Bloomberg — Las acciones tecnológicas cayeron por segunda sesión consecutiva, ya que otra ronda de resultados decepcionantes impulsó una rotación de capitales fuera del sector de la inteligencia artificial, y el fuerte gasto generó dudas sobre la rentabilidad de esas inversiones.
El índice Kospi de Corea del Sur, un indicador clave del sector de la inteligencia artificial, cayó más del 3%, con descensos de gigantes del sector como Samsung Electronics Co. y SK Hynix Inc. (SKHY). Esto provocó una caída del 0,3% en el índice MSCI Asia Pacífico.
Los futuros del índice Nasdaq 100 cayeron un 1,5% y los del S&P 500 un 0,6%, lo que indica que las acciones seguirán bajo presión. Los indicadores de Wall Street retrocedieron el jueves, con Alphabet Inc. (GOOGL) registrando una caída récord tras la decepcionante presentación de sus resultados.
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Para colmo de males en la última jornada bursátil del mes en la región, Amazon.com Inc. (AMZN) se desplomó un 7,3% en las operaciones posteriores al cierre, debido al fuerte aumento del gasto y la desaceleración del crecimiento de su negocio online. Intel Corp. (INTC) cayó un 23% tras el cierre, después de que su previsión de ingresos no alcanzara las expectativas, afectada por la baja demanda de procesadores para PC y problemas en la cadena de suministro.
“El mensaje general es que los inversores quieren algo más que promesas de IA”, afirmó Greg Boland, estratega de mercado de la correduría Moomoo. “Con las valoraciones de las empresas tecnológicas sobrevaloradas, el mercado exige pruebas más claras de que las fuertes inversiones generarán ganancias y flujo de caja, lo que impulsa una aversión al riesgo en las acciones tecnológicas y se extiende a los mercados asiáticos”.
La caída de las acciones tecnológicas reactivó la demanda de bonos del Tesoro, ya que los inversores redujeron sus expectativas de subidas de tasas por parte de la Reserva Federal. La deuda soberana australiana siguió la tendencia de los bonos del Tesoro. El índice del dólar de Bloomberg retrocedió un 0,1% en las primeras horas de la sesión del viernes.
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Mientras tanto, el yen se debilitó ligeramente hasta situarse en torno a 157,90 por dólar, antes de la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Japón. Se prevé que el banco central mantenga sin cambios su tasa de interés de referencia el viernes, al tiempo que indica que la inflación subyacente finalmente ha alcanzado su objetivo del 2%.
Los últimos resultados empresariales han avivado las dudas sobre el sector de la IA, planteando interrogantes sobre si el elevado gasto puede generar rentabilidad con la suficiente rapidez como para justificar las altas valoraciones. Aun así, el impacto se ha concentrado principalmente en el sector tecnológico, con más de 400 empresas del S&P 500 registrando avances el jueves, a medida que los inversores rotaban sus carteras hacia otros sectores.
“Puede que la incertidumbre en torno a la IA aún no haya desaparecido por completo, pero el daño al mercado en general ha sido limitado hasta el momento”, escribió Chris Larkin de E*Trade, de Morgan Stanley.
Las acciones de semiconductores fueron de las más afectadas el jueves, con el índice de semiconductores de Filadelfia cayendo un 1,4%. El índice Nasdaq 100 bajó un 1,4% y el S&P 500 retrocedió un 0,3%. Sin embargo, Microsoft Corp. (MSFT) registró una demanda extraordinaria para su emisión de deuda de US$25.000 millones.
Para reforzar el sentimiento de aversión al riesgo, un presunto hackeo que involucra miles de millones de dólares en la plataforma de intercambio de criptomonedas Binance provocó la congelación de activos y una fuerte caída en el precio de las criptomonedas. Los ejecutivos declararon que estaban investigando y que los fondos de los clientes estaban a salvo.
La deuda estadounidense repuntó en toda la curva el jueves como cobertura ante una posible desaceleración económica. La deuda a corto plazo lideró el avance, con rendimientos a dos años que cayeron hasta 10 puntos básicos, ya que los operadores descontaron una probabilidad ligeramente menor de aumentos de tasas por parte de la Reserva Federal en los próximos meses.
Mientras tanto, el petróleo estadounidense subió a primera hora del viernes ante las señales de que Estados Unidos podría reanudar los ataques militares contra Irán, lo que podría provocar nuevas turbulencias en la región que perjudicarían los flujos energéticos.
El repunte de los bonos se produjo a pesar de que los datos estadounidenses apuntaban a una economía resiliente y a presiones inflacionarias persistentes. Un día después de que la Reserva Federal mantuviera las tasas sin cambios, las cifras mostraron que la economía se expandió en el tercer trimestre al ritmo más rápido en un año, mientras que el índice de precios de gastos de consumo personal (el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal) subió un 0,5% en septiembre, el mayor aumento en seis meses.
“Se trató de otra sólida ronda de datos económicos que muestran presiones inflacionarias continuas y un crecimiento dividido entre el desarrollo de la IA y el consumo”, dijo Ian Lyngen de BMO Capital Markets.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,6% a las 9:04 hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,4%.
- El índice Topix de Japón subió un 0,2%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,7%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,6%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1183.
- El yen japonés cayó un 0,1% hasta los 157,87 yenes por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,6566 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en US$0,7027.
Criptomonedas
- El Bitcoin cayó un 1%, hasta los US$77.991,49.
- El ether cayó un 0,3% hasta los US$2.250,88.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,93%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años disminuyó cinco puntos básicos, hasta el 5,12%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,8% hasta los US$102,84 por barril.
- El precio del oro al contado cayó un 0,4% hasta los US$4.007,02 la onza.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
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