Bloomberg — Las acciones en Asia reflejaron la debilidad en Wall Street, mientras que los bonos del Tesoro se estabilizaron luego de un repunte luego de que nuevos datos indicaran una flaqueza del mercado laboral. El petróleo provocó una caída en los precios de las materias primas.
Las acciones en Japón y Australia abrieron a la baja, mientras que los contratos de futuros para los índices de referencia de Hong Kong también cayeron. Esto siguió a una tercera caída diaria para el S&P 500, su racha de pérdidas más larga desde octubre. Los futuros estadounidenses apenas cambiaron en las primeras operaciones asiáticas.
Los bonos del Tesoro se mantuvieron mayoritariamente estables el jueves después de que un repunte de la deuda a largo plazo en la sesión anterior llevó el rendimiento a 10 años al 4,1%, el más bajo desde agosto. La deuda estadounidense a corto plazo tampoco cambió mucho en las primeras operaciones asiáticas después de que el rendimiento a dos años, sensible a las políticas, subiera ligeramente al 4,6% el miércoles. Los rendimientos de los bonos australianos cayeron ligeramente, siguiendo la caída de los bonos del Tesoro.
Los movimientos del miércoles reflejaron en parte datos de nóminas privadas que no alcanzaron las estimaciones en una señal de debilitamiento en el mercado laboral. Esto se produce antes del informe de empleo de EE.UU. del viernes.
“La desaceleración en la contratación continúa y se está volviendo más evidente”, afirmó Peter Boockvar, autor del Informe Boock. “En lo que estoy más centrado ahora es en la trayectoria de la actividad, y lo único que veo es una desaceleración en múltiples lugares, incluido ahora el mercado laboral”.
Un indicador clave de los precios de las materias primas cayó al nivel más bajo desde agosto de 2021, impulsado por una caída de los precios del petróleo y el gas natural. El petróleo mantuvo una racha de pérdidas de cinco días que llevó los precios al nivel más bajo desde junio, ante señales de que los suministros globales están eclipsando la demanda a pesar de los planes de la OPEP+ de frenar su producción hasta 2024.
En Asia, los inversores se prepararon para las consecuencias de que Moody’s Investors Service redujera su perspectiva para ocho bancos chinos de estable a negativa, un día después de revelar una postura bajista sobre los bonos soberanos del país debido a la preocupación por el nivel de deuda.
El índice del dólar se estabilizó el jueves después de alcanzar su nivel más alto en tres semanas. Por lo demás, las divisas se mantuvieron débiles durante el horario comercial asiático.
Las autoridades de la Fed se reunirán la próxima semana por última vez en 2023. Si bien no se espera ningún cambio en su objetivo para la tasa de fondos federales, está previsto que publiquen pronósticos trimestrales que podrían alterar las expectativas implícitas en el mercado. Esas apuestas han estado gravitando hacia una mayor flexibilización el próximo año en respuesta a datos económicos más débiles de lo previsto.
Los mercados ya descontaron plenamente el miércoles los seis recortes de tasas de un cuarto de punto por parte del Banco Central Europeo en 2024, una medida que llevaría la tasa clave al 2,5%. Aunque las apuestas se redujeron ligeramente más tarde en el día, Deutsche Bank AG ayudó a avivar el sentimiento moderado al revisar su perspectiva para pronosticar también 150 puntos básicos de recortes.
“Los temores inflacionarios se están disipando”, dijo Prashant Newnaha, estratega de tipos de TD Securities. “Los bancos centrales creen claramente que han hecho lo suficiente y que tal vez necesiten realizar recortes, de lo contrario las tasas reales podrían ser demasiado altas y restrictivas”.
Advertencias sobre fondos de cobertura
Mientras tanto, el Banco de Inglaterra intensificó las advertencias sobre los fondos de cobertura que venden en corto los futuros del Tesoro estadounidense, diciendo que su medida de la posición neta es ahora mayor que antes de la crisis de la “carrera por efectivo” de marzo de 2020.
La posición corta neta ha crecido a US$800.000 millones desde alrededor de US$650 millones en julio, dijo el banco central, citando cálculos basados en datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos. Eso sugiere un salto en el llamado comercio de base, que es donde los inversores buscan explotar las diferencias de precios entre futuros y bonos.
En noticias corporativas, Apple Inc., buscando revertir una caída en las ventas de Mac y iPad, está preparando varios modelos nuevos y actualizaciones para principios del próximo año, según personas familiarizadas con la situación.
Mientras tanto, Advanced Micro Devices Inc. apunta a un mercado floreciente dominado por Nvidia Corp. al presentar nuevos chips, los llamados aceleradores, destinados al auge de la inteligencia artificial.
De otra parte, el oro se mantuvo estable después de subir ligeramente en la sesión anterior, mientras que el bitcoin cotizó justo por debajo de los US$44.000, un nivel no visto desde junio del año pasado.
Eventos clave de esta semana:
- Comercio de China, reservas de divisas, jueves
- PIB de la eurozona, jueves
- Producción industrial de Alemania, jueves
- Inventarios mayoristas de EE.UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves
- IPC de Alemania, viernes
- Gasto de los hogares de Japón, PIB, viernes
- La jefa de estabilidad financiera del Banco de la Reserva de Australia, Andrea Brischetto, habla en la conferencia de Estabilidad Bancaria y Financiera de Sydney, el viernes.
- Informe de empleo de EE. UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 9:27 am, hora de Tokio. El S&P 500 cayó un 0,4%.
- Los futuros del Nasdaq 100 apenas cambiaron. El Nasdaq 100 cayó un 0,6%
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,2%
- El Topix japonés cayó un 0,7%
- El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,1%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,8%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
- El euro apenas registró cambios a 1,0767 dólares
- El yen japonés subió un 0,1% hasta 147,16 por dólar
- El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,1728 por dólar.
- El dólar australiano apenas registró cambios y se situó en 0,6551 dólares.
Criptomonedas
- Bitcoin tuvo pocos cambios a US$43.837,5
- Ether cayó un 0,3% a US$2.241,1
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 4,12%
- El rendimiento del bono japonés a 10 años avanzó 1,5 puntos básicos hasta el 0,660%
- El rendimiento del bono australiano a 10 años cayó cuatro puntos básicos hasta el 4,24%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,3% a US$69,61 el barril
- El oro al contado tuvo pocos cambios
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
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