Colombia

Dos empresas se alistan para buscar recursos en el mercado de capitales de Colombia

La colocación de bonos corporativos en 2023 ha sido débil, sin embargo, en 2024, ante la expectativa de menores tasas, hay empresas que podría reactivar ese mercado

Dos empresas se alistan para buscar recursos en el mercado de capitales de Colombia
29 de noviembre, 2023 | 12:00 AM

Bogotá — Ante la Superintendencia Financiera de Colombia hay dos compañías tramitando permisos para acceder al mercado de capitales en busca de recursos frescos.

Una de ellas es el Banco BTG Pactual, que está entregando la documentación para colocar bonos ordinarios por hasta $300 mil millones.

De acuerdo con la información conocida por Bloomberg Línea, la entidad financiera está solicitando permiso para que dichos recursos puedan ser colocados a plazos de entre 12 y 60 meses, es decir entre 1 y 5 años.

BTG Pactual es un banco de inversión brasileño especializado en capital inversión y capital riesgo, además de la administración de fondos de inversión o patrimoniales y fondos gubernamentales, en mercados de wealth management, global asset management.

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Expertos consultados aseguran que, si bien la dinámica de colocación de deuda corporativa no ha estado muy activa en lo que va del 2023, las perspectivas hacia adelante son más optimistas debido a que existe la expectativa de que en diciembre la Junta Directiva del Banco de la República comience a bajar las tasas de interés.

Hay que recordar que el banco central colombiano subió sus tasas de intervención en más de 1.000 puntos básicos para atajar la inflación que en marzo pasado alcanzó su punto más alto al tocar el 13,3%.

Así mismo, otra de las empresas que hace fila en la Superfinanciera para acudir al mercado de capitales es Credifamilia Compañía de Financiamiento que busca autorización para buscar en el mercado de capitales unos $600 mil millones a través de la colocación de bonos hipotecarios y bonos ordinarios.

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En el proceso están siendo asesorados por la firma de abogados Jaramillo Villamizar, un bufet que desde 2011 fue creado para brindar a sus clientes asesoría jurídica especializada full service, con contenido gerencial, en asuntos de derecho financiero y de las fintech y venture capital, derecho de seguros, derecho corporativo, compliance, ESG, laboral, impuestos, litigio y Legal Design.

Los títulos hipotecarios serían colocados a plazos de 10, 15, 20, 25 o 30 años dependiendo de las necesidades y las condiciones que la empresa consiga en el mercado.

Entre tanto, los bonos ordinarios podrán ser colocados, de recibir la aprobación entre 1 y 10 años.

La inflación, la incertidumbre en el plano político, las altas tasas de interés y el riesgo país han alejado al sector empresarial colombiano del mercado de capitales. En el primer semestre del año siguió el desplome de las colocaciones de deuda corporativa en el país.

Un reciente informe de Casa de Bolsa muestra que en los primeros seis meses del año las colocaciones de deuda por parte de las empresas en el país, a través del mercado de capitales, se desplomaron un 86%.

Las emisiones fueron por apenas $291 mil millones, mientras que un año atrás alcanzaron los $2,49 billones, pero que para 2021 superaron los $10 billones con más de 13 entidades participando del mercado justo después de los cierres del 2020 por la pandemia del Covid-19.

La expectativa ahora es que, para el próximo año, con el banco central en una senda bajista de tasas, el sector privado retome la dinámica de colocaciones que se vio tras la pandemia en 2021 y 2022.