managing director en la firma de venture capital que acelera startups de América Latina en etapa temprana Cube Ventures, Santiago Rojas.
Las consecuencias pudieron haber sido peores, pero el mercado se movió rápidamente en medio del frenesí generado el fin de semana y Reino Unido se adelantó a mayores consecuencias al vender la unidad británica de SVB a HSBC Holdings Plc por £1.
Para Rojas, “esta noticia es alentadora y genera confianza en el sistema bancario y va a ser fundamental en preservar el sistema financiero norteamericano y por ende global. Hoy amanecemos con bancos golpeados en la bolsa con caídas en valoración de hasta 75%, lo cual preocupa, pero lleva a pensar en una potencial consolidación de la industria”.
La experiencia de los emprendedores
Rubén Córdoba, CEO de Hoy Trabajas, contó a este medio que desde que levantaron su ronda de inversión por US$3,5 millones localizaron sus recursos en SVB. “Es una lástima de antemano que uno de los mayores bancos del mundo haya pasado por esa situación. Es algo que se nos salió de las manos, que no dependía de nosotros, sino más bien de una serie de movimientos de parte de ellos”, relató.
Córdoba manifestó que la incertidumbre fue total desde el jueves y que en principio no sabían qué hacer, por lo que hablaron con los inversionistas. “Gracias al apoyo de ellos nos pudimos mover rápido, nos asesoramos con personas del tema tributario, que si movíamos la plata de una cuenta de Islas Caimán a una de EE.UU. diferente a la del banco cuáles eran las implicaciones y demás, pero afortunadamente el panorama hoy es más claro. Fue un fin de semana de completa incertidumbre”.
El emprendedor destaca que el mismo jueves hicieron las transacciones a un banco en Colombia con una sucursal en Panamá. La operación salía en proceso y una vez fue intervenido el banco no les fue posible entrar a la sucursal. “Hoy en la mañana las transacciones habían sido rechazadas; sin embargo, con la seguridad y el respaldo del Departamento del Tesoro quedamos tranquilos. Hoy pudimos entrar e hicimos la transacción. El fin de semana abrimos dos cuentas, una en Stanley Morgan, que nos permite llevar la misma estructura y otra en Mercury. Como habían sido rechazadas tuvimos la necesidad de volver a hacer las transacciones y al final ya quedó. Toca ver lo que sucede en las próximas horas”.
Contrarreloj
Bilbao, de Truora, contó a este medio que tenían el 90% de los fondos en Silicon Valley Bank, pero gracias a que pudieron tomar medidas a tiempo lograron evitar consecuencias mayores. Los temores comenzaron el jueves cuando César Pino, cofundador de la empresa, le envió una mensaje alertando sobre la marcada caída de Silicon Valley Bank en el after market y que había anunciado que iban a emitir tanto equity como deuda.
“Yo me preocupé a las 8 de la mañana (del jueves de la semana pasada), me dio mucho estrés porque dije: ‘Tengo toda mi plata en Silicon Valley Bank’. ¿Por qué la tenía allá? Porque acabábamos de abrir una cuenta ahorro, que daba 4% efectivo anual y como nosotros teníamos bastante más de US$10 millones en funding, pues la pusimos en la cuenta. Y tenía la otra parte de la plata en una checking account normal. Ponle que tenía mal contados US$12 millones afuera, más un millón de dólares en las filiales”, contó.
Bilbao explicó que gracias a su CFO, Mauricio Rojas, ya estaban en el proceso de abrir una cuenta en JP Morgan, pero no habían completado el proceso y no tenían afán de hacerlo porque no había manera de saber que una crisis de estas magnitudes se venía.
“A las 8 de la mañana yo dije, bueno, eso está peligroso. Llamé a JP Morgan muy rápido y les dije: ‘Necesito abrir la cuenta completa’. Y me dijeron: ‘Le faltan estas tres cosas’. Yo les dije: ´Bueno, ¿pero me puede recibir plata?’. ‘Sí, sí le puedo recibir plata’ (contestaron). Entonces a las nueve de la mañana mandé US$500.000 de los dos millones que tenía en el checking account y a las 9:30 a.m. mandé otro millón y medio. Entonces ya había sacado dos millones. Estaba en JP Morgan y tenía 10 millones en la fiducia. Lo otro que hice fue retirar el dinero de la cuenta ahorros y la puse en la checking account”, contó.
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Transferencias para salvar el capital
Después comenzó a ver cómo en redes sociales la discusión alrededor del tema crecía e incluso en el mismo ecosistema sobre las 10 de la mañana empezaron a difundirse preguntas sobre cómo retirar el dinero. Incluso, los fondos de inversión comenzaron a alertar dentro del mismo ecosistema para retirar el dinero: “Ahí sí entre en pánico”.
En medio de este contexto, Bilbao trató de hacer una serie de transferencias para retirar el dinero en varios giros, pero estos no pasaron. “Entonces tuve un giro por US$9 millones que estuve esperando casi cuatro horas, casi cinco horas en salir”.
“Hay un tema que se llama el prisoner’s dilemma: es mejor para todos si todos dejan la plata metida, pero si uno no la llega a sacar y se queda engrampado uno no sabe qué va a pasar. Entonces hacia el medio día para mí ya era clarisímo que tenía que sacar los recursos porque se iban a quedar atrapados sino el mismo jueves, el viernes, era mi sospecha. Yo trataba de extrapolar lo que pasa en Latinoamérica versus el resto”, manifestó Bilbao.
Dijo que sobre las 3 de la tarde tuvo la oportunidad de hablar con colegas como inversionistas y emprendedores en EE.UU. que se mostraban mucho más tranquilos. Pero su sospecha era que como en Latinoamérica “ha habido más riesgos de corralitos, la gente reaccionaba más agresivo y con más aprensión”.
“Hacia las 3 de la tarde pasó la transferencia de US$9 millones, me quedaba uno. Pasé de: ‘Voy tener 4 meses de runway a tengo un mundo de runway’. Y ahí me dediqué en las próximas tres horas a sacar, a sacar y sacar y a tratar de ayudar a mis amigos a cómo sacar la plata, a cómo abrir cuentas. Y finalmente como a las 5:30 p.m. pasó mi última transferencia. Si quedó un poco expuesto, quedaron US$260.000 dentro de SVB, que son US$12.000 de lo asegurado, pero pues yo respiré tranquilo”, remató.
El CEO de Hoy Trabajas complementa en conversación con Bloomberg Línea que luego de esta crisis las cosas no van a ser igual en el ecosistema y que para muchos emprendedores la salida del mercado de SVB es muy negativa porque representaba la única puerta de entrada al sistema financiero en EE.UU.
“Realmente nos entristece y nos parece lamentable lo que está pasando, porque al final, por más de que lo adquiera otro banco u otro tema, la situación no va a ser igual. Los fondos van a estar en condiciones diferentes, lo mismo las startups, van a diversificar su portafolio financiero y demás debido a estas cosas. (…) desde las startups nuevas o que llevan ya un proceso, que nos quede una reflexión: una de las cosas que yo aprendí de esto es que hay que tener los huevitos en diferentes canastas. Por más que tengas tu dinero en un banco muy sólido busca tener tu dinero en dos o tres entidades que te permitan minimizar o distribuir el riesgo”, finalizó.
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