Ciudad de México — Fibra Next (NEXT25), el spin-off de Fibra Uno (FUNO) enfocado en el sector industrial, incrementó su potencial oferta por los activos de Fibra Macquarie que son disputados por otros dos competidores.
La intención de oferta pública de adquisición (OPA) ahora plantea un factor de intercambio de 0,475 certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFI) de Next por cada uno de Macquarie (FIBRAMQ), desde el factor de 0,420x previo, indicó el fideicomiso en un comunicado.
También hay una opción en efectivo por un monto igual a MXN$47,50 por CBFI de Fibra Macquarie, hasta máximo total de MXN$13.255 millones. Originalmente, la propuesta era ofrecer MXN$42 por cada CBFI de Macquarie hasta por un monto de MXN$11.720 millones.
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El fideicomiso dijo que el ajuste de la propuesta deriva de su confianza en los beneficios estimados de una potencial consolidación de Fibra Macquarie, en el contexto del despliegue acelerado de su estrategia de crecimiento.
“Next representa una estrategia de crecimiento y creación de valor, a diferencia de otras propuestas de consolidación pasiva de activos estabilizados. Por ende, considera que su propuesta constituye para los inversionistas de Fibra Macquarie, una opción única que mejora las condiciones de otras intenciones divulgadas”, dijo el spin-off de FUNO en el comunicado.
Fibra Next añadió que ya cuenta con la aprobación de sus tenedores para proceder con la oferta y cumplió con los requerimientos para la recibir autorizaciones de los reguladores Comisión Nacional Bancaria y de Valores y la Comisión Nacional Antimonopolio, el fideicomiso “no anticipa obstáculos ni retrasos en estos procesos”, señaló.
Los activos de Fibra Macquarie han desatado una puja en el sector luego de que Prologis anunció un acuerdo vinculante con Macquarie Asset Management para adquirir los derechos de administración de su fibra el pasado 25 de febrero.
El viernes 24 de abril, Fibra MTY también lanzó una OPA por Fibra Macquarie y Prologis incrementó el factor de intercambio de su propuesta a 0,535 CBFIs por cada uno Macquarie en circulación, respecto a los 0,525x que planteó previamente, además de ampliar el plazo al 12 de mayo.
En medio de la puja, Prologis ha señalado que la divulgación de Fibra MTY sobre los aspectos económicos fundamentales de su oferta por Macquarie es “cambiante, contradictoria y podría ser potencialmente deficiente”.
Fibra MTY declinó emitir comentarios a Bloomberg Línea sobre los señalamientos, mientras que Fibra Macquarie señaló que por políticas no puede emitir comentarios ni pronunciamientos sobre terceros y sobre un proceso que está activo.
El Comité Técnico de Fibra Macquarie dijo el 21 de abril que la propuesta de Prologis es justa desde un punto de vista financiero. En cuanto a la propuesta de Fibra MTY, el fideicomiso dijo en un comunicado emitido la tarde del viernes 24 de abril que su Comité Técnico analizará los términos y condiciones de la oferta y emitirá su opinión “dentro de los 10 días hábiles siguientes de conformidad con la legislación aplicable”.
