Bloomberg Línea — Los adultos de la generación de los ‘baby boomers’ heredarán globalmente más de US$84 billones en los próximos 20 años, en una gran transferencia de riqueza que cambia el panorama en materia de asesoramiento financiero e inversiones para sus beneficiarios, según un reporte de Natixis Investment Managers (Natixis IM).
Con los primeros de los 1.100 millones de baby boomers que cumplen 80 años en 2026, el sector de la asesoría financiera se prepara para una transformación, en la que serán los herederos quienes definirán quién gestionará el patrimonio que reciban, de acuerdo con el reporte Great Wealth Transfer.
“La gran transferencia de patrimonio supone un reto clave para los asesores, por lo que será fundamental adaptarse a las preferencias de los nuevos herederos”, dijo Andrew Benton, director para el norte de Europa y Medio Oriente y África de Natixis IM.
A medida que los activos pasan a manos diferentes, Andrew Benton explica que será necesario reevaluar los perfiles de riesgo y las preferencias de inversión, teniendo en cuenta las diferencias en la forma en que cada uno aborda la inversión.
En general, Natixis explica que los inversores jóvenes encuestados muestran una clara inclinación hacia clases de activos y estructuras de productos específicas, sobre todo en lo que respecta a activos privados.
Natixis IM se refiere a un creciente interés por los activos privados, las criptomonedas y la inversión sostenible, lo que significa que “los asesores deberán ampliar su perspectiva más allá de las clases de activos tradicionales si desean conservar los activos y atender a la próxima generación de clientes”, apuntó Benton.
En general, los jóvenes de la generación de los millennials (de 30 a 45 años) son considerados los menos conservadores.
De acuerdo con la encuesta de Natixis, un 75% afirma querer tener la oportunidad de superar al mercado.
Los millennials muestran mayor interés globalmente en los activos privados (55%). Además, el 46% ya invierte en criptomonedas.
“En cuanto a los ETF de gestión activa, los millennials ya están predispuestos al concepto, ya que el 62% afirma que desearía que los fondos mutuos que les gustan estuvieran disponibles como ETF”, explica Natixis.
En la otra cara, los baby boomers (cumplen entre 62 y 80 años en 2026) son considerados los más conservadores, con solo un 42% dispuesto a asumir riesgos para progresar.
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De acuerdo con el reporte, este grupo muestra el menor interés por las inversiones en activos privados (29%) y criptomonedas (16%) en el mundo. Sin embargo, el 63% afirma estar dispuesto a invertir a largo plazo el dinero destinado a la herencia. Y el 52% teme que las inversiones pasivas no sean suficientes para evitar pérdidas.
Entre tanto, los adultos de la Generación X (de 46 a 61 años) se sitúan en un punto intermedio, con el 63% de los inversores considerando la volatilidad como una oportunidad para generar riqueza.
El 55% también cree que invertir en activos privados es una buena forma de gestionar el riesgo en sus carteras.
Asimismo, el 38% planea invertir más, o comenzar a invertir, en criptomonedas.
Transferencia de riqueza en Latinoamérica
En el contexto de la región predomina el interés de los herederos por activos privados, inversión sostenible y criptomonedas como formas de gestionar la riqueza.
Es así que los activos privados atraen al 72% de los millennials y al 64% de la Generación X en la región para invertir.
Asimismo, la inversión sostenible predomina entre los jóvenes.
En América Latina, el 82% de los millennials y el 73% de la Generación X ven en las inversiones sostenibles una gran alternativa para gestionar los activos que han heredado.
Puntualmente, los millennials muestran el mayor apetito en la región por las inversiones sostenibles, con un 33% que informa que ya ha invertido, además de otro 49% que está interesado, pero aún no lo ha hecho.
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El interés también es fuerte entre los inversores de la Generación X, con un 30% ya invertido y el 43% interesado.
En los baby boomers, el nivel de interés llega al 41% y el de inversión actual solo el 19%.
Los inversores de la próxima generación son más propensos a pensar que las inversiones sostenibles superarán el rendimiento a largo plazo (65% millennials, 61% Generación X y 53% boomers).
En cuanto a las criptomonedas, la región lidera el uso con un 49% de los millennials que ya invierte frente a un 42% de la Gen X que también lo hace, con expectativas de aumentar la exposición.
El 24% de los baby boomers latinoamericanos consultados también han invertido en criptomonedas, por encima de sus pares de otras regiones.
Es probable que la inversión crezca, ya que el 63% de los millennials y el 55% de la Generación X en Latinoamérica planeaban invertir más o comenzar a invertir el próximo año.
Desafío para los asesores financieros
José Luis León, líder en Colombia y Perú en Natixis IM, dijo que la brecha generacional representa un desafío clave para los asesores, dado que las diferencias entre los intereses y experiencias de los inversores probablemente implicarán “restablecer relaciones, recalibrar la estrategia de inversión y replantear las capacidades de servicio”.
En última instancia, “los asesores que buscan retener negocios deberán centrarse en la segmentación”, comentó José Luis León.
“Las conversaciones con los herederos de la próxima generación tendrán que ir más allá de los planes patrimoniales y los fideicomisos familiares y adaptarse a sus preocupaciones, perspectivas y, en última instancia, a sus preferencias de servicio”, apuntó.
El informe da cuenta de que los baby boomers (66%) son los más propensos a haber trasladado ya, o planean trasladar sus activos a un nuevo asesor.
En cambio, el 48% de los inversionistas de la Generación X afirma que mantendrá sus activos en el mismo lugar.
Los millennials (50%) son quienes se muestran más propensos a hacerlo.
Los hombres también son ligeramente más propensos a quedarse con el asesor del benefactor (47%), mientras que el 56% de las mujeres afirma que planea cambiar.
Solo el 8% de los encuestados afirma que deja a un asesor financiero porque este no administró bien el dinero de sus padres.
Por lo anterior, el 76% de los asesores encuestados afirma que la mejor estrategia para retener activos en el contexto de la transferencia de patrimonio es construir relaciones a largo plazo con toda la familia.
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La IA toma fuerza entre asesores financieros
Ante el avance mundial de la IA, un 57% de los millennials y el 49% de la Generación X afirma que es más probable que utilicen asesoramiento automatizado.
Justamente, el 56% de los millennials cree que el asesoramiento basado en IA impulsará significativamente los rendimientos.
Por el contrario, solo el 34% de los baby boomers muestra interés por asesoramiento automatizado.
“Cuando los inversores de la próxima generación adoptan la IA y el asesoramiento digital, no depositan el mismo nivel de confianza en las máquinas que en los profesionales reales de inversión”, explica Natixis.
Los millennials (90%), la Generación X (91%) y los baby boomers (94%) siguen confiando más en sus asesores financieros al tomar decisiones.
Los inversores coinciden en que los aspectos más importantes de su relación con los asesores son: recibir asesoramiento en planificación financiera (47%); ayuda para comprender la inversión (39%); y que comprendan sus situaciones únicas (33%).
De acuerdo con la metodología, los hallazgos sobre inversores individuales se extraen de la Encuesta Global de Inversores Individuales de Natixis Investment Managers, realizada por CoreData Research en febrero y marzo de 2025 entre 7.050 inversores en 21 países.
Los hallazgos sobre asesores se extraen de la Encuesta Global de Asesores Financieros de Natixis Investment Managers, realizada por CoreData Research entre junio y agosto de 2024 entre 2.700 asesores en 20 países.
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