Bonos australianos caen antes de los datos de inflación de EE. UU.

Bloomberg — Los bonos australianos y neozelandeses cayeron, haciéndose eco de las ventas de bonos del Tesoro el viernes, antes de los datos de inflación de Estados Unidos de esta semana que ayudarán a identificar el camino a seguir para la Reserva Federal.

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Los rendimientos a 10 años de los dos países subieron tres puntos básicos en las primeras operaciones del lunes después de que su equivalente estadounidense subiera el viernes. Las acciones australianas cayeron, mientras que las principales monedas se mantuvieron prácticamente estables después de que el índice del dólar se debilitara el viernes.

El lunes está marcado por cierres generalizados en toda Asia, con mercados cerrados en Japón, China, Hong Kong, Singapur, Taiwán, Corea del Sur, Malasia y Vietnam por las vacaciones del Año Nuevo Lunar. Las acciones estadounidenses terminaron el viernes con un repunte que llevó al S&P 500 (SPY) a cerrar por encima de los 5.000 puntos del índice por primera vez.

El yen tuvo pocos cambios el lunes, por encima de 149 por dólar, después de tocar un mínimo de dos meses el viernes. La debilidad se produjo tras los comentarios de los banqueros centrales de que el Banco de Japón se tomaría su tiempo para subir las tasas de interés. El yen es el de peor desempeño entre las monedas del Grupo de los 10 este año.

Los datos sobre la inflación estadounidense que se publicarán el martes serán cruciales para la Reserva Federal. Se espera que la inflación general interanual alcance el 2,9%, según estimaciones de consenso; esa sería la primera lectura por debajo del 3% desde marzo de 2021. Se espera que la inflación subyacente se reduzca ligeramente hasta el 3,7% anual. según las previsiones medias de los economistas encuestados por Bloomberg.

“Rara vez se ha controlado la alta inflación sin precipitar una recesión”, dijo Ed Yardeni, presidente de Yardeni Research Inc., en una nota del lunes. “La Reserva Federal ha reducido la inflación hacia su objetivo del 2%, al tiempo que ha permitido que la economía estadounidense vuele, evitando un aterrizaje forzoso”.

El S&P 500 subió un 0,6% el viernes para coronar un nuevo récord, mientras que el Nasdaq 100 subió un 1%. Las ganancias se vieron favorecidas por las acciones de tecnología y las señales positivas de los informes de ganancias del cuarto trimestre. Cuatro de cada cinco de las empresas que han presentado resultados en la temporada de resultados hasta ahora han superado las expectativas, mejorando las perspectivas de beneficios empresariales entre los analistas.

El avance de las acciones estadounidenses se produjo incluso cuando los operadores alejan las expectativas de una flexibilización de la política de la Reserva Federal después de comentarios de los banqueros centrales que se han inclinado hacia una línea dura y datos económicos que muestran que no hay una necesidad inmediata de recortar las tasas de interés.

Los precios del mercado de swaps muestran que los inversores anticipan la posibilidad de un recorte de la Reserva Federal en marzo del 15%, frente al 65% de hace un mes. Los operadores también prevén cuatro recortes de tipos en 2024, frente a los siete previstos a finales del año pasado.

En cuanto a las materias primas, los precios del petróleo subieron el viernes, poniendo fin a cinco días de aumentos consecutivos del precio del West Texas Intermediate, el índice de referencia estadounidense. Esos avances pueden verse limitados después de los comentarios del Ministro de Relaciones Exteriores de Irán durante el fin de semana, quien dijo que la guerra en Gaza podría estar más cerca de una " solución diplomática“.

En Asia, los datos que se publicarán incluyen informes de inflación y producción industrial de la India.

Eventos clave de esta semana:

• IPC de India, lunes
• El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, y el presidente de la Reserva Federal, Tom Barkin, hablan el lunes.
• Piero Cipollone, miembro del comité ejecutivo del BCE, y Philip Lane, economista jefe, hablan el lunes
• IPC de EE. UU., martes
• Desempleo en el Reino Unido, martes
• Precios al productor de Japón, martes
• Inflación del Reino Unido, miércoles
• Inflación argentina, miércoles
• PIB de la eurozona, producción industrial, miércoles
• IPC de Rusia, miércoles
• Elecciones presidenciales de Indonesia, miércoles
• El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, habla el miércoles
• Hablan el miembro del consejo de gobierno del BCE, Boris Vujcic, y el vicepresidente, Luis de Guindos
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, habla el miércoles
• Empleos en Australia, jueves
• PIB de Japón, jueves
• IPC de Polonia, España y Arabia Saudita, jueves
• PIB del Reino Unido, jueves
• Solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. y ventas minoristas, jueves
• Reunión del banco central filipino sobre tipos de interés el jueves
• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, habla el jueves
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, habla el jueves
• Las autoridades del Banco de Inglaterra, Catherine Mann y Megan Green, hablan el jueves
• IPC de Francia, viernes
• PIB de Malasia, viernes
• Tasa de desempleo en Corea del Sur, viernes
• Inicios de viviendas en EE. UU., precios al productor, viernes
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y el vicepresidente de supervisión de la Fed, Michael Barr, hablan el viernes.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Cepo

• El S&P/ASX 200 cayó un 0,4% a las 8:12 am, hora de Tokio

Monedas

• El euro apenas registró cambios a 1,0781 dólares
• El yen japonés apenas varió a 149,28 por dólar.
• El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,2187 por dólar.

CRIPTOMONEDAS

• Bitcoin subió un 0,4% a 48.141,48 dólares
• El éter cayó un 0,3% a 2.505,28 dólares.

Cautiverio

• El rendimiento a 10 años de Australia avanzó tres puntos básicos hasta el 4,16%
• El rendimiento del bono a 10 años de Nueva Zelanda subió tres puntos básicos hasta el 4,84%

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,8% a 76,84 dólares el barril
• El oro al contado cayó un 0,5% a 2.024,26 dólares la onza.

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

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