Ciudad de México — Banca Mifel, un banco mexicano de tamaño mediano, realizó una emisión privada internacional de capital Additional Tier 1 (AT1) por US$300 millones, unos MXN$5.200 millones, con los que fortalecerá su solvencia e impulsará el crecimiento de su cuota de mercado.
Esta emisión de bonos AT1 es la primera denominada en dólares en Latinoamérica desde 2024, en un momento en que el mercado muestra apetito por un instrumento que ofrece altos rendimientos a los inversionistas, pero también implica un riesgo elevado, como la suspensión de pagos de intereses u otras medidas para proteger el capital del banco en caso de problemas.
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“Cuando haces un bono que tiene estas características son para bancos que tienen claramente proyectos de crecimiento, que tienen rentabilidades sobre capital por encima de 20%”, dijo a Bloomberg Línea el director general de Mifel, Daniel Becker.
En la colocación de bonos participaron inversionistas de mercados asiáticos, europeos, americanos y de Medio Oriente, mencionó.
“De alguna manera afirma que desde el punto de vista macroeconómico, el mundo ve en México una oportunidad todavía grande a pesar de toda la narrativa”, comentó el banquero.
Becker apuntó que la emisión les permite tener capital en exceso para crecimientos importantes y disciplinados. Al computar como capital regulatorio del banco, la colocación elevó el índice de capitalización de Mifel a 23%, respecto al 17,12% que reportó a febrero de este año, según los últimos datos regulatorios disponibles.
Mifel señaló en un comunicado que los recursos se destinarán a fines como expandir capacidades, evaluar proyectos de mayor escala, ampliar su presencia en nuevas regiones y la transformación digital.
“Vemos este instrumento como una gran oportunidad para tener más recursos para acelerar el crecimiento”, dijo Ernesto García, director de Innovación de Banca Mifel. “No se trata de reinventarnos, más bien de tener más capacidad, más recursos para ir por más participación de mercado en las industrias y en las ciudades”.
En marzo, Daniel Becker dijo a Bloomberg Línea que presentaron ofertas por dos casas de bolsa. Una posible adquisición que el banquero ve como una oportunidad de incursionar en la banca de inversión e incluso participar en las emisiones de acciones y deuda bajo el esquema simplificado.
Mifel tiene sus principales operaciones en la banca mayorista, con productos como créditos hipotecarios y empresariales. El banco también participa en la banca minorista, con enfoque en niveles socioeconómicos medio alto y alto, de acuerdo con HR Ratings.
