:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/QTIGQ6RPKNASZLZLLR53OKUUTM.jpeg "Vinci logra acuerdo que lo convertirá en un megagestor de activos de LatAm: manejará US$50.000 millones")
Bloomberg — Vinci Partners Investments Ltd., gestora brasileña de activos alternativos, adquirirá Compass Group LLC para ampliar su presencia en Latinoamérica, creando una entidad combinada que gestionará más de US$50.000 millones.
Vinci entregará 11,8 millones de acciones de clase A, por valor de unos US$127,4 millones al precio de cierre del jueves, y una contraprestación en efectivo de US$31,3 millones en forma de acciones ordinarias rescatables de clase C, según un comunicado.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/A4PQAJQ5UNA6ZI7TUL4TFEKYJM.jpg "A pesar del repunte, gestores de LatAm mantienen sus planes de inversión en acciones")
Los socios de Compass tienen derecho a una participación adicional de hasta el 7,5% en la entidad combinada, sujeta a parámetros predeterminados, que se pagará en acciones de clase A hasta 2028.
El acuerdo permite a Vinci convertirse en uno de los mayores gestores de activos alternativos de Latinoamérica al añadir a su plataforma los US$37.000 millones que gestiona Compass. La operación, que se espera cerrar en el tercer trimestre, también incluirá a los fundadores de Compass, Manuel Balbontin y Jaime de la Barra, en el consejo de administración de Vinci.
“Esta combinación con Compass marca el paso más significativo hasta ahora en nuestro plan de crecimiento estratégico a largo plazo”, dijo el consejero delegado de Vinci, Alessandro Horta, en el comunicado, añadiendo que América Latina está entre los “mercados más atractivos para alternativos”.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/VMDYSAFAPZFMHGUG64ZCD4FB54.jpeg "La “burbuja” de Nvidia se extiende a los gestores de fondos ESG que subieron al alza")
Vinci, fundada en 2009, realiza actividades de capital riesgo, inmobiliario, crédito privado, infraestructuras, hedge funds y situaciones especiales, entre otras. Con sede en Río de Janeiro, la empresa cotiza en el Nasdaq de Nueva York desde su salida a bolsa en 2021, con una capitalización bursátil actual de US$581 millones.
El pasado octubre, Ares Management acordó a partir de una asociación estratégica con Vinci para acelerar el crecimiento de su plataforma en América Latina. Un mes después, Ares informó de que tenía una participación del 15,3% en Vinci Partners.
JPMorgan Chase & Co. dijo en una nota que la transacción permite a Vinci adelantarse a Patria Investments Limited en el espacio de alternativas en la región. Los analistas de Itau BBA dijeron que la entidad combinada debería tener un valor de mercado de US$763 millones y que la operación “parece acrecentadora y estratégicamente importante”.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/M7I66UGETRAFRNTYVHPRCTT3VA.jpeg "Errores de Alphabet en IA son una oportunidad bursátil, según este gestor de fondos")
Compass, fundada en 1995, cuenta con un equipo de más de 300 personas y está presente en siete países de América Latina, así como en EE.UU. y el Reino Unido, según el comunicado.
Goldman Sachs Group Inc. ha asesorado a los socios de Vinci en la operación, mientras que Morgan Stanley ha asesorado a Compass.
Lea más en Bloomberg.com
