Cómo hablar con sus hijos sobre su herencia

Bloomberg Opinión — Se está produciendo actualmente la mayor transferencia de dinero de la historia de Estados Unidos: se calcula que más de US$70 billones pasarán de los ricos baby boomers a sus hijos en los próximos 20 años y nadie quiere hablar de ello.

Me llegan encuestas sobre cómo ni los padres ni sus hijos adultos quieren hablar de las finanzas de los primeros. Algunos boomers están paralizados por el miedo y se resisten a ceder el control. Los padres más ricos creen que sus hijos no están preparados para manejar el dinero, o les preocupa que si revelan demasiados detalles, eso pueda animar a sus hijos a volverse escurridizos o irresponsables.

Aquellos padres con menos recursos están preocupados por las recientes turbulencias del mercado y una posible recesión. No están seguros de lo que dejarán a sus hijos, si es que les dejan algo. Además, muchos de ellos ya han estado apoyando económicamente a sus hijos adultos mientras se hacían cargo de los gastos de sus propios padres ancianos.

Y por mucho o poco dinero que tengan, los estadounidenses tienden a sentirse incómodos hablando de ello, siendo cautelosos con detalles financieros como cuánto ganan, una cifra a la que tendemos a dotar de un significado casi moral. En parte, esto se debe a que envidiamos la riqueza, pero atribuimos atributos negativos a quienes la tienen, dice Kristin Keffeler, autora de The Myth of the Silver Spoon: Navigating Family Wealth & Creating an Impactful Life.

El silencio puede tener un costo.

A los hijos adultos les resulta difícil hacer un plan financiero sin saber exactamente cómo podría cambiar su situación. Por ejemplo, si esperan una herencia que no llegará, quizá deban ahorrar más para la jubilación. O quizá no deban contribuir a un plan 529 (para los gastos de educación superior) si resulta que sus padres tienen intención de pagar la educación de sus nietos. Un asesor financiero me habló de una clienta cuyo hijo le estaba construyendo un “apartamento de abuela” porque no se había dado cuenta de que tenía US$8 millones ahorrados.

Más allá de estas cuestiones prácticas, sin ningún tipo de contexto comunicado de antemano, las herencias pueden convertirse rápidamente en sustitutivos del amor o la confianza y, en última instancia, en batallas entre hermanos u otros herederos.

Rectificar esto es sencillo, pero la mayoría de los boomers ni siquiera han dado el primer paso: compartir detalles básicos como qué empresas utilizan para sus cuentas bancarias, de corretaje o de jubilación. Si utilizan un asesor financiero, deberían presentárselo a sus hijos. Eso puede ayudar mucho a que un hijo adulto se sienta parte de la conversación.

Mantenga las discusiones sobre dinero y números separadas de las conversaciones sobre lo que los padres quieren que sus hijos hagan con la riqueza que heredarán, dice Paul Edelman, un asesor financiero que trabaja con familias adineradas.

“Al igual que en los negocios, no mezcle las revisiones salariales y de rendimiento”, dice Edelman. Los estudios han demostrado que cuando se habla de ambas cosas al mismo tiempo, lo único que pueden hacer los empleados es centrarse en la cuantía del aumento (sobre todo si es menor de lo previsto). Ello excluye cualquier reflexión constructiva sobre el rendimiento. Lo mismo puede ocurrir si las cifras de la herencia se discuten junto con las esperanzas y temores de los padres.

No dé por sentado que tiene que dar una cantidad específica por lo que sus hijos puedan heredar. Suele bastar con dar un margen, o incluso cosas concretas a las que podría destinarse la herencia (como el pago inicial de una casa) para dar una idea de la magnitud. Además, es importante mantener la flexibilidad: la evolución del mercado podría alterar la cantidad exacta, o usted podría decidir que quiere donar más a obras benéficas.

Si la filantropía es uno de sus objetivos, puede ser una forma ideal de iniciar el diálogo sobre la transferencia de patrimonio. Es un terreno más neutral que hablar de qué miembro de la familia recibe qué y por qué. Y es algo que suele gustar especialmente a las generaciones más jóvenes.

Por último, si piensa hacer algo con una herencia que pueda interpretarse como sorprendente, o si ya ha intentado mantener una conversación y no ha ido bien, puede merecer la pena recurrir a un tercero que pueda ser una presencia más objetiva, dice Moira Somers, neuropsicóloga autora de Advice that Sticks: Cómo dar consejos financieros que la gente siga.

Es natural querer que las cosas queden “en familia”, sin que un extraño esté al tanto de todo. Pero si eso significa que tendrás una conversación más productiva, merecerá la pena para todas las partes implicadas.

Esta nota no refleja necesariamente la opinión del consejo editorial o de Bloomberg LP y sus propietarios.