Bloomberg — Las acciones asiáticas se encaminan a una suba anticipada, mientras los inversores se preparan para una semana que incluye datos clave sobre la inflación de Estados Unidos y la decisión final sobre tasas de la Reserva Federal del año, entre múltiples reuniones de bancos centrales.
Los futuros de las acciones en Australia, Japón y China continental apuntan a ganancias en las primeras operaciones del lunes, mientras que los contratos en Hong Kong se inclinan a la baja. Las acciones estadounidenses subieron el viernes y sumaron su sexta suba semanal consecutiva, mientras que la rentabilidad de los bonos subió, tras unos datos de empleo en EE.UU. mejores de lo esperado.
Los operadores se vieron obligados a recortar sus apuestas sobre retrocesos de tasas en 2024 después de que las nóminas no agrícolas aumentaran en 199.000 el mes pasado, la tasa de desempleo cayera al 3,7% y el crecimiento mensual de los salarios superara las estimaciones. La confianza de los consumidores también repuntó.
Los datos de inflación de EE.UU. del martes, antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del miércoles, son ahora fundamentales para consolidar las apuestas de que el banco central recortará agresivamente los tipos el próximo año y marcará el tono de los mercados en 2024.
“La serie de datos que precedieron a las nóminas no agrícolas del viernes han sido en su mayoría más suaves, y los mercados de renta variable parecían dispuestos a pasar por alto las nóminas no agrícolas como un dato atípico”, escribió en una nota Tony Sycamore, analista de IG Australia en Sydney. “Sin embargo, es poco probable que el mercado de renta variable sea tan indulgente si recibe otro susto esta semana, ya sea del IPC, de la reunión del FOMC o de las ventas minoristas”.
El debilitamiento de la inflación y los datos de empleo en el último mes han convencido a los inversores de que la Reserva Federal ha dejado de subir los tipos de interés y han disparado las apuestas a favor de recortes de al menos 125 puntos básicos en los próximos 12 meses. Tras los datos, los operadores redujeron esas apuestas a unos 110 puntos básicos de relajación.
Neil Dutta, de Renaissance Macro Research, dijo el viernes: “La gente que dice recesión necesita que le examinen la cabeza”.
El S&P 500 cerró la semana con su racha ganadora más larga desde noviembre de 2019, mientras que el “medidor del miedo” de Wall Street -el VIX- volvió a niveles prepandémicos. Los rendimientos estadounidenses a dos años saltaron 13 puntos básicos hasta el 4,72%. Los contratos swap muestran ahora una probabilidad del 40% de un recorte de tipos en marzo, desde más del 50% antes de los datos económicos.
En Asia, las acciones chinas y el yuan estarán en el punto de mira a primera hora del lunes, después de que los precios al consumo cayeran un 0,5% el mes pasado con respecto al año anterior, el ritmo más pronunciado en tres años. Al mismo tiempo, los costes de producción cayeron aún más y se situaron en terreno negativo, lo que subraya los retos a los que se enfrenta la recuperación económica. El dólar australiano y el neozelandés, dos indicadores de la salud de la economía china, bajaron en las primeras operaciones.
En otros lugares, el petróleo se recuperó el viernes gracias al informe de empleo de Estados Unidos y los planes para rellenar la Reserva Estratégica de Petróleo, pero aún cerró la racha de pérdidas semanales más larga desde finales de 2018 en medio de la preocupación por un inminente exceso de oferta mundial.
Esta semana, los operadores también estarán atentos a las decisiones políticas del Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra, mientras que los datos de empleo en Australia y los indicadores de actividad económica en Europa también se esperan.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- El S&P 500 subió un 0,4% el viernes
- Los futuros del S&P/ASX 200 subieron un 0,2
- Los futuros del Nikkei 225 subieron un 1%.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,2
Divisas
- El dólar australiano caía un 0,1% hasta los 0,6571 dólares a las 7:09 a.m. en Tokio
- El euro apenas registró cambios a 1,0762 dólares
- El yen japonés apenas varió a 144,93 por dólar.
- El yuan apenas registró variaciones y se situó en 7,1822 por dólar.
Bonos
- La rentabilidad del bono australiano a 10 años avanzó cinco puntos básicos, hasta el 4,34%.
Criptomonedas
- Bitcoin subió un 0,1% a 43.857,7 dólares
- Ether subió un 0,4% a 2.364,45 dólares.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió el viernes un 2,7%, hasta 71,23 dólares el barril
- El oro al contado cayó un 1,2%, hasta los 2.004,67 dólares la onza.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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