Bloomberg — Un frenético día de informes de resultados ofreció una visión de cómo les va a algunas de las mayores empresas tecnológicas del mundo en inteligencia artificial. El resultado: Google, de Alphabet Inc. (GOOGL), está viendo una clara rentabilidad de su gasto en IA, mientras que Meta Platforms Inc. (META) se está quedando atrás.
Los resultados de las dos empresas formaron parte de una avalancha de información financiera el miércoles, cuando Alphabet, Meta, Amazon.com Inc. (AMZN) y Microsoft Corp. (MSFT) presentaron sus cifras en un lapso de dos minutos. El cuarteto de empresas son las que más gastan en granjas de datos de IA, lo que las sitúa en el centro de una construcción de infraestructuras que se espera que cueste billones de dólares.
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Una pregunta clave entre inversores y analistas es si ese gasto masivo está proporcionando resultados tangibles. En ese frente, Google pudo señalar un sólido crecimiento en su unidad de computación en nube, que registró unas ventas de US$20.000 millones el pasado trimestre. Eso superó la proyección de US$18.400 millones. La unidad experimentó una “aceleración significativa del crecimiento”, impulsada por la demanda de su software e infraestructura de IA, dijo Google.
“Nuestros modelos de IA tienen un gran impulso”, dijo el CEO de Alphabet, Sundar Pichai, durante una conferencia telefónica con analistas. “Estamos llevando IA útil a las manos de miles de millones de personas todos los días a través de nuestros productos y plataformas”.
La cartera de pedidos, la medida del trabajo contratado que aún no se ha registrado como ingresos, casi se duplicó con respecto al trimestre anterior hasta superar los US$460.000 millones. El periodo también fue el trimestre más fuerte hasta la fecha para los servicios de IA de consumo de Google, incluida la aplicación Gemini, dijo Pichai.
Las acciones de Alphabet ganaron un 6,6% en las últimas operaciones tras el informe, superando a los otros gigantes de la IA. Los futuros del índice tecnológico Nasdaq 100 subieron un 0,9%.
Meta tuvo más dificultades para convencer a los inversores. Sus acciones cayeron más de un 6% después de que la empresa aumentara los gastos de capital para todo el año hasta US$145.000 millones, un incremento impulsado en parte por la subida de los precios de los componentes.
Meta no es la única que ha aumentado sus gastos; Google y otras empresas también han incrementado sus objetivos. Pero Meta no tiene tanto que mostrar por este desembolso masivo. A diferencia de Google, no vende servicios de computación en nube, y su aplicación de IA para consumidores ha tardado más en despegar.
En comparación con los mayores pares de IA, “la aplicación independiente de Meta no ha tenido la cantidad de compromiso”, dijo Mandeep Singh, analista de Bloomberg Intelligence, en una nota.
El CEO de Meta, Mark Zuckerberg, expresó su confianza en la decisión de aumentar el gasto, aunque sus respuestas a las preguntas de los analistas fueron vagas.
Meta no tiene “un plan muy preciso” sobre cómo se cultivará cada producto de IA, dijo en una conferencia telefónica.
“Creo que tenemos una idea de la forma de dónde tienen que estar las cosas”, dijo Zuckerberg, aunque admitió que sus respuestas podrían ser “insatisfactorias”.
“Con la recompensa potencial del liderazgo en IA aparentemente tan alta, las empresas siguen haciendo esas apuestas, obligando tanto a los inversores como a los clientes a evaluar cómo se ven afectados sus intereses”, dijo en una nota Lee Sustar, analista de Forrester Research Inc.
En Amazon, los ingresos de su división en la nube crecieron un 28% respecto al año anterior, lo que supone la tasa de crecimiento más rápida desde el segundo trimestre de 2022. Ese negocio sirve como barómetro de su progreso en IA.
La empresa también ha recibido un impulso de las inversiones en OpenAI y Anthropic PBC, las dos principales startups de IA. Las acciones de Amazon subieron el miércoles después de que Bloomberg News informara de que Anthropic estaba considerando una nueva ronda de financiación con una valoración de más de US$900.000 millones.
Por su parte, Microsoft dijo que los ingresos por computación en nube se acelerarían, junto con el gasto. La empresa espera que las ventas en su unidad de nube Azure aumenten alrededor de un 40% en el trimestre actual y prevé una “modesta aceleración” en la segunda mitad del año natural.
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Sigue preocupando el pequeño porcentaje de usuarios de Microsoft Office que pagan por las herramientas de IA Copilot de la empresa. La empresa dijo que los puestos pagados de Copilot ascendieron a 20 millones, 5 millones más que en el trimestre anterior.
Los inversores tuvieron una reacción apagada al informe, con las acciones cayendo ligeramente en las operaciones extendidas. En una nota, el analista de Citi Tyler Radke describió los resultados como “un trimestre de sólida ejecución, frente a un cambio de impulso.”
Con la colaboración de Riley Griffin, Brody Ford, Matt Day y Julia Love.
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