Colombia, único país en donde crece el capital movilizado en fusiones y adquisiciones en LatAm en 2024

Bloomberg Línea — Colombia fue el único país entre los principales mercados de Latinoamérica en donde ha crecido el capital movilizado en fusiones y adquisiciones el primer trimestre del año, en medio de la floja actividad que han experimentado estas operaciones en la región.

“En medio del panorama de incertidumbre que vive la región en el mercado transaccional, Colombia ha sido el único país destacado en la región por mantener cifras positivas en cuanto al importe de transacciones en la región”, dijo a Bloomberg Línea la vocera institucional de la firma TTR, Marcela Chacón Sierra.

Subrayó que Colombia tuvo una de las transacciones más importantes que se ha cerrado en este período en la región, que fue la OPA del Grupo Gilinski por el gigante de alimentos Grupo Nutresa.

Colombia tuvo un capital movilizado de US$2.066 millones en fusiones y adquisiciones entre enero y marzo, lo que significó un importante aumento del 309%.

En cambio, en el número de transacciones no hubo una dinámica positiva. El país andino tuvo 61 transacciones de este tipo, lo que significó un leve descenso del 2%, de acuerdo un informe de TTR Data, en colaboración con Datasite y AON.

“Si bien se han cerrado transacciones de menor tamaño en energías renovables, activos agroindustrias , participaciones en concesiones viales y activos de infraestructura, el número fue considerable y contribuyó a que Colombia ascendiera un puesto, superando a Chile en el ranking de América Latina”, indicó la vocera de TTR,

Ahora bien, detalló que los principales retos en los próximos meses para Colombia serán poder mantener un buen pipeline de negocios con la coyuntura política y económica actual.

La ejecutiva anticipa un panorama de incertidumbre en los inversionistas, no solo en Colombia sino en sus principales socios comerciales, en medio la desaceleración económica.

América Latina en su conjunto registro en el primer trimestre de 2024 un total de 603 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$11.185 millones.

En cuanto al número de transacciones, se reportó una disminución del 22%, mientras que en valor cayeron 10% con respecto a las cifras registradas en el primer trimestre de 2023.

Las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 102, Europa (62), y Asia (30).

“En el ámbito cross-border, se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior hasta el primer trimestre de 2024, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 16 y 12 transacciones, respectivamente”, señala el documento.

La inestabilidad política y económica de los últimos tiempos en la región han condicionado la decisión de inversión, a lo que se suma ahora el factor de la violencia en algunos mercados y las tensas relaciones de países como México y Ecuador, cuyas relaciones fueron cortadas en medio de la polémica por la intrusión de las autoridades ecuatorianas en la Embajada mexicana para la captura del exvicepresidente Jorge Glas.

“A pesar de los avances encomiables en gestión macroeconómica de la región, la mayor inseguridad se vuelve un factor adicional que refuerza el descontento ciudadano y reduce el atractivo de la región como destino de las inversiones”, advirtió esta semana el Banco Mundial (BM).

El BM ajustó a la baja sus proyecciones de crecimiento para Latinoamérica y el Caribe y ahora espera que el PIB regional se expanda solo un 1,6% en 2024, por debajo del 2,3% estimado tanto en enero pasado como en octubre

Brasil y México mueven las fusiones y adquisiciones en LatAm

En el primer trimestre, Brasil encabezó la región en actividad transaccional con 376 deals, marcando una reducción del 22% respecto al mismo período del año anterior. El capital movilizado también experimentó una ligera disminución del 2%, totalizando US$8.066 millones.

México ocupó el segundo lugar con 69 transacciones, reflejando una caída del 27%, y una disminución considerable del 45% en el capital movilizado, alcanzando US$967 millones.

Después de Colombia, que es tercero, le sigue Chile, con 61 transacciones, mostrando una caída del 40%, y una significativa disminución del 79% en el capital movilizado, que se situó en US$511 millones.

Argentina registró 33 transacciones, representando una disminución del 25% respecto al año anterior, con una reducción del 58% en el capital movilizado, llegando a US$223 millones.

Por último, Perú contabilizó 30 transacciones, reflejando una disminución del 17%, y una marcada reducción del 87% en el capital movilizado, que alcanzó US$56 millones.

Operaciones Private Equity y Venture Capital en Latinoamérica

En el primer trimestre, se registraron en la región 45 transacciones de private equity, siendo 12 de ellas no confidenciales, con un valor total de US$1.180 millones.

Esto representa una disminución del 6% en el número de transacciones, pero un aumento del 5% en el capital movilizado en comparación con el mismo período de 2023.

En el segmento de venture capital, se llevaron a cabo 159 transacciones durante el mismo periodo, de las cuales 133 fueron no confidenciales, sumando un total de US$762 millones.

Esto refleja una disminución del 20% en el número de transacciones y una caída del 21% en el capital movilizado en términos interanuales.