Bloomberg — Los futuros de la renta variable asiática apuntan a subidas en toda la región en la apertura de los mercados del lunes, tras el repunte de Wall Street, ya que los inversores se deshicieron de las preocupaciones sobre el ajuste de la política del Banco de Japón y acogieron favorablemente los últimos datos económicos de EE.UU..
Los contratos de Japón y Hong Kong subieron al menos un 1%, mientras que los de Australia avanzaron un 0,3%. Las megacapitales lideraron las ganancias de las acciones estadounidenses el viernes, con el Nasdaq 100 subiendo casi un 2% y el S&P 500 avanzando un 1%. Meta Platforms Inc. y Tesla Inc. subieron más de un 4% cada una, mientras que Intel Corp. repuntó cerca de un 6,5% gracias a unas previsiones de ventas alcistas. Los rendimientos de los bonos cayeron.
Los principales indicadores de inflación mostraron una mayor relajación, mientras que los estadounidenses se mostraron más optimistas sobre la economía, con los inversores apostando a que no está ni demasiado caliente ni demasiado fría.
A primera hora del lunes, el dólar cotizaba ligeramente a la baja frente a la mayoría de las monedas del Grupo de los Diez. El yen subió ligeramente tras interrumpir el viernes una subida de cuatro días, cuando el Banco de Japón ajustó su política para dar más margen de subida a los rendimientos de los bonos.
Los mercados de divisas y de renta fija se enfrentan al riesgo de una volatilidad continuada, ya que los inversores sopesan si las subidas de tipos de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo de la semana pasada marcan el final de sus ciclos de endurecimiento.
El dólar australiano y la libra esterlina también están en el punto de mira, ya que sus bancos centrales tienen previsto reunirse el martes y el jueves.
Los datos de los PMI manufactureros y no manufactureros de China centrarán la atención el lunes, y los economistas prevén una mayor debilidad de la actividad fabril.
El viernes se dieron a conocer nuevas medidas gubernamentales para apuntalar la economía china, como un plan para impulsar las industrias de consumo y medidas para ampliar una bolsa dedicada a ayudar a las pequeñas empresas a acceder a fondos.
En Japón se analizarán las cifras de producción industrial y ventas minoristas en busca de más pistas sobre la salud económica del país y su impacto en la inflación.
El viernes, el gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, afirmó que el banco central permitiría que los rendimientos subieran por encima de un techo que ahora denomina punto de referencia. Esto allana el camino para una futura normalización de la política que tiene implicaciones para una amplia gama de activos mundiales y mercados muy expuestos al dinero japonés.
Los rendimientos de la deuda pública japonesa a 10 años alcanzaron su nivel más alto en nueve años, mientras los inversores especulaban sobre si este ajuste era precursor de cambios más drásticos en la política monetaria ultraexpansiva de Japón.
Según Dennis DeBusschere, fundador de 22V Research, cualquier ajuste significativo de la política del YCC tendría implicaciones para el mercado del Tesoro, dado que los hogares japoneses son uno de los mayores compradores de deuda estadounidense. El razonamiento es el siguiente: si los rendimientos en Japón se vuelven más atractivos, podría producirse una venta de deuda pública estadounidense para comprar deuda de la nación asiática.
Acontecimientos clave de la semana:
PMI manufacturero y no manufacturero de China, lunes
Producción industrial y ventas minoristas en Japón, lunes
Decisión del Banco de Reserva de Australia sobre los tipos de interés, martes
Eurozona S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, desempleo, martes
Reino Unido S&P Global/CIPS PMI manufacturero del Reino Unido, martes
Gasto en construcción en EE.UU., ISM manufacturero, ofertas de empleo, ventas de vehículos ligeros, martes
China Caixin Services PMI, jueves
Eurozona S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, jueves
Reino Unido: decisión sobre los tipos de interés, jueves
Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., productividad, pedidos de fábrica, ISM Servicios, jueves
Ventas al por menor en la zona euro, viernes
Tasa de desempleo en EE.UU., nóminas no agrícolas, viernes
