:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/R325C5DT7BCYTHI7ZFT5TK6YX4.jpg "Una sucursal del First Republic Bank en Nueva York, Estados Unidos, el viernes 10 de marzo de 2023.")
Bloomberg — First Republic Bank está recortando su plantilla, reduciendo su balance y buscando opciones estratégicas después de que los depósitos se desplomaran incluso más de lo que esperaban los analistas durante la crisis de la banca regional del mes pasado.
Los ejecutivos del banco presentaron planes para apuntalar las finanzas después de que los depósitos de los clientes cayeran un 41% hasta US$104.500 millones en el primer trimestre, por debajo de la media de US$137.000 millones estimada por los analistas y recopilada por Bloomberg. La caída se produjo incluso después de que los mayores prestamistas del país aparcaran allí US$30.000 millones de su propio efectivo.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/V2I52U5EVZE55OOWAGEP4BEEFE.jpg "EE.UU. evalúa más apoyo a los bancos mientras da oxígeno a First Republic")
El banco, con sede en San Francisco, planea recortar hasta el 25% de su plantilla, frenar proyectos y actividades no esenciales y reducir los saldos de préstamos pendientes. Mientras tanto, los flujos de salida se han ralentizado en las últimas semanas, con una caída de los depósitos de sólo el 1,7% este mes hasta el pasado viernes, dijo.
“Aunque nos enfrentamos a retos e incertidumbres con la estabilización de nuestra base de depósitos y la solidez de nuestra calidad crediticia y posición de capital, seguimos tomando medidas para fortalecer nuestro negocio”, declaró el Consejero Delegado Mike Roffler en una conferencia telefónica.
| Fecha | Progreso |
|---|---|
| 9 de marzo | Los depósitos totales ascendieron a US$173.500 millones |
| 10 de marzo | El banco comienza a experimentar una salida de depósitos “sin precedentes |
| 16 de marzo | Los mayores bancos de EE.UU. aparcan US$30.000 millones en efectivo en First Republic |
| Semana del 27 de marzo | La actividad de depósito comienza a estabilizarse |
| Del 31 de marzo al 21 de abril | Los depósitos caen sólo un 1,7%, lo que significa que la actividad de depósito se mantiene estable |
Las acciones de First Republic cayeron un 22% en las últimas operaciones de Nueva York a las 18:48, después de que los ejecutivos concluyeran la llamada sin responder a ninguna pregunta. La caída también provocó un descenso en las acciones de algunos otros prestamistas regionales de EE.UU., incluyendo PacWest Bancorp, que tiene previsto presentar sus resultados el martes.
El informe de resultados de First Republic marcó su primera actualización detallada desde que los inversores se retiraron a mediados de marzo de una serie de prestamistas regionales. Gran parte de la preocupación se centró en su capacidad para gestionar las retiradas de fondos a medida que los tipos de interés erosionan el valor de determinados activos en sus libros.
La agitación se intensificó con la quiebra del Silicon Valley Bank del SVB Financial Group, que cayó en suspensión de pagos después de que las ventas de activos asustaran a los depositantes de la comunidad de capital riesgo. La medida puso en el punto de mira a los bancos que acumulaban grandes pérdidas no realizadas en sus balances, así como depósitos que superaban los límites del seguro.
First Republic terminó el año pasado con casi US$27.000 millones en rebajas de préstamos y un montón de pérdidas no realizadas en bonos del Tesoro y otros bonos a largo plazo en el balance de la empresa. Esta cifra era muy superior a los aproximadamente US$13.000 millones de capital ordinario tangible que tenía en ese momento.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/ZKGTIULYXZH4ZOIROM5GSNEON4.jpg "Fitch rebaja la calificación de First Republic en plena crisis de liquidez")
Bloomberg News ha informado anteriormente de que los ejecutivos han considerado la venta de todo el banco. Las cuantiosas pérdidas no realizadas -que tendrían que cristalizarse en la mayoría de las operaciones- han hecho que algunos compradores se muestren reticentes ante la perspectiva, según han manifestado personas con conocimiento del asunto.
Los resultados del primer trimestre de First Republic ponen de relieve el impacto de la crisis de los bancos regionales del mes pasado en su negocio, incluso cuando los bancos gigantes y una serie de pares regionales han presentado desde entonces cifras que han asegurado a los accionistas. Por ejemplo, KeyCorp, East West Bancorp y Bank OZK, entre otros, han registrado en el primer trimestre unos depósitos que cumplen o superan las estimaciones de los analistas.
“Como los depositantes buscan bancos más seguros, First Republic es el que se ha enfrentado a más salidas que los demás bancos regionales”, dijo Herman Chan, analista de Bloomberg Intelligence, en una entrevista con Bloomberg Television. “Sería un reto para ellos encontrar un comprador dado el hecho de que hay un gran agujero en el balance”.
Los ingresos del primer trimestre se desplomaron un 13% respecto al año anterior, hasta US$1.210 millones, afectados por una caída del 19% en los ingresos netos por intereses. En comparación con la media de US$1.100 millones estimada por los analistas y recopilada por Bloomberg.
Por su parte, los gastos de explotación cayeron inesperadamente un 1,6%, hasta US$852 millones. Ello contribuyó a que los ingresos netos del periodo, que cayeron un 33% hasta US$269 millones, superaran la media de US$171 millones estimada por los analistas y recopilada por Bloomberg.
Fundada en 1985, First Republic lleva años ampliando sus servicios de gestión de patrimonios y otras ofertas para los más ricos. Los activos totales de gestión patrimonial de la empresa aumentaron un 6,7%, hasta US$289.500 millones, frente a los US$271.200 millones de finales del año pasado. Las comisiones vinculadas a este negocio también aumentaron.
Pero en las últimas semanas, la empresa ha visto cómo un grupo de asesores se marchaba a sus rivales. Los activos vinculados a esos equipos representaban menos del 20% del total de la firma, y la empresa prevé retener una parte de esos fondos a pesar de las salidas, dijo Roffler en una conferencia telefónica con analistas.
La empresa ha conservado al 90% de sus profesionales del patrimonio y sigue “plenamente comprometida” con el negocio, añadió Roffler.
La empresa prometió que, en el futuro, los depósitos no asegurados seguirán siendo una parte menor de su base total de depósitos. First Republic también planea moderar los volúmenes de préstamos y se centrará ahora en originar préstamos que puedan venderse en el mercado secundario.
“Tenemos la intención de mantener el servicio de estos préstamos como siempre lo hemos hecho para seguir siendo el principal punto de contacto para nuestros clientes”, dijo Roffler en la llamada. “Con estas acciones pretendemos reducir el tamaño de nuestro balance, reducir nuestra dependencia de los préstamos a corto plazo y abordar los retos que seguimos afrontando”.
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