Buenos Aires — La minera canadiense McEwen Copper está en negociaciones finales para garantizar el financiamiento que demandará la construcción de Los Azules, un proyecto de cobre que se desarrolla en la provincia de San Juan, al oeste del país, y que ya cuenta con la aprobación el Régimen de Incentivos a las Grandes Inversiones (RIGI).
“Los montos grandes de financiación tenemos que cerrarlo antes del fin de este año para arrancar con la construcción a inicio de 2027″, explicó a Bloomberg Línea Michael Meding, Director General de McEwen Copper. “Será un paquete de financiamiento de aproximadamente US$4.000 millones, US$3.200 millones para capital de la construcción, US$350 millones de capital de trabajo, más los intereses que hay que pagar antes de que empiece a producir”. La compañía que tiene entre sus accionistas a McEwen Mining (46,3%), Stellantis (18,2%) y Nuton/Rio Tinto Venture (17,2%).
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Meding explicó que el esquema de financiamiento será 40% con participación de accionistas y 60% con préstamos. Respecto al primer punto, que implicaría US$1.600 millones, significa sumar más accionistas o que accionistas actuales aumenten su participación en la sociedad. “Estamos en conversación con los inversionistas existentes y con otros que pueden ser grupos industriales grandes que ya fueron al proyecto”, dijo.
Mientras que los préstamos, que serían US$2.400 millones, vendrían de bancos internacionales que fomentan el desarrollo destinado a exportaciones, como por caso el Finnvera de Finlandia, el KfW de Alemania, el EDC de Canadá o el Exim Bank de Estados Unidos. Según publicó la agencia de noticia Reuters, el acuerdo por US$2.400 millones con un banco internacional ya estaría cerrado y sería anunciado en el corto plazo.
El préstamo podría incluir también a la International Finance Corporation (IFC), miembro del Grupo Banco Mundial, con quien Los Azules ya ha firmado un acuerdo para aprobar la alineación del proyecto con los estándares ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) de la IFC. “El Banco Mundial también se reservó el derecho de actuar como principal financista para este proyecto”, dijo Meding.
La compañía prevé también hacer un doble listado de la acción de McEwen Mining, que cotiza en la bolsa de Toronto, para que esté disponible en la bolsa de Buenos Aires. “La idea es que tengamos la posibilidad para los argentinos de poder participar en la inversión a menor escala y participar en el crecimiento y las futuras ganancias en la empresa”, dijo Meding.
Este doble listado es un trabajo que están llevando adelante Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) y la Toronto Stock Exchange (TSX). “Es una discusión sobre cómo las bolsas pueden colaborar para hacer un doble listado, donde una acción que cotiza en la TSX podría ser listada en BYMA”, precisó a Bloomberg Línea Guillaume Légaré, director para Sudamérica de la TSX. Y contó que son al menos 50 las empresas listadas en Toronto con propiedades en Argentina. “Una minera podría beneficiarse de tener acceso al capital de inversionistas nacionales, tanto a nivel retail como institucional”, agregó.
Los Azules fue el primer proyecto de cobre que recibió la aprobación por parte del Gobierno Nacional para contar con los beneficios del RIGI. El proyecto está en fase avanzada, ubicado en la provincia de San Juan, a seis kilómetros al este de la frontera con Chile y a 3.500 metros de altura. Se prevé que la mina produzca una media de 322 millones de libras de cátodos de cobre al año durante los 27 años de vida útil de la mina. Un porcentaje de esa producción podría destinarse a abastecer a la industria argentina. La producción podría comenzar en 2030.
