Bloomberg — Una posible desescalada en el conflicto de Medio Oriente se propagó por los mercados, con la caída del petróleo y el aumento de las acciones, ya que el presidente Donald Trump anunció que pospondría los ataques a la infraestructura energética iraní tras lo que describió como conversaciones productivas para poner fin a las hostilidades.
El Brent cayó más del 14% antes de recortar pérdidas mientras Irán negaba las negociaciones, pero cerró por debajo de los 100 dólares. El S&P 500 añadió alrededor de un 1%. Los rendimientos de los bonos y el dólar retrocedieron, con los operadores retirando algunas de sus apuestas más agresivas con la Reserva Federal, aportando algunos puntos básicos de relajación este año.
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“El mercado se ha despertado con algunas noticias potencialmente buenas”, dijo Chris Larkin, en E*Trade desde Morgan Stanley. “Pero el seguimiento de cualquier manifestación de ayuda probablemente requerirá un seguimiento tangible en el frente geopolítico. Seguimos viviendo en un mercado dominado por titulares.”
La reversión se produjo después de que Trump diera a Irán hasta la tarde del lunes tiempo en Nueva York para reabrir el Estrecho de Ormuz. El presidente estadounidense dijo que ofrecía un indulto de cinco días, señalando nuevas conversaciones con Teherán que creía podrían negociar un acuerdo que resolviera el conflicto.
“Solo quiero tener la mayor cantidad posible de petróleo en el sistema”, dijo Trump, añadiendo que los precios “caerán como una piedra” una vez que se cierre un acuerdo.
El cambio abrupto pilló desprevenidos a los traders. Había pocos signos de avance diplomático antes del mandato del presidente estadounidense.
Trump dijo que una “persona de alto rango” representa a Irán en las conversaciones, pero que la persona no es la líder suprema Mojtaba Jamenei. También sugirió que Estados Unidos e Irán podrían controlar conjuntamente el estrecho de Ormuz, añadiendo que la vía fluvial clave podría abrirse muy pronto “si funciona”.
“Aunque este cambio en la retórica es un desarrollo alentador, creemos que la indicación más clara de una desescalada significativa será si los flujos de crudo a través del estrecho de Ormuz podrán recuperarse”, dijo Brock Weimer, en Edward Jones.
La reacción positiva de las acciones ante un retraso en las huelgas no fue sorprendente, dado lo “sobrevendido” que había estado el mercado, según Jay Woods, de Freedom Capital Markets.
“Las condiciones para un repunte son muy altas —si las tensiones geopolíticas se alivian— teniendo en cuenta una de las mayores posiciones cortas en acciones estadounidenses que hemos visto”, dijo Scott Rubner, de Citadel Securities.
Al inicio del lunes, más del 50% de las acciones del S&P 500 estaban “sobrevendidas” frente a solo el 5,4% que estaban “sobrevendidas”, según Bespoke Investment Group. La última vez que vimos lecturas tan extremas fue en abril, durante la rabieta arancelaria.
“Es imposible saber si esto señala un progreso genuino hacia una salida para la guerra, o si Trump está ‘zigzagueando’ para ganar tiempo y evitar que el petróleo se desplome hacia los 150 dólares”, dijo Krishna Guha, en Evercore. “Sin embargo, debería ofrecer al menos un breve respiro en las tarifas, posiblemente más.”
Aunque no es difícil imaginar un escenario sin recortes para la Fed en 2026, Guha dice que sigue apostando a que los recortes son mucho más probables que una subida.
Aspectos destacados corporativos:
• Apple Inc (AAPL) anunció planes para celebrar su Conferencia Mundial de Desarrolladores anual del 8 al 12 de junio, cuando la compañía está a punto de presentar una colección decisiva de funciones de IA.
• Los bancos liderados por JPMorgan Chase & Co (JPM) han iniciado una venta de bonos basura por 8.000 millones de dólares para financiar la récord de compra apalancada de Electronic Arts Inc (EA), desplazando de nuevo la mezcla de deuda para el acuerdo y así navegar el apetito de riesgo fluctuante.
• DraftKings Inc (DKNG) y Flutter Entertainment Plc se elevaron cuando informó el Wall Street Journal de que los senadores estadounidenses están a punto de presentar una legislación bipartidista para prohibir las apuestas deportivas en los mercados de predicción.
• El inversor activista Elliott Investment Management ha realizado una inversión multimillonaria en Synopsys Inc (SNPS) y tiene previsto impulsar una serie de cambios, según fuentes conocedoras del asunto que han pedido no ser identificadas debido al carácter privado de las conversaciones.
Lo que dicen los estrategas de Bloomberg...
“Una posición altamente negativa deja margen para fuertes rebotes bursátiles ante cualquier indicio de una salida de Irán, aunque el contexto más amplio ahora aboga por un rango de negociación más amplio que sigue inclinado a la baja incluso si las hostilidades terminan mañana”.
—Michael Ball, estratega macro, Mercados en directo.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- El S&P 500 subió un 1,15% a las 16:00. Hora de Nueva York
- El Nasdaq 100 subió un 1,2%
- El Dow Jones Industrial Average subió un 1,4%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,4%
- El euro subió un 0,4% hasta $1,1613
- La libra esterlina subió un 0,7% hasta $1,3430
- El yen japonés subió un 0,5% hasta 158,43 por dólar
Criptomonedas
- Bitcoin subió un 3,7% hasta los 70.672,34 dólares
- El éter subió un 4,6% hasta $2,154,55
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó cuatro puntos básicos hasta el 4,34%
- El rendimiento a 10 años de Alemania bajó cuatro puntos básicos hasta el 3,00%
- El rendimiento británico a 10 años descendió siete puntos básicos hasta el 4,92%
Productos
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 9,7% hasta 88,74 dólares el barril
- El oro al contado cayó un 2,1% hasta los 4.396,34 dólares por onza
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