Bloomberg — Las acciones asiáticas se recuperaron después de tres días de pérdidas, ya que el optimismo sobre un posible recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal mejoró la confianza y superó las renovadas tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.
Las acciones de Japón, Corea del Sur y Australia subieron en la apertura después de que las preocupaciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre el debilitamiento del mercado laboral reforzaran las expectativas de los inversores de un recorte de tasas en octubre. Los contratos del S&P 500 subieron después de que el indicador subyacente cayera un 0,2% cuando el presidente Donald Trump dijo que podría detener el comercio de aceite de cocina con China.
Ver más: Las acciones caen tras comentarios de Trump que reavivan los temores comerciales
El dólar mantuvo sus pérdidas y el crudo rondó mínimos de cinco meses. El oro cotizó cerca de su máximo mientras que la plata al contado avanzó tras una jornada volátil el martes en la que los precios se dispararon hasta un máximo histórico por encima de los US$53,54 la onza, antes de desplomarse bruscamente ante indicios de que una presión histórica comienza a ceder. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años rondaron sus niveles más bajos desde 2022.
Desde la venta masiva impulsada por los aranceles en abril, las acciones mundiales han repuntado con fuerza, impulsadas por el optimismo sobre la inteligencia artificial y las expectativas de una mayor relajación monetaria tras el recorte de tasas de la Fed en septiembre. Ese repunte, sin embargo, se enfrenta ahora a vientos en contra al resurgir las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, con ambas partes intensificando la retórica y señalando posibles nuevas restricciones sobre tecnología clave.
“La incertidumbre macroeconómica sigue siendo el principal lastre para los activos de riesgo”, escribió en una nota Dilin Wu, estratega de Pepperstone Group. “Con las apuestas de recorte de tasas y los sólidos beneficios apuntalando el sentimiento, creo que el lado negativo para las acciones estadounidenses sigue siendo limitado”.
Powell señaló que el banco central estadounidense está en vías de aplicar otro recorte de las tasas de interés de un cuarto de punto a finales de este mes, incluso aunque el cierre del gobierno reduzca significativamente su lectura sobre la economía.
Los contratos de swaps están poniendo en precio aproximadamente 1,25 puntos porcentuales de recortes de tasas para finales del próximo año, desde el rango actual del 4%-4,25%.
La presidenta de la Fed dijo que las perspectivas económicas no parecían haber cambiado desde que los responsables políticos se reunieron en septiembre, cuando bajaron las tasas de interés y proyectaron dos recortes más este año. La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo que el banco central estadounidense debería seguir bajando las tasas este año para apoyar el mercado laboral.
Ver más: Powell anticipa otro recorte mientras las ofertas de empleo van en descenso
“Los mercados consideraron el discurso del presidente de la Fed, Powell, coherente con la continuación de los recortes de tasas en las próximas reuniones del FOMC este año”, dijeron en una nota los analistas de ANZ Group Holdings Ltd. Brian Martin y Daniel Hynes.
Los comentarios de Powell de que las perspectivas económicas no han cambiado mucho desde la reunión de septiembre de la Fed, y las percepciones del mercado laboral siguen en una trayectoria descendente, son “una señal de que es probable que se produzcan nuevos recortes de las tasas de interés”, escribieron los analistas. Esperan otros dos recortes de 25 puntos básicos este año.
Anteriormente, el Representante de Comercio de EE.UU., Jamieson Greer, predijo que las crecientes tensiones con China sobre los controles a las exportaciones se suavizarían, tras las conversaciones mantenidas entre representantes de ambos países. Eso se produjo después de que la nación asiática sancionara a las unidades estadounidenses de un gigante naviero surcoreano, intensificando una disputa sobre el dominio marítimo.
Trump también se mostró cautelosamente optimista sobre la posibilidad de alcanzar un resultado positivo.
“Tenemos una relación justa con China, y creo que irá bien. Y si no lo es, también está bien”, dijo Trump a los periodistas el martes en la Casa Blanca. “Nos han lanzado muchos golpes, y hemos tenido mucho éxito”.
En otros lugares, la Unión Europea está considerando obligar a las empresas chinas a entregar tecnología a las compañías europeas si quieren operar localmente, en un nuevo y agresivo impulso para hacer más competitiva la industria del bloque.
Ver más: Wall Street recomienda cautela frente al S&P 500: ¿habrán más turbulencias?
“Dado que la cuestión arancelaria/comercial es el único asunto que ha creado problemas al mercado bursátil este año, todos estaremos muy, muy atentos a la evolución de este”, dijo Matt Maley, de Miller Tabak.
La atención en Asia está puesta en Japón. Los inversores se muestran cautelosos de cara a la subasta de bonos del Estado a 20 años que se celebrará el miércoles en el país, ya que el sorprendente colapso de la coalición gobernante alimenta una nueva incertidumbre política.
Los bonos a más largo plazo se desplomaron tras la sorprendente victoria de Sanae Takaichi en las elecciones del Partido Liberal Democrático a principios de mes, mientras que las perspectivas de que se convierta en primera ministra han disminuido tras la ruptura de la alianza de 26 años la semana pasada.
Mientras tanto, una proporción récord de gestores de fondos mundiales afirmó que las acciones de inteligencia artificial se encuentran en una burbuja tras un tórrido repunte este año, según una encuesta realizada por Bank of America Corp. (BAC).
Alrededor del 54% de los participantes en la encuesta de octubre indicaron que las acciones tecnológicas parecían demasiado caras, un giro con respecto al mes pasado, cuando casi la mitad había desestimado esas preocupaciones. El temor a que las acciones mundiales estuvieran sobrevaloradas también alcanzó un máximo en la última encuesta.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 10:03 a.m. hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng subieron un 1%.
- Los futuros del Nikkei 225 (OSE) subieron un 1%.
- El Topix japonés subió un 1,1%.
- El S&P/ASX 200 australiano subió un 0,7%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,8%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro apenas varió y se situó en $1,1610.
- El yen japonés avanzó un 0,2% y se situó en 151,57 por dólar
- El yuan offshore apenas varió a 7,1383 por dólar.
- El dólar australiano subió un 0,2% y se situó en $0,6496.
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 0,2% a US$112.779,76.
- El eter cayó un 0,6% a US$4.095,52.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó un punto básico hasta el 4,02%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años bajó 3,5 puntos básicos hasta el 1,655%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años apenas varió hasta el 4,23%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,1% a US$58,62 el barril.
- El oro al contado subió un 0,6% hasta los US$4.169,52 la onza.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
Con la ayuda de Rob Verdonck.
Lea más en Bloomberg.com
