Bloomberg Línea — Wall Street abre este miércoles con ganancias después de que los demócratas conquistaran ambas cámaras del Congreso de Estados Unidos. El resultado electoral redujo la incertidumbre política, mientras la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro y del petróleo favoreció la recuperación de las acciones.
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El S&P 500 y el Nasdaq revierten las fuertes pérdidas registradas durante la noche, en medio de las preocupaciones por una mayor regulación de la inteligencia artificial (IA). La aceptación de los resultados por parte del presidente Donald Trump contribuyó a mejorar el ánimo de los inversionistas. El Dow Jones Industrial gana 2,25%, o 1.000 puntos, en las primeras operaciones.
La recuperación encontró apoyo adicional en los datos de empleo privado, que superaron las previsiones, aunque persistieron las dudas sobre el impacto de las nuevas mayorías demócratas en el gasto público, las empresas tecnológicas y la industria de defensa.
La victoria demócrata cambia las expectativas del mercado
Los demócratas obtuvieron el control de la Cámara de Representantes y el Senado, un resultado que limitará la capacidad de Trump para impulsar su agenda fiscal y legislativa. El presidente manifestó su disposición a trabajar con la oposición tras la derrota republicana.
La reacción inicial fue negativa, pero los inversionistas regresaron a las acciones ante la perspectiva de menores riesgos fiscales y políticos.
Fawad Razaqzada, analista de mercados de FOREX.com, explicó que la recuperación respondió, en parte, a la desaparición de la incertidumbre electoral y a que el mercado ya había incorporado parcialmente la posibilidad de una victoria demócrata.
“Sería reacio a perseguir al mercado al alza, especialmente después de la volatilidad que hemos visto recientemente”, advirtió Razaqzada, quien considera que los riesgos todavía se inclinan hacia nuevas caídas una vez que disminuya la reacción inicial.
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George Saravelos, responsable global de estrategia cambiaria de Deutsche Bank, sostuvo que la amplia mayoría demócrata y la disposición de Trump a negociar podrían limitar las decisiones políticas más extremas y reducir las primas de riesgo.
La perspectiva de un menor crecimiento del gasto público impulsa los bonos del Tesoro. El rendimiento del título a 10 años desciende hasta 4,93%.
La evolución histórica ofrece argumentos a favor de una recuperación bursátil, aunque con matices. Según Carson Investment Research, el S&P 500 ha ganado en promedio 4,9% anual cuando un presidente republicano gobierna con ambas cámaras bajo control demócrata.
Ese desempeño contrasta con el avance promedio de 14% registrado cuando los republicanos mantienen una de las cámaras. Lori Calvasina, responsable de estrategia de acciones estadounidenses de RBC Capital Markets, advirtió a Bloomberg que los antecedentes de esta configuración política son menos favorables.
La IA enfrenta nuevas presiones regulatorias
El triunfo demócrata abrió interrogantes sobre la expansión de los centros de datos, una de las principales fuentes de inversión de las grandes compañías tecnológicas.
En Texas, la gobernadora electa Gina Hinojosa propuso suspender las autorizaciones para nuevos centros de datos hasta que se establezcan mayores controles sobre el consumo de electricidad y agua. El estado concentra cerca de 30% de la capacidad estadounidense prevista para entrar en funcionamiento en 2028.
Las victorias demócratas en Georgia y Ohio también elevaron las expectativas de una supervisión más estricta. Según Bloomberg, hasta la mitad de las nuevas instalaciones proyectadas en Estados Unidos podría enfrentar mayores obstáculos regulatorios.
La incertidumbre afecta especialmente a Tesla y SpaceX, compañías vinculadas a Elon Musk. Ambas registran fuertes pérdidas , ante la posibilidad de un mayor escrutinio político y regulatorio.
En contraste, los resultados favorables de AMD y Super Micro Computer ofrecen apoyo a las compañías relacionadas con la infraestructura de IA.
Andrew Tyler, del equipo de inteligencia de mercados de JPMorgan, consideró poco probable que el Congreso consiga imponer restricciones significativas al sector, debido a la capacidad de Trump para vetar iniciativas legislativas.
El petróleo retrocede y el oro supera los US$4.000
El Brent cae por debajo de US$102 por barril, mientras el WTI se acerca a US$95, después de que Trump afirmara que no tenía planes inmediatos de lanzar nuevos ataques contra Irán.
La declaración alimentó las expectativas de una posible distensión del conflicto, aunque las negociaciones mediadas por Qatar y Pakistán todavía no habían conseguido avances decisivos.
Emily Ashford, responsable de investigación energética de Standard Chartered, advirtió que las próximas 72 horas serán decisivas para determinar si las señales diplomáticas se traducen en una mejora real del panorama energético.
El oro sube 2,8%, hasta US$4.041,67 por onza, favorecido por la caída del dólar y de los rendimientos de los bonos estadounidenses. La plata avanza 4,4%, hasta US$52,01.
El cobre también recupera terreno y gana 0,6%, hasta US$14.116 por tonelada en Londres, después de haber registrado pérdidas al comienzo de la jornada.
En Europa, el Stoxx 600 avanza 1,7%, con los bancos y las empresas de energías renovables entre los principales beneficiados. Las compañías de defensa retrocedieron ante la posibilidad de mayores restricciones al gasto militar estadounidense.
El bitcoin, por su parte, recuperó terreno hasta aproximarse a US$78.600, pese a las preocupaciones por un eventual endurecimiento regulatorio bajo el nuevo Congreso.
El empleo y el comercio exterior superan las previsiones
Los inversores también anaizan nuevos datos económicos. Las empresas estadounidenses crearon 86.000 empleos privados en octubre, por encima de los 67.000 previstos por los economistas, según ADP Research. Fue el segundo mes consecutivo con ese ritmo de contratación.
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La expansión abarcó empresas de todos los tamaños y sectores como comercio, transporte, educación, salud y construcción. Los trabajadores que cambiaron de empleo registraron un aumento interanual de 7,6% en su remuneración.
Nela Richardson, economista jefe de ADP, señaló que las compañías continuaron con sus contrataciones y que los trabajadores encontraron incentivos adicionales, como bonificaciones, horas extra y mayores salarios.
La atención se trasladará al informe oficial de empleo del viernes, para el cual los economistas esperan la creación de 65.000 puestos de trabajo en octubre.
Por otra parte, el déficit comercial estadounidense se redujo 0,7% en septiembre, hasta US$105.000 millones, frente a los US$107.900 millones previstos. Las exportaciones aumentaron 1,9%, mientras las importaciones crecieron 1,2%.
Las compras externas de bienes de capital alcanzaron un récord, impulsadas por la demanda de computadoras, semiconductores y equipos necesarios para ampliar la capacidad de inteligencia artificial.
Para el resto de la jornada, los inversionistas seguirán las señales sobre la política fiscal estadounidense, las perspectivas de regulación de la IA y las negociaciones con Irán. La continuidad del repunte dependerá de si el alivio electoral consigue imponerse a las dudas sobre las valoraciones tecnológicas y las tasas de interés.
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¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar registra su mayor caída en dos meses después de la victoria demócrata en ambas cámaras. El índice Bloomberg Dollar Spot retrocedió hasta 0,5%, su nivel más bajo desde finales de septiembre.
La debilidad de la moneda también refleja las dudas sobre la continuidad de las inversiones extranjeras en inteligencia artificial, que habían contribuido a impulsar una apreciación del dólar de 4% desde comienzos de septiembre.
“El talón de Aquiles del dólar estadounidense está quedando al descubierto”, afirmó David Forrester, estratega sénior de Crédit Agricole CIB, en referencia a su dependencia del auge tecnológico. Dominic Bunning, responsable de estrategia cambiaria del G10 en Nomura, señaló que los inversionistas habían acumulado posiciones favorables al dólar, lo que deja espacio para una reversión de esas apuestas.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El peso chileno (USDCLP), el mexicano (USDMXN) y el colombiano (USDCOP) ganan, al igual que el sol peruano (USDPEN), el real brasileño (USDBRL) y el peso argentino (USDARS).
Las noticias corporativas del día:
- CVS Health (CVS), valorada en US$117.000 millones, separará su negocio de farmacias minoristas en una empresa cotizada independiente llamada CVS Pharmacy durante el primer semestre de 2028. La división genera cerca de US$139.000 millones anuales. CVS también elevó su previsión de ganancias para 2026 a al menos US$8,20 por acción. Sus acciones cayeron 3,2%.
- McDonald’s (MCD) registró una caída de 0,2% en ventas comparables en EE.UU. durante el tercer trimestre, menor de lo esperado, gracias a un mayor gasto por pedido pese al menor tráfico. La compañía redujo su meta de aperturas globales a unas 2.500 este año y reportó ganancias ajustadas de US$3,57 por acción. Sus acciones subieron 2,4%.
- Uber (UBER) registró US$29.500 millones en reservas de movilidad en el tercer trimestre, por debajo de lo esperado, ante escasez de conductores fuera de EE.UU. Para el cuarto trimestre prevé reservas totales de US$63.250 millones a US$65.250 millones. Su negocio de entregas destacó, con un crecimiento de 40% en reservas de supermercados y comercios.
- Itaú Unibanco (ITUB4) elevó 6,2% su beneficio neto ajustado, a 12.600 millones de reales (US$2.400 millones), mientras su rentabilidad sobre patrimonio alcanzó 23,6%. La morosidad a más de 90 días se mantuvo contenida en 2%, pese a las altas tasas. El costo del crédito aumentó 10%, a 10.400 millones de reales (US$2.000 millones).
