Los fabricantes de semiconductores son una pieza clave para el avance de la inteligencia artificial (IA), y el impulso del sector se reflejó con fuerza en el segundo trimestre de 2026.
Entre abril y junio, el índice PHLX Semiconductor Sector (SOX), que reúne a 30 de las principales empresas de semiconductores que cotizan en Estados Unidos, subió 76%. Sin embargo, la volatilidad del mercado revirtió parte de ese avance y el indicador cayó más de 11% en el tercer trimestre, entre julio y septiembre.
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“Uno de los peores desempeños del tercer trimestre correspondió a las acciones de semiconductores, que registraron un retroceso considerable después del fuerte avance del segundo trimestre”, destacó un informe de Deutsche Bank.
Estos son las principales tenencias del índice SOX:
- Nvidia Corp. (NVDA): 9,43% de los activos
- Micron Technology, Inc. (MU): 8,91%
- Advanced Micro Devices, Inc. (AMD): 8,23%
- Broadcom Inc. (AVGO): 7,48%
- Intel Corp. (INTC): 5,09%
- Marvell Technology, Inc. (MRVL): 4,66%
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM): 4,65%
- Applied Materials, Inc. (AMAT): 4,59%
- Lam Research Corporation (LRCX): 4,27%
- KLA Corp. (KLAC): 4,12%
Los elegidos de BofA para el sector
Bank of America (BofA) seleccionó a Nvidia, Intel, Marvell Technology, Micron Technology y Lam Research como sus principales acciones de semiconductores para el cuarto trimestre, cada una con distintos catalizadores de corto plazo.
Para Nvidia, BofA destaca un aumento de las recompras de acciones y varios eventos vinculados con GTC, su conferencia anual para desarrolladores. En Intel, señala la fortaleza de las unidades centrales de procesamiento (CPU) para inteligencia artificial agéntica y la expectativa de nuevos contratos para su negocio de fabricación de chips.
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En el caso de Micron, el banco apunta al inicio de las recompras de acciones a partir del 9 de diciembre. Para Marvell Technology, identifica como catalizadores su Día del Analista, previsto para el 6 de octubre, y la aceleración de los aceleradores de procesamiento específicos (XPU).
Para Lam Research, BofA ve potencial para ganar participación de mercado tanto en memoria como en lógica.
El impacto de los semiconductores en la economía surcoreana
El ciclo de inversión en semiconductores también se refleja en el comercio exterior de Corea del Sur. Las exportaciones del país aumentaron 100% interanual en septiembre, lo que, según un informe de Delphos Investment, confirma que el “boom” de inversión en bienes de capital de los hiperescaladores continúa y que el comercio global vinculado con esta industria acelera su expansión.
