Bloomberg — Las acciones asiáticas se enfrentan a vientos en contra el lunes, después de que el repunte de los bonos y las acciones estadounidenses chocara contra un muro el viernes, en medio de la preocupación de que la Reserva Federal no pueda cantar victoria sobre la inflación todavía.
Los futuros de las acciones australianas apenas variaron, mientras que los de Hong Kong cayeron un 0,7% y un índice de valores chinos cotizados en EE.UU. retrocedió más de un 2%. Los mercados japoneses permanecerán cerrados por festivo.
Se espera que el banco central chino mantenga sin cambios su línea de crédito a medio plazo, ya que las autoridades siguen sin responder a las peticiones del mercado de un mayor estímulo. Los operadores también analizarán las cifras del producto interior bruto, que se verán empañadas por los efectos del cierre patronal de Shanghai del año pasado. Bloomberg Economics ve una ralentización del crecimiento del PIB tras “eliminar el ruido estadístico”.
Los contratos del S&P 500 y el Nasdaq 100 bajaron ligeramente al inicio de la sesión del lunes en Asia. Los índices subyacentes registraron ligeras pérdidas el viernes, ya que los operadores aludieron a la consolidación tras un avance que llevó al S&P 500 a su mejor semana desde mediados de junio.
El dólar cotizaba mixto y dentro de rangos estrechos, después de que un indicador de la fortaleza del billete verde rompiera el viernes una racha de cinco días de pérdidas. La caída semanal del índice le ha devuelto a niveles de abril de 2022, cuando algunos estrategas e inversores sugieren que su larga racha alcista ha llegado a su fin.
El yen se mantuvo estable después de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, afirmara que la incertidumbre sigue siendo elevada en torno a las economías estadounidense y mundial. Asimismo, al término de una reunión del Grupo de los Siete, afirmó que no se habían producido grandes cambios en el funcionamiento del mercado de bonos japonés desde la última reunión de política monetaria celebrada en junio.
El viernes, en el mercado de renta fija estadounidense, los bonos del Tesoro reaccionaron inmediatamente a un informe que mostraba que la confianza de los consumidores se había disparado hasta un máximo de casi dos años, mientras que las expectativas de precios a corto plazo aumentaron. La parte delantera de la curva de rendimientos se llevó la peor parte de las ventas, con el tipo de los bonos del Tesoro a dos años subiendo 14 puntos básicos. Esto contrasta con la caída de los tipos de los últimos días.
“Creemos que es prematuro declarar la victoria sobre la inflación y esperamos que la volatilidad se mantenga elevada a corto plazo”, escribieron en una nota los estrategas de JPMorgan Chase & Co. dirigidos por Phoebe White, incluso después de que otros datos de la semana pasada “reavivaran la narrativa del mercado en torno a una desinflación inmaculada y un aterrizaje suave”. Los funcionarios de la Fed siguieron mostrándose cautos.
A última hora del jueves, el gobernador Christopher Waller dijo que esperaba dos subidas más de los tipos este año para reducir la inflación hasta el objetivo del 2%, aunque unos buenos datos sobre los precios podrían obviar la necesidad de la segunda subida.
Los precios de los swaps muestran expectativas de que la Fed subirá con casi total seguridad su tipo de interés de referencia en otros 25 puntos básicos cuando se reúna a finales de este mes, con una probabilidad aproximada de un tercio de que el banco central haga otro movimiento de este tipo antes de detener su ciclo.
Los inversores también analizaron los resultados de JPMorgan, Wells Fargo & Co. y Citigroup Inc. que superaron con creces las estimaciones de los analistas. UnitedHealth Group Inc. repuntó al disipar sus beneficios los temores a unos costes médicos desbocados.
Acontecimientos clave de la semana:
- Comercio chino, jueves
- Producción industrial en la Eurozona, jueves
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo, IPP, jueves
- Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
- Resultados de los bancos estadounidenses, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Bolsas
- Los futuros del S&P 500 caían un 0,1% a las 7:26 hora de Tokio. El S&P 500 cayó un 0,1% el viernes.
- Los futuros del Nasdaq 100 registraron pocos cambios. El Nasdaq 100 registró pocos cambios el viernes
- El índice australiano S&P/ASX 200 registró pocos cambios.
- Los futuros del índice Hang Seng cayeron un 0,7%.
Divisas
- El euro se cambiaba a 1,1227.
- El yen japonés se cambiaba a 138,75 por dólar.
- El yuan se cambiaba a 7,1583 por dólar.
- El dólar australiano se cambiaba a 0,6834$.
Criptomonedas
- El bitcoin subió un 0,2% y alcanzó los 30.355,29 $.
- El éter subió un 0,3% y se situó en 1.935,94 $.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó siete puntos básicos hasta el 3,83% el viernes
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,9%, hasta 74,75 dólares el barril.
- Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
--Con la colaboración de Rita Nazareth.
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