Bloomberg — Las acciones asiáticas retrocedieron el miércoles, siguiendo la ola de ventas en Wall Street, ya que el conflicto comercial entre Estados Unidos y Europa por Groenlandia y la agitación en los mercados de bonos inquietaron a los inversores. El oro alcanzó un nuevo récord.
Las acciones abrieron a la baja en Japón, Corea del Sur y Australia después de que el S&P 500 registrara su mayor pérdida desde octubre, anulando las ganancias del año hasta la fecha. El indicador de volatilidad VIX se disparó por encima de 20 por primera vez desde noviembre. Los contratos de futuros de los índices de referencia estadounidenses subieron a primera hora del miércoles.
Los inversores también vigilarán de cerca los bonos japoneses después de que el ministro de Finanzas, Satsuki Katayama, pidiera calma a los participantes del mercado tras una venta que llevó los rendimientos a máximos históricos.
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Los bonos del Tesoro se estabilizaron en las operaciones asiáticas del miércoles. Los rendimientos estadounidenses a largo plazo habían alcanzado máximos de cuatro meses en la sesión estadounidense, con el bono a 30 años ganando ocho puntos básicos, ya que los inversores reaccionaron a la caída de los bonos japoneses y a las noticias de que un fondo de pensiones danés planeaba salir de los bonos del Tesoro. Un indicador Bloomberg del dólar cotizaba ligeramente a la baja el miércoles.
Los movimientos subrayaron el creciente malestar de los inversores por la errática política exterior estadounidense, con los fondos globales retirándose de los activos estadounidenses. La amenaza del presidente Donald Trump de imponer aranceles a las naciones europeas que rechazaron su propuesta de comprar Groenlandia ha contribuido a inyectar una nueva volatilidad en los mercados, y ha obligado a los inversores a reevaluar la estabilidad estadounidense como refugio seguro.
“La guerra arancelaria 2.0, o guerra territorial 1.0 si lo prefiere, está en pleno apogeo y tiene potencial para causar importantes perturbaciones en los mercados a corto plazo”, dijo Victoria Greene de G Squared Private Wealth. “Mucho depende de cómo se desarrollen las próximas semanas. Por lo tanto, no estamos ‘vendiendo por pánico’, sino observando atentamente y preparados para la volatilidad”.
La caída de los mercados mundiales el martes fue provocada en primer lugar por cuestiones internas en Japón, donde los rendimientos de la deuda a 30 años subieron más de un cuarto de punto porcentual ante la preocupación por los planes de la primera ministra, Sanae Takaichi, de recortar los impuestos e impulsar el gasto. El salto amenazó con deshacer las llamadas operaciones de carry trade -que consisten en comprar activos mundiales con préstamos a bajo interés en Japón- y contribuyó a hacer subir los rendimientos de los bonos en otros lugares.
El ministro de Finanzas japonés pidió calma a los participantes del mercado, señalando la menor dependencia de la nación de la emisión de deuda en 30 años, el aumento de los ingresos fiscales y el menor déficit fiscal entre las economías del Grupo de los Siete como pruebas que apoyan la opinión del gobierno de que su política fiscal es responsable y sostenible.
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En otros lugares, el fondo de pensiones danés AkademikerPension dijo que saldrá de los bonos del Tesoro de EE.UU. a finales de mes en medio de preocupaciones de que la administración Trump ha creado riesgos de crédito demasiado grandes para ignorarlos.
“Estados Unidos no es básicamente un buen crédito y a largo plazo las finanzas del gobierno estadounidense no son sostenibles”, declaró el martes a Bloomberg Anders Schelde, director de inversiones de AkademikerPension.
El secretario del Tesoro, Scott Bessent, también instó a la calma, comparando el alboroto sobre Groenlandia con lo que llamó la “histeria” que siguió al anuncio de Trump en abril de imponer aranceles generalizados. Se espera que Trump llegue a Davos para el Foro Económico Mundial el miércoles.
Si bien los operadores han podido superar un torbellino de otros acontecimientos inesperados este año (incluida la captura del líder de Venezuela por parte de la Casa Blanca y sus renovados ataques a la Reserva Federal), el tamaño de los movimientos sugiere que la voluntad de los inversores de ignorar los shocks anteriores está comenzando a erosionarse.
Mientras tanto, Corea del Sur aplazará el cumplimiento de una promesa de invertir hasta US$20.000 millones en EE.UU. este año, dada la presión sobre la divisa del país, según una persona familiarizada con el asunto.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 9:08 a.m. hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,5%.
- El Topix japonés cayó un 1,4%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 0,4%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,5%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro se cambiaba poco a $1,1723.
- El yen japonés se cambiaba poco a 158,20 por dólar.
- El yuan off-shore se cambiaba poco a 6,9554 por dólar.
- El dólar australiano se cambiaba poco a $0,6731.
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 1% a US$88.437,03.
- El éter cayó un 1,7% a US$2.938,46.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió al 4,28%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años apenas varió al 4,78%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 1,2% a US$59,62 el barril.
- El oro al contado subió un 0,3% a US$4.775,40 la onza.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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