Bloomberg — Las acciones asiáticas parecían dispuestas a seguir a las acciones estadounidenses con modestas ganancias el lunes después de que Jerome Powell dijera que la Reserva Federal “procediría con cuidado” sobre si volvería a subir las tasas de interés, al tiempo que indicaba que la política seguirá siendo más estricta por más tiempo.
La mayoría de las monedas principales se mantuvieron en rangos estrechos en las primeras operaciones asiáticas, aunque el yen se debilitó ligeramente después de caer a su nivel más bajo este año el viernes después de los comentarios del jefe de la Reserva Federal. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, no hizo comentarios sobre los tipos de cambio, pero dijo que el crecimiento de los precios sigue siendo más lento que el objetivo del banco central.
El euro se mantuvo sin cambios y en gran medida se resistió a la promesa de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, de fijar los costos de endeudamiento tan altos como sea necesario y dejarlos allí hasta que la inflación esté bajo control. El yuan seguirá siendo el centro de atención en medio de la campaña de China para apuntalar la moneda.
Los futuros de acciones de Japón, Hong Kong y Australia apuntaban a pequeñas ganancias de menos del 1% tras el avance del 0,7% del S&P 500 el viernes, cuando coronó su mejor semana desde julio. Los contratos de referencia estadounidenses abrieron al alza el lunes.
Los inversores en acciones chinas tienen fuerzas contrapuestas que sopesar, y los datos del domingo mostraron que la caída de las ganancias industriales se alivió, mientras que los riesgos de deflación siguen presentes. China también anunció medidas para apoyar el mercado de valores, reduciendo el impuesto de timbre sobre las transacciones bursátiles por primera vez desde 2008 y prometiendo desacelerar el ritmo de las ofertas públicas iniciales.
Si bien los bonos del Tesoro apenas cambiaron durante el tan esperado discurso de Powell en Jackson Hole, Wyoming, los rendimientos subieron después de que concluyó, cuando pareció calar el mensaje de un plazo más largo y tasas más altas. El rendimiento de los bonos a dos años, que son muy sensibles a Los cambios de política de la Reserva Federal están cómodamente por encima del 5%, mientras que la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años fluctuó cerca del 4,2%. El rendimiento de los bonos australianos a tres años subió ligeramente el lunes, mientras que los tipos a 10 años bajaron.
Powell advirtió que el proceso de llevar la inflación a su objetivo “todavía tiene un largo camino por recorrer”. También sugirió que los funcionarios podrían mantener las tasas estables en septiembre, como esperan los inversionistas.
“Al final del día, este discurso pronto será olvidado y todo dependerá de cómo evolucionen los datos, como de hecho debería ser”, dijo Sharon Zollner, economista jefe de la unidad neozelandesa del Australia & New Zealand Banking Group. “En retrospectiva, los bancos centrales que hacen ‘promesas’ para influir en la curva de rendimiento sólo para que los datos las anulen no le han hecho ningún favor al mundo en los últimos años”.
El presidente del Banco Federal de Filadelfia, Patrick Harker, señaló que estaba a favor de mantener las tasas en los niveles actuales para permitir que los efectos del ajuste acumulativo se transmitan a través del sistema. Su homóloga de Cleveland, Loretta Mester, señaló que ajustar poco las tasas de interés sería “un error peor” que aumentarlas demasiado. El director del Banco Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que la Reserva Federal está en parte del camino hacia un aterrizaje suave.
Eventos clave de esta semana:
- Confianza del consumidor del Conference Board de EE.UU., martes
- Confianza económica de la eurozona, confianza del consumidor, miércoles
- PIB de EE. UU., inventarios mayoristas y ventas de viviendas pendientes, miércoles
- PMI manufacturero de China, PMI no manufacturero, jueves
- Producción industrial y ventas minoristas de Japón, jueves
- IPC de la eurozona, desempleo, jueves
- El BCE publica el jueves el informe de la reunión de política monetaria de julio
- Gasto e ingresos personales de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves
- PMI manufacturero de China Caixin, viernes
- PMI manufacturero global de la zona euro del S&P de la zona euro, viernes
- El gobernador del banco central de Sudáfrica, Lesetja Kganyago, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, Huw Pill del BOE y Gita Gopinath del FMI en un panel en la conferencia del Banco de la Reserva de Sudáfrica, el viernes.
- La presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, habla en un evento virtual el viernes.
- Desempleo en EE.UU., nóminas no agrícolas, ventas de vehículos ligeros, manufactura ISM, gasto en construcción, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Stocks
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 8:14 am, hora de Tokio. El S&P 500 subió un 0,7%
- Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,3%. El Nasdaq 100 subió un 0,85%
- Los futuros del Nikkei 225 subieron un 0,7%
- Los futuros del índice S&P/ASX 200 de Australia subieron un 0,3%
- Los futuros del índice Hang Seng subieron un 0,1%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
- El euro apenas registró cambios a 1,0799 dólares
- El yen japonés cayó un 0,1% hasta 146,61 por dólar
- El yuan extraterritorial subió un 0,2% hasta 7,2838 por dólar
- El dólar australiano apenas registró cambios y se situó en 0,6410 dólares.
Criptomonedas
- Bitcoin tuvo pocos cambios a 26.094,63 dólares
- El éter subió un 0,3% a 1.658,09 dólares.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,24%.
- El rendimiento a 10 años de Australia cayó dos puntos básicos hasta el 4,14%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,5% a 80,25 dólares el barril
- El oro al contado tuvo pocos cambios
- Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
Lea más en Bloomberg.com
