Bloomberg — Prologis Property Mexico SA se está preparando para lanzar su tercera oferta de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs) desde 2022, ya que busca beneficiarse del fuerte interés de los inversionistas en el sector manufacturero de México.
Fibra Prologis, como se conoce al fideicomiso de inversión en bienes raíces enfocado en propiedad industrial, dijo el martes 27 de febrero que ofrecería 100 millones de certificados a inversionistas en México y Estados Unidos, según una declaración.
Un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores indicó que planea fijar el precio de la oferta el 5 de marzo. Según el precio de cierre del martes 27 de febrero, la oferta recaudaría alrededor de MXN$7.400 millones de pesos (US$430 millones).
La compañía podría emitir 38 millones de certificados adicionales, incluida la tradicional sobreasignación y una opción para vender más acciones en México.
Prologis inició lo que se ha convertido en una modesta reactivación de las ofertas en México cuando vendió certificados adicionales a los accionistas existentes en una oferta de derechos en septiembre de 2022.
Luego emitió más acciones en mayo de 2023, recaudando US$1.000 millones dólares entre las dos colocaciones, según datos compilados por Bloomberg.
Las emisiones de acciones de empresas mexicanas se triplicaron a US$1.200 millones en 2023 en comparación con el año anterior a medida que más fábricas se están mudando a México para estar más cerca del mercado estadounidense, una tendencia llamada nearshoring.
El desarrollador inmobiliario industrial Corporación Inmobiliaria Vesta recaudó US$446 millones con una venta de títulos en Nueva York, la mayor oferta de una empresa mexicana en Estados Unidos en más de una década, que fue seguida de otra transacción por valor de US$149 millones en diciembre.
Traxión, una empresa de transporte y logística, vendió US$254 millones en una oferta en agosto.
La nueva oferta de Prologis “destaca el carácter orgánico y oportunidades de crecimiento inorgánico en el sector inmobiliario industrial de México”, escribió el estratega de Bradesco BBI, Rodolfo Ramos, en un nota a los clientes. “También busca aprovechar el fuerte apetito de los inversores.
“Buscamos activos de alta calidad en medio del tema del nearshoring”, dijo Ramos.
La compañía también dijo el martes 27 de febrero que reduciría un tasa administrativa que paga a su matriz, Prologis, basada en San Francisco.
El recorte de tarifas aumenta la probabilidad de que Fibra Prologis pueda adquirir a su rival Terrafina, escribió en una nota el analista de Scotiabank, Francisco Suárez.
A principios de este mes, Prologis hizo una oferta de intercambio a adquirir Terrafina, que ha dicho que está evaluando la propuesta así como otras alternativas.
Las tasas administrativas más bajas asignarán más dinero a accionistas y hacen que se sientan más cómodos con la ventas de certificados y la adquisición de Terrafina, escribió.
“Muchos accionistas estaban ansiosos por ser propietarios de una empresa cuyos honorarios generales fueran una carga menor a medida que crecieran sus activos bajo administración”, escribió Suárez.
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